نظرة عامة على السوق
الاتجاهات الرئيسية للسوق
- انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% إلى 53%، ولا يزال في منطقة الجشع، لكن بيتكوين يتذبذب عند مستويات مرتفعة بينما تتعرض العملات البديلة لضغوط عامة، مما يزيد من تباين السوق.
- ازدياد القيمة السوقية لكل من USDT و USDC بنسبة +2.91% و +3.23% على التوالي (، وارتفاع إجمالي TVL في DeFi إلى 54.1 مليار دولار، مما يدل على أن السوق يستمر في جذب أموال جديدة.
- عائدات أسبوع سباق DeFi بنسبة 16.47% تتصدر السوق، وحجم تداول DEX يصل إلى أعلى مستوى له في 2024 وهو 630 مليار دولار )، مما يظهر قوة زخم التنمية.
- عادت سوق العملات الميم إلى الأضواء، حيث أظهرت نشاطًا في ظل تقلبات السوق، مما جلب سيولة جديدة ونقاط نمو للمستخدمين.
-

أصبحت شركة جراي سكال المصدر الرئيسي للضغط البيعي في سوق البيتكوين، حيث شهدت تدفقات الأموال خروجًا بعد تحول GBTC إلى ETF، مما أدى إلى موجة من الإغراق. على الرغم من أن ETFs الأخرى تظهر حالة تدفق صافي، إلا أن الرسوم الإدارية المرتفعة لـ GBTC وضغط التدفق الخارجي قد يؤثران على السوق بشكل مستمر، مما يذكر المستثمرين بمتابعة الصحة العامة لصناعة التشفير.

سوق العملات الرقمية周报:市场恐慌升级,متابعة转向التمويل اللامركزي与AI Agent赛道
نظرة عامة على السوق
الاتجاهات الرئيسية للسوق
السوق الحالي في حالة خوف شديدة، حيث انخفض مؤشر المشاعر من 53% إلى 7%. التصريحات الصقرية للاحتياطي الفيدرالي ( خفضت توقعات خفض الفائدة من 4 مرات إلى مرتين ) مما تسبب في تصفية إجبارية بقيمة حوالي مليار دولار، والسوق تمر بعملية تخفيض ملحوظة للرافعة المالية.
شهد قطاع التمويل اللامركزي أول انخفاض سلبي في TVL خلال الشهرين الماضيين (-2.21%)، لكن القيمة السوقية للعملات المستقرة لا تزال تحافظ على نموها (USDT +0.55%، USDC +1.44%)، مما يشير إلى أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق باستمرار، وتلقى مشاريع العائد الثابت مثل برك المدافع شعبية.
وصلت قيمة سوق AI Agent إلى 99 مليار دولار، وقد انتقل التركيز الاستثماري من التشفير AI

تتناول هذه المقالة استكشاف وتطور الوكيل الذكي في مجال Web3، مع التركيز على Manus الذي تم تطويره من قبل الشركة الصينية Monica، وتحليل آلية عمل الوكيل الذكي، وأنماط التصميم، وحالة تطبيقه في Web3. وتبرز أهمية بروتوكول نموذج السياق (MCP) بالنسبة لللامركزية والتنفيذ التكنولوجي، وتستشرف الإمكانيات المستقبلية لدمج الذكاء الاصطناعي وWeb3.

مانوس إيه آي هو وكيل ذكاء اصطناعي مستقل عام، قادر على التخطيط والتنفيذ المهام بشكل مستقل، مما يمثل تحول الذكاء الاصطناعي من أداة مساعدة إلى كيان منفذ. تُظهر هيكله المبتكر ووظائفه المتعددة إمكانيات تطبيق في مجالات متعددة، حيث توفر أفكارًا جديدة لصناعة الويب 3، وتعزز من تطوير الأتمتة والذكاء.

أطلقت منصة مشهورة عالميًا لتداول الأصول المشفرة مع فريق F1 سلسلة من المقتنيات الرقمية "في اللحظة"، لتكريم 24 لحظة كلاسيكية من المنافسات. يمكن للمستخدمين السك مجانًا أو دفع رسوم لفتح المقتنيات ذات الندرة العالية، موفرة سرعة وفن وتكنولوجيا البلوكتشين، لتقديم تجربة تفاعلية فريدة لعشاق F1.

Kaspa هو مشروع مبتكر في مجال البلوكتشين، يعتمد على بروتوكول GHOSTDAG، ويستخدم هيكل بيانات DAG لتعزيز الأمان والكفاءة. سيتم إطلاق بروتوكول DAGKNIGHT في المستقبل، مما يعزز قدرة الشبكة على التكيف، ويقيها من الهجمات، ويتميز بإمكانيات تطبيق واسعة. من المتوقع أن يصبح Kaspa قوة مهمة في البلوكتشين خلال السنوات العشر القادمة.

السوق الصاعدة للأصول الرقمية شهدت مؤخراً انسحاب للخلف، مما أثار نقاش حول ما إذا كانت السوق الصاعدة قد بلغت ذروتها. شعور السوق يزداد فقاعة، والنشاط المضاربي يتراجع، بالإضافة إلى زيادة هجمات الهاكر والمخاطر المرتبطة بتباطؤ الاقتصاد، مما يجعلها تواجه احتمال التعديل على المدى القصير. يجب على المستثمرين الحفاظ على عقلانية، ومتابعة الأصول عالية الجودة على المدى الطويل وديناميات السوق.

في الآونة الأخيرة، أثار خطر القانون المتعلق بممارسي صناعة التشفير المتهمين باختلاس الوظائف اهتمامًا. تشمل عناصر تكوين جريمة اختلاس الوظائف استغلال موظفي الشركة لسهولة الوظيفة للاستيلاء بشكل غير قانوني على ممتلكات الوحدة، كما أن عتبة فتح القضايا منخفضة. على الرغم من أن الصناعة تواجه تنظيمًا، إلا أن الموظفين قد يرتكبون جريمة اختلاس الوظائف، وتوجد خلافات بشأن تأكيد علاقة العمل وخصائص المال الافتراضي. تتزايد الوعي بالامتثال في صناعة التشفير، ويجب على الممارسين تعزيز الوعي القانوني للحفاظ على التنمية الصحية للصناعة.

قامت العديد من شركات الأصول الرقمية بتوظيف عمال تكنولوجيا المعلومات من كوريا الشمالية دون علمها، مما أدى إلى مخاطر قانونية وأمنية. تمكن هؤلاء العمال من الانخراط في العمل من خلال هويات مزيفة، وشارك بعضهم في أنشطة هاكر. يجب على الشركات تعزيز فحوصات الخلفية وإجراءات الأمان لمنع التهديدات المحتملة.

أظهرت أحدث تقارير إنفيديا أن أدائها فاق التوقعات، حيث ارتفعت الإيرادات وصافي الأرباح بشكل كبير، مما يعكس الطلب المستمر المرتفع على قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي. ستعزز منصة بلاكويل من الجيل الجديد الإيرادات، بينما تسارعت تقدم الذكاء الاصطناعي أيضًا في تطوير تقنيات وحدات الإضاءة. أصدرت شركة الصين للاتصالات قاعدة الذكاء الاصطناعي، مما سيعزز القطاع، وبشكل عام، فإن آفاق سلسلة صناعة قوة الحوسبة تبدو متفائلة.

انخفضت عملة TIA بأكثر من 90%، مما يعكس تراجع مشاريع بلوكتشين وحدات وانهيار سرد الصناعة التشفير. أدى انخفاض حماس السوق، ومشاكل الإدارة الداخلية، والشكوك حول تصفية كبار المسؤولين إلى انهيار ثقة المجتمع. مع نقص الابتكار التكنولوجي في صناعة التشفير، إلا أن سوق المال التقليدي شهد معلومات مفضلة، مما ينبه المشاريع بضرورة التركيز على تطبيق التكنولوجيا وقيمتها.

اسقاط رسوم الغاز في الشبكة الرئيسية لإثيريوم زادت من متابعة المشاريع لنشر L1، لكن حلول L2 لا تزال لها قيمة مهمة. تقوم تقنية Based-Rollup من خلال إعادة حقوق الترتيب إلى L1، بتحسين هيكل السلطة في L2، مما يضمن أمان المعاملات واللامركزية، بينما يعزز القابلية للتوسع. يعرض هذا الحل أفكاراً مبتكرة في حوكمة البلوكتشين.

$M3M3 هو عملة ميم مبتكرة، تستند إلى آلية Ve(3,3) في DEX، وتهدف إلى توفير عائدات رسوم للأشخاص المشاركين في وقت مبكر. يحتل مكانة معينة في السوق، وتقديره يعتمد على المعدل المئوي السنوي والعوائد المحتملة من التوزيع المجاني. يوصى بأن يتم اعتباره كأداة عائدات، وليس كعملة ميم تقليدية، ويجب على المشاركين أن يتحلوا بالعقلانية.

Monad: القوة الجديدة لإعادة تشكيل أداء البلوكتشين
في تاريخ تطور تقنية البلوكتشين، تعتبر الإيثيريوم رائدة في منصات العقود الذكية، وقد وضعت أساسًا قويًا للصناعة بأكملها. ومع ذلك، مع زيادة الطلب على التطبيقات، أصبحت القيود التقنية التي تواجه الإيثيريوم وبنية تحتية أخرى موجودة مثل سولانا، خاصة في قابلية التوسع وسرعة المعاملات، عقبة رئيسية أمام تقدم الصناعة. لحل هذه المشاكل، ظهرت مونا، التي تعد بإعادة تعريف معايير أداء البلوكتشين بقدرة معالجة تصل إلى 10,000 معاملة في الثانية. في بداية هذا العام، أكملت مونا لابز تمويلًا بقيمة 225 مليون دولار، مما يبرز اعتراف السوق الكبير بإمكاناتها التكنولوجية. ستساهم هذه الأموال في دفع مونا نحو تحسين بلوكتشين Layer1 الخاص بها، مما سيجلب تغييرات ثورية للصناعة.
Monad: حل جديد لمشكلة توسيع Ethereum
إيثيريوم كزعيم في مجال البلوكتشين،

نجوم الأصول الرقمية تسقط: مراجعة لأحداث اعتقال الشخصيات البارزة في السنوات الأخيرة
في الآونة الأخيرة، shockedت الأخبار عن اعتقال مؤسس Telegram Pavel Durov في باريس مجتمع الأصول الرقمية. لم يؤثر هذا الحدث فقط بشكل كبير على مشروع Toncoin، مما أدى إلى تراجع حاد في أدائه في السوق، ولكنه أيضًا أبرز المخاطر التي تواجهها مجال الأصول الرقمية من الناحية القانونية والتنظيمية.
بعد اعتقال دوروف، شهدت أسعار وتداول Toncoin انخفاضًا كبيرًا. وأدلى الكرملين بتصريح سريع، مفيدًا بأنه لا علم له بلقاء بوتين مع دوروف. في الوقت نفسه، أطلق بعض المؤيدين حملة للمطالبة بإطلاق سراح دوروف، وقد حصلت على دعم ملايين التوقيعات. كما حذرت روسيا فرنسا من اتخاذ إجراءات سياسية في هذه القضية.
يواجه دوروف عددًا من الاتهامات الخطيرة، بما في ذلك المساعدة في إدارة منصات التداول غير القانونية، ورفض تقديم معلومات المراقبة القضائية، والمشاركة في إنتاج ونشر الهجمات.

بداية عام 2025: تتغير أجواء سوق بيتكوين بشكل متقلب
بداية السنة الجديدة، شهد سوق العملات المشفرة اضطرابًا. انخفضت بيتكوين بسرعة بعد أن تجاوزت عتبة 100,000 دولار، مما أثار مناقشات واسعة في السوق.
في بداية هذا الأسبوع، تجاوزت بيتكوين 100,000 دولار، لكن الفرحة لم تدم طويلاً. خلال فترة التداول في الولايات المتحدة، انخفض سعر بيتكوين بشكل حاد، حيث وصل إلى أدنى مستوى له عند 92,600 دولار، بانخفاض يقارب 10% عن ذروة يوم الاثنين. في الوقت الحالي، يتراوح سعر بيتكوين حول 94,000 دولار.
أدى تراجع البيتكوين إلى رد فعل سلسلي في سوق العملات الرقمية بأسره. انخفض الإيثريوم إلى 3300 دولار، وانخفض سولانا إلى أقل من 200 دولار، وانخفضت معظم العملات البديلة بنسبة تقريبية تبلغ 10%. حتى أن هذه الموجة من الانخفاض أثرت على سوق الأسهم الأمريكية، حيث انخفضت أسعار أسهم العديد من شركات التعدين الشهيرة بنسبة تتراوح بين 5-8%.
على الرغم من أن تراجع السوق يمكن التحكم فيه مؤقتًا، إلا أن سعر البيتكوين قد اقترب من مستوى بداية العام، مما أدى إلى انخفاض واضح في معنويات السوق.

أعلنت مؤسسة Sui مؤخرًا عن جولة جديدة من جوائز البحث الأكاديمي، حيث حصل 17 مشروعًا من جامعات مشهورة عالميًا على أكثر من 420,000 دولار كتمويل، تركز بشكل أساسي على تقنيات البلوكتشين، والعقود الذكية وغيرها من الأبحاث، بهدف دفع تطوير تقنيات Web3، حيث تعكس المشاريع استكشافًا وابتكارًا في مجالات البلوكتشين المتقدمة.

هونغ كونغ نفذت سياسة الانسحاب في مجال Web3، مما أثار مناقشات في السوق. على الرغم من خروج بعض التبادلات، إلا أن نموذج التنظيم في هونغ كونغ أسس قاعدة لتطويره. الاتجاه العالمي لتنظيم Web3 يتجه نحو التخصيص، ولا تزال هونغ كونغ تأمل في أن تلعب دوراً مهماً في المستقبل بفضل إطارها التنظيمي المتكامل ومزاياها الثقافية.

ترميز الأصول في العالم الحقيقي هو عملية تحويل الأصول الملموسة إلى رموز رقمية من خلال تقنية البلوكتشين، مما يعزز السيولة ويقلل من مخاطر الاحتيال. طرق الترميز متنوعة، بما في ذلك الملكية المباشرة والإفراط في الضمانات وغيرها. تكمن مزاياها في زيادة كفاءة المعاملات، وتقليل الوسيط، وتعزيز الامتثال وغيرها. ومع ذلك، لا تزال التحديات مثل أمان التقنية، والامتثال التنظيمي، وتعليم المستثمرين بحاجة إلى التغلب عليها. في المستقبل، مع تقدم التقنية والتنظيم، سيلعب الترميز دورًا مهمًا في النظام المالي.