نظرة عامة على السوق

الاتجاهات الرئيسية في السوق

• انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% إلى 53%، ولا يزال في منطقة الجشع، لكن بيتكوين تتذبذب عند مستويات عالية بينما تعاني العملات البديلة بشكل عام، مما يزيد من تباين السوق.
• زادت قيمتي USDT و USDC السوقية بنسبة +2.91% و +3.23% على التوالي (، وارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi إلى 54.1 مليار دولار، مما يُظهر أن السوق تستمر في جذب أموال جديدة.
• عائدات أسبوعية من قطاع DeFi تصل إلى 16.47% تتصدر السوق، وحجم تداول DEX يسجل أعلى مستوى له في عام 2024 بقيمة 630 مليار دولار )، مما يظهر قوة زخم التطور.
• عادت عملة الميم إلى الواجهة، حيث أظهرت نشاطاً في ظل التذبذب في السوق، مما جلب السيولة الجديدة ونقاط نمو المستخدمين للسوق.
• حصلت مشاريع DEX على أعلى مستوى من الاهتمام، في حين أن مجالات مثل الذكاء الاصطناعي وGameFi تظهر أداءً ضعيفاً، مما يعكس تركيز السوق على البنية التحتية ومجال السيولة.
• يُنصح المستثمرون بالتحلي بالحذر، والتركيز على فرص المشاريع المعاد رهنها وقطاع DEX، ومتابعة التقلبات المحتملة في السوق نتيجة لاجتماع لجنة الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

تحليل مؤشر مشاعر السوق

• انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% في الأسبوع الماضي إلى 53%، ولا يزال في نطاق الثيران
• العملات البديلة كانت أداؤها هذا الأسبوع أقل من المؤشر القياسي، حيث تظهر اتجاهًا هبوطيًا متقلبًا.
• تأثراً بمراكز الرفع المالي، شهد السوق إغلاق مراكز بقيمة حوالي 2 مليار دولار، مما أدى إلى خفض كبير في مراكز الشراء.
• من المتوقع أن تتماشى العملات البديلة على المدى القصير مع المؤشر القياسي، واحتمالية وجود حركة مستقلة منخفضة.

نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة

• سوق العملات المشفرة كان في اتجاه تذبذب واسع هذا الأسبوع، ولا يزال مؤشر المشاعر في مرحلة الثيران
• تميزت مشاريع DeFi، مما يظهر اهتمام السوق المستمر بتحسين العائدات الأساسية.
• مشاريع DEX كانت أداؤها جيدًا هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين على السلسلة بدأوا يشاركون بنشاط في أنشطة الاستثمار على السلسلة.
• عادت مسارات الميم إلى الأفق، وبدأت تحظى باهتمام السوق

المسارات الساخنة

DEX

شهدت أسعار السوق هذا الأسبوع تقلبات كبيرة، مما خلق العديد من فرص الربح للمستثمرين، حيث قام المستثمرون على السلسلة باستخدام تداول DEX، مما أدى إلى نمو مشاريع DEX.

( بيانات DEX على السلسلة

• TVL: ارتفع من 25.22B في الأسبوع الماضي إلى 26.58B، بزيادة قدرها 5.39%، مع دخول الأموال بشكل نشط إلى مشاريع DEX.
• حجم التداول الأسبوعي: بلغ أعلى مستوى له في عام 2024 وهو 630 مليار دولار، حجم التداول في الـ 24 ساعة الماضية 75.8 مليار دولار، وارتفاع كبير في حجم التداول.

تظهر منطقة DEX اتجاهًا واضحًا في ترقية نموذج العمل. البروتوكولات الرائدة تتحول من وظيفة تداول واحدة إلى بنية تحتية مالية شاملة، من خلال تجميع الوظائف بناءً على هيكل طبقة السلسلة الخاصة بها لتحقيق التكامل الرأسي، مما يخلق نظام خدمات DeFi شامل. تُشير هذه الابتكارات الهيكلية إلى أن مسار DEX يتطور نحو بنية تحتية مالية شاملة، وإعادة هيكلة قيمة المسار جارية.

![إعادة تقييم مسار DeFi، ظهور دوران القطاعات｜تقرير سوق العملات المشفرة من Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp###

سوي

شهدت مناقشات نظام Sui هذا الأسبوع ارتفاعًا ملحوظًا، حيث ارتفع سعر SUI بنسبة 7.8%، متفوقًا على BTC و ETH، وأظهرت مشاريع DeFi في النظام البيئي أداءً متميزًا.

( بيانات مشاريع DeFi على سلسلة Sui

• TVL: ارتفع من 1.598B إلى 1.793B، بزيادة قدرها 12.88%، الأموال تتدفق بنشاط إلى سلسلة Sui
• الحساب: العدد الإجمالي بلغ 66,543,317، بزيادة قدرها 2,184,755 عن الأسبوع الماضي )3.39%###
• حجم تداول DEX: إجمالي هذا الأسبوع تجاوز 35 مليار دولار، بمتوسط حجم تداول يومي 4.66 مليار دولار، DEX على السلسلة نشطة جداً
• زيادة TVL لمشاريع DeFi: كانت سرعة زيادة TVL للبروتوكول NAVI وSuilend وAftermath Finance على التوالي 1.14% و17.22% و1.72%

استمرارًا بناءً على البيانات السابقة، تحافظ سلسلة Sui على تطور سريع. سعر SUI أقوى من السوق، مما يعزز نمو APY لمشاريع DeFi على السلسلة، وتوفر تقلبات السوق فرص ربح، مما يجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة، مما يدفع تطور النظام البيئي بأكمله لـ Sui.

مسار DeFi

تصنيف نمو TVL

خلال الأسبوع الماضي ، كانت أعلى 5 مشاريع في السوق من حيث زيادة TVL ( TVL > 30 مليون دولار ):

| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الأخيرة | TVL(مليون) | |---------|-----------|--------------| | سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 | | بابل | 67.32% | 3782.36 | | المال المعتاد | 53.61% | 833.76 | | بونس بيت | 50.31% | 664.98 | | التوازنات | 40.27% | 281.03 |

( Synthetix)SNX###:( مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️⭐️)

• مقدمة المشروع: بروتوكول الأصول الاصطناعية اللامركزية المستند إلى إيثيريوم، يسمح للمستخدمين بإنشاء أصول اصطناعية من خلال رهن رموز SNX.
• التطورات الأخيرة: رفع APY لمستخدمي LP، وزيادة حصة رسوم تداول LP الخاصة بـ V3 من 40% إلى 60%؛ إتمام الاستحواذ على TLX، دمج وظيفة الرموز الرافعة؛ إطلاق خطة تحفيز الرموز الرافعة

( بابل ) لم يصدر العملة ###: ( مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ )

• مقدمة المشروع: استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل PoS الأخرى، من خلال آلية الرهان غير الموثوق بها لتفعيل أصول البيتكوين غير المستغلة.
• التطورات الأخيرة: أداء BTC قوي، المستخدمون متفائلون بشأن التطورات المستقبلية، المزيد من الخيارات لمشاريع كسب الفائدة القائمة على BTC؛ أعلنت Binance أنه يمكن مباشرة من الحسابات رهن BTC في Babylon، مما يجلب أموالًا جديدة ضخمة.

( المال المعتاد)المعتاد###:(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)

• مقدمة المشروع: مشروع العملة المستقرة المدعوم من Binance، الآلية الأساسية تشمل العملة المستقرة USD0، والسندات USD0++ ورمز الحوكمة USUAL
• التطورات الأخيرة: بعد ترقية Checker، بلغت العوائد السنوية لملاك USD0++ 48%، ومتوسط APY في Curve لـ USD0/USD0++ و USD0/USDC كان 54% و 52% على التوالي، مع تقليل كمية سك USUAL بنسبة 17% لجذب المستخدمين للمشاركة في套利 ذات العوائد العالية.

( BounceBit)BB###:(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️⭐️)

• مقدمة المشروع: إعادة رهن الأساس لبيئة البيتكوين، بالتعاون العميق مع باينانس لبناء مكونات CeDeFi، وإنشاء BounceBit Chain.
• التطورات الأخيرة: زيادة معدلات فائدة الرهن لكل توكن، حيث بلغت العوائد السنوية لمدة 30 يومًا لـ USDT و BTC و BNB و ETH على التوالي 54.25% و 24.55% و 37.13% و 37.7%; التعاون مع Ondo لتقديم الأصول الحقيقية المرمزة.

( Equilibria)EQB###:(مؤشر التوصية:⭐️⭐️⭐️)

• مقدمة المشروع: مشروع Gun Pool، يستخدم veToken من Pendle لتحسين نموذج العائدات، من خلال ePENDLE لتوفير عوائد أعلى لمزودي السيولة.
• التطورات الأخيرة: تعزيز التعاون مع Curve، وإطلاق تجمعات محسنة جديدة، حيث يصل العائد السنوي للمستخدمين إلى 59%، مما يجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في التحكيم.

بناءً على ما سبق، فإن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة ( بركة الماسورة ).

الأداء العام للسباق

• القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بثبات: USDT زادت بنسبة 2.91% لتصل إلى 145.1 مليار دولار، و USDC زادت بنسبة 3.23% لتصل إلى 41.5 مليار دولار، مما يدل على استمرار دخول الأموال إلى السوق.
• تزايد السيولة تدريجياً: انخفض معدل أرصدة التحكيم بدون مخاطر في السوق التقليدي، وزاد معدل أرصدة التحكيم لمشاريع DeFi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، وأصبح العودة إلى DeFi خياراً جيداً.
• حالة التمويل: ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة لمشاريع DeFi من 53.2 مليار دولار إلى 54.1 مليار دولار، مع زيادة في التمويل بنسبة 1.69%، مع الحفاظ على اتجاه الارتفاع المستمر خلال الشهرين الماضيين.

تحليل عميق

دوافع الزيادة: دخل السوق في دورة سوق الثور مما أدى إلى ارتفاع طلب السيولة، مما دفع مستويات أسعار الفائدة الأساسية للارتفاع، وزيادة مساحة الربح لاستراتيجيات دورة التحكيم في بروتوكولات DeFi. نلقي نظرة محددة:

• بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة بشكل عام
• طرف سعر الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي على القروض، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
• جانب العائد: توسيع معدل العائد لاستراتيجية التحكيم الدائري، وتحسين العائد الداخلي بشكل ملحوظ

آلية النقل هذه تعزز الدعم القيمي الداخلي لقطاع DeFi، مما يشكل ديناميكية نمو إيجابية.

الأداء في مجالات أخرى

سلسلة عامة

أعلى 5 في زيادة TVL لسلاسل الكتل العامة في السوق خلال الأسبوع الماضي:

| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL(مليون) | |---------|-----------|--------------| | هايبرليكيد | 21.23% | 2606.34 | | سوي | 14.45% | 1870.36 | | ألجوراند | 10.99% | 201.15 | | بولس تشين | 7.33% | 953.99 | | بيتكوين | 6.99% | 4854.36 |

• Hyperliquid: بلغت العقود غير المنتهية 3.5 مليار دولار، متجاوزة DYDX لتصبح أكبر DEX للعقود الآجلة على السلسلة؛ بعد إطلاق مشروع ME، زاد حجم التداول بسرعة.
• Sui: حركة إطلاق العملة تؤدي إلى ارتفاع نظام الـ Move; التعاون مع محفظتي Backpack وPhantom; عملة Meme على السلسلة KAPI تحظى بشعبية كبيرة; تجاوز حجم التداول اليومي في الـ DEX 4.66 مليار دولار.
• Algorand: عملة الميم MONKO على السلسلة تحظى بشعبية كبيرة؛ أعلنت دعمها لمجال RWA؛ عملتان رئيسيتان من العملات المستقرة تتوافقان مع معايير MiCA.
• PulseChain: العملة الميم على السلسلة نشطة; زادت كمية التداول في أكبر DEX-PulseX بنسبة 62%; تدفق السوق من PLS سيذهب إلى Binance
• بيتكوين: أداء جيد، انخفاض طفيف؛ المستخدمون متفائلون بالارتفاع المستقبلي، ويختارون مشروع BTCFi لكسب عوائد إضافية

نظرة عامة على قائمة الارتفاعات

أعلى 5 رموز في السوق من حيث الزيادة خلال الأسبوع الماضي ( لم تُحتسب بسبب حجم التداول المنخفض وmeme币 ):

| الرمز | اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | القيمة السوقية المتداولة | معدل التداول | |------|---------|-----------|----------|--------| | عادي | Usual | 98.57% | $257,540,796 | 8.37% | | BGB | بيتجيت | 95.01٪ | 4,816,158,400 دولار | 69.99٪ | | سوشي | سوشي | 65.77% | $473,147,704 | 69.06% | | أوركا | أوركا | 48.16% | $299,415,167 | 53.27% | | ACX | عبر بروتوكول | 45.88% | $382,450,514 | 44.39% |

• عادي: بعد ترقية Checker، ارتفعت نسبة العائد، وانخفضت كمية السك النقود بنسبة 17%، مما يجذب المستخدمين للمشاركة في أرباح عالية.
• BGB: إطلاق رموز شائعة; المدير التنفيذي يفكر في دخول السوق الأمريكية; حجم التداول يتجاوز OKX، ويحتل المرتبة الثالثة
• SUSHI: إطلاق ميزتي Dojo Agent و Tweet Token; قدمت DAO استراتيجية تنويع التمويل
• ORCA: تعزيز التعاون مع Binance; إطلاق أداة جديدة لإنشاء الرموز; التعاون مع HawkFi و NATIX Network
• ACX: تعاونت مع Binance، تم إدراج الرمز على منصات متعددة؛ تعاونت مع HTX Global و Bitvavo و Yodl

قائمة ارتفاعات رموز Meme

| الرموز | اسم المشروع | نسبة الزيادة خلال السبعة أيام الماضية | القيمة السوقية المتداولة | سلسلة الكتل التابعة لها | |------|---------|-----------|----------|----------| | FARTCOIN | فارتكوين | 187.53% | $507,074,756 | سولانا | | BABYDOGE | عملة بيبي دوج | 117.03% | $861,228,822 | BSC | | وولف | لاند وولف | 74.42% | $235,865,534 | إيثريوم | | TURBO | توربو | ٥٢٫٤٥٪ | ٨٧٩٬٣٤١٬٣٨٦ $ | إيثريوم | | | • الذهاب • إلى • القمر (Runes) | 40.57٪ | 957,481,330 دولار | بيتكوين |

عاد مشروع Meme إلى دائرة الضوء هذا الأسبوع، حيث قدم أداءً جيدًا في ظل تقلبات السوق، مما خلق تأثير ثراء على سلسلة الكتل، وجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة.

##热点 وسائل التواصل الاجتماعي

هذا الأسبوع (12.7-12.13) ظهرت في DEX أكثر عدد من المرات، وحالة الرموز المدرجة كما يلي ( لم يتم احتسابها في حجم التداول القليل وmeme币 ):

| الرمز | القيمة السوقية( مليار) | FDV( مليار) | معدل التداول | نسبة التغير الأسبوعية | |------|----------|---------|--------|----------| | UNI | 112.8657 | 187.9582 | 60.04٪ | 19.92٪ | | سوشي | 4.4686 | 6.4703 | 69.06% | 56.87% | | راي | 15.9033 | 30.3401 | 52.42٪ | 6.83٪ | | CRO | 51.0851 | 56.4775 | 90.45٪ | -12.36٪ | | الضجيج | 60.8653 | 182.2691 | 33.39٪ | 36.98٪ | | ايرو | 16.1813 | 32.0813 | 50.43٪ | 18.65٪ | | جوي | 2.0533 | 2.7218 | 75.43% | 1.23% | | CRV |