Trường hợp sử dụng cho Nhà giao dịch, Nhà phát triển và Tổ chức

Ý định như một động cơ cho hoạt động thực tế

Trong mô-đun này, chúng ta khám phá nơi mà DeFi dựa trên ý định đã mang lại giá trị. Đây không phải là các ứng dụng giả thuyết - chúng đại diện cho các triển khai thực tế, quy trình làm việc của người dùng và các tích hợp cho thấy sự liên quan ngày càng tăng của các hệ thống dựa trên ý định. Dù là cho phép giao dịch không cần gas, đơn giản hóa các giao dịch đa chuỗi, hay xây dựng các đại lý tài chính tự động, mô hình ý định đang chứng minh khả năng giải quyết các thách thức cốt lõi trong các phân khúc người dùng.

Hoán đổi chuỗi chéo không cần cầu

Một trong những trường hợp sử dụng rõ ràng nhất cho các ý định là đơn giản hóa việc hoán đổi token giữa các chuỗi. Trong DeFi truyền thống, việc chuyển giá trị từ chuỗi này sang chuỗi khác đòi hỏi phải thực hiện tương tác với cầu nối, thường được theo sau bởi một hoán đổi token trên chuỗi đích. Quá trình này bao gồm nhiều bước, kết nối ví, phê duyệt giao dịch và các khoản phí.

Với kiến trúc dựa trên ý định, người dùng không cần phải biết hoặc quan tâm đến cách di chuyển tài sản giữa các chuỗi. Một người dùng có thể gửi một ý định đơn giản: "Hoán đổi 1 ETH trên Ethereum lấy số lượng tối đa USDC trên Arbitrum." Ở phía sau, một bộ giải xác định con đường tốt nhất, có thể liên quan đến việc chuyển ETH qua Hop hoặc StarGate, hoán đổi nó trên một DEX dựa trên Arbitrum, và trả lại USDC cho ví của người dùng. Người dùng nhận được kết quả mà họ đã yêu cầu, và toàn bộ tương tác cảm thấy như một hành động duy nhất.

Chức năng này đặc biệt quan trọng trong một thế giới đa chuỗi, nơi mà các ứng dụng và thanh khoản bị phân mảnh giữa các L1 và rollups. Định tuyến dựa trên ý định loại bỏ gánh nặng nhận thức khi điều hướng các chuỗi và tạo ra một trải nghiệm người dùng liền mạch giống như các nền tảng tập trung nhưng với các đảm bảo phi tập trung.

Cân bằng lại danh mục đầu tư chỉ với một cú nhấp chuột

Đối với người dùng quản lý danh mục tiền điện tử đa dạng, việc tái cân bằng định kỳ là một nhiệm vụ phổ biến nhưng tốn nhiều công sức. Để đạt được phân bổ mục tiêu giữa các tài sản như ETH, USDC, stETH và các token yield stablecoin thường yêu cầu nhiều giao dịch, quản lý trượt giá và định tuyến cẩn thận để tối thiểu hóa phí.

Các ý định cho phép người dùng cân bằng lại trong một bước duy nhất. Người dùng có thể gửi một ý định như "Cân bằng lại ví của tôi thành phân bổ 50% ETH, 30% USDC và 20% stETH," và các người giải đấu tranh để đạt được kết quả đó. Mỗi người giải có thể sử dụng một sự kết hợp khác nhau của các nguồn thanh khoản, các giao dịch xuyên chuỗi và các chiến lược thực hiện - nhưng tất cả đều nhằm đạt được mục tiêu của người dùng trong các giới hạn đã định.

Điều này đặc biệt liên quan đến ví thông minh và các nhà quản lý tài sản dựa trên kho, những người có thể tích hợp việc hoàn thành ý định vào giao diện người dùng hoặc các chiến lược tự động. Kết quả là quản lý danh mục đầu tư được đơn giản hóa với độ phức tạp giảm đáng kể và kết quả thực hiện tốt hơn.

Yêu cầu báo giá tổ chức và thanh khoản riêng tư

Trong khi các trường hợp sử dụng bán lẻ thường nhấn mạnh vào tự động hóa và trải nghiệm người dùng, các tham gia viên tổ chức lại bị thu hút vào mục đích vì một lý do khác: kiểm soát và quyền riêng tư. Các quầy giao dịch qua quầy (OTC) và các nhà quản lý tài sản thường xuyên thực hiện các giao dịch lớn cần được thực hiện mà không tiết lộ kích thước hoặc mục đích đầy đủ của đơn đặt hàng.

Hệ thống RFQ dựa trên ý định, giống như những hệ thống được sử dụng trong Uniswap X, cho phép các tác nhân tổ chức thể hiện ý định giao dịch ngoài chuỗi và nhận báo giá riêng tư từ nhiều nhà giải quyết. Báo giá được chọn có thể được thực hiện với các tham số thực hiện được đảm bảo, giảm thiểu tác động giá và rủi ro bị chạy trước.

Các cơ chế này mở rộng ra ngoài việc hoán đổi. Ý định có thể được sử dụng để bày tỏ sự quan tâm đến việc cho vay vốn, phát hành các sản phẩm cấu trúc hoặc truy cập vào các thị trường tài sản thế giới thực dưới các điều kiện pháp lý hoặc tuân thủ cụ thể. Định dạng này rất biểu cảm, cho phép thực hiện các thỏa thuận có cấu trúc mà không cần tương tác trực tiếp với giao thức.

Khi các khung pháp lý phát triển, các ý định cũng có thể phục vụ như một lớp tuân thủ—cho phép các giao dịch đáp ứng KYC, AML hoặc tiêu chí quyền tài phán được thực hiện bởi những người giải quyết có quyền truy cập. Điều này cung cấp cho các tổ chức một con đường vào DeFi phù hợp với kỳ vọng của các quy định trong khi vẫn giữ lại những lợi ích của việc thanh toán phi tập trung.

Tự động hóa thực hiện chiến lược với các tác nhân thông minh

Các ý định cũng tạo ra cơ hội cho việc tự động hóa—đặc biệt khi kết hợp với các đại lý thông minh, bot, hoặc thậm chí là các mô hình AI. Thay vì chờ đợi người dùng ký từng giao dịch một cách thủ công, các đại lý có thể theo dõi điều kiện thị trường và gửi các ý định khi các kích hoạt đã được định nghĩa trước được đáp ứng.

Ví dụ, một người dùng có thể tạo ra một chiến lược mà cân bằng lại danh mục đầu tư của họ nếu độ biến động của ETH vượt quá một ngưỡng nhất định. Thay vì mã hóa điều này vào một kịch bản hoặc dựa vào giao diện DeFi, tác nhân chỉ cần gửi một ý định như "Cân bằng lại 80% USDC nếu giá ETH giảm 10% trong 24 giờ." Các giải pháp sau đó thực hiện ý định đó khi các điều kiện được đáp ứng, và người dùng nhận được kết quả mà không cần tham gia tích cực.

Phong cách tương tác này biến DeFi thành một hệ thống có mục tiêu. Thay vì quản lý từng giao dịch hoặc điều chỉnh một cách chi tiết, người dùng có thể xác định các điều kiện dựa trên ý định và ủy quyền thực hiện cho cơ sở hạ tầng đáng tin cậy. Điều này mở ra những loại hình tham gia thụ động mới, kho lưu trữ tự động và các chiến lược sinh lời lập trình.

Khi được kết hợp với trừu tượng hóa tài khoản và ví thông minh, những tác nhân này có thể hoạt động mà không cần phí gas, giúp DeFi dễ tiếp cận hơn đối với người dùng di động và không chuyên.

Cho vay và đòn bẩy an toàn, hiệu quả hơn

Các giao thức cho vay và đòn bẩy cũng hưởng lợi từ việc thực thi dựa trên ý định. Trong nhiều trường hợp, người dùng muốn đạt được một mục tiêu tài chính—chẳng hạn như mở một vị thế đòn bẩy hoặc di chuyển tài sản thế chấp—nhưng phải tự tay xây dựng một chuỗi giao dịch để làm điều đó. Điều này thường bao gồm việc vay, hoán đổi, đặt cọc hoặc cung cấp tài sản qua các giao thức khác nhau.

Với các ý định, người dùng có thể mô tả những hành động này như một kết quả duy nhất: “Mở một vị thế dài 3x trên ETH sử dụng USDC làm tài sản thế chấp, với việc thanh lý ở mức giảm 30%.” Các giải pháp sẽ xử lý phần còn lại—tối ưu hóa cho gas, lựa chọn giao thức và hiệu quả vốn.

Một số nền tảng cho vay đang thử nghiệm với các khoản vay không đảm bảo hoặc các dòng tín dụng giữa các giao thức được thực hiện thông qua các ý định. Tại đây, ý định đóng vai trò như một đề nghị linh hoạt: “Cho vay 50,000 USDC cho người vay đã xác minh X với lãi suất 6% APY, với thời gian trả nợ trong 90 ngày.” Nếu một người giải quyết có thể khớp ý định đó với bên đối tác phù hợp, khoản vay sẽ được thực hiện tự động.

Mô hình này hỗ trợ các thị trường cho vay linh hoạt hơn, nơi các điều khoản có thể được thương lượng ngoài chuỗi và chỉ được giải quyết trên chuỗi khi có sự khớp ý định. Nó cũng hỗ trợ mô hình rủi ro động, vì các thuật toán giải quyết có thể tích hợp dữ liệu oracle, điểm tín dụng hoặc hệ thống danh tiếng vào các quyết định thực hiện.

Sử dụng trong các sản phẩm cấu trúc và kho tiền có thể kết hợp

Sản phẩm cấu trúc—như trái phiếu có lãi suất cố định, kho tùy chọn và các tầng thanh khoản—thường được mã hóa cứng vào các hợp đồng thông minh cụ thể, hạn chế tính linh hoạt và khả năng tùy chỉnh. DeFi dựa trên ý định cung cấp một lựa chọn thay thế, nơi người dùng có thể xác định logic thanh toán mà họ mong muốn và cho phép các giao thức tổ chức chúng một cách linh hoạt.

Ví dụ, một người dùng có thể tuyên bố: "Đầu tư 5.000 đô la vào một sản phẩm USDC 30 ngày với lợi nhuận tối đa giới hạn và lãi suất cố định 2%." Nhiều giao thức có thể cạnh tranh để thực hiện sản phẩm đó bằng cách sử dụng các chiến lược phòng ngừa khác nhau, các phương pháp tạo lập thị trường, hoặc các công cụ thu nhập cố định.

Trong các sản phẩm cấu trúc gốc DeFi, ý định cũng đang cho phép các hình thức quản lý thanh khoản mới. Các kho tiền có thể kết hợp hỗ trợ việc xếp lớp chiến lược có thể chấp nhận các ý định của người dùng như đầu vào và xây dựng các danh mục động dựa trên các bộ cơ hội theo thời gian thực. Thay vì bị khóa vào một logic kho cố định, người dùng có được quyền truy cập vào các động cơ lợi suất linh hoạt phát triển theo thời gian.

Mô hình thiết kế này ngày càng được các giao thức quản lý tài sản, các nền tảng stablecoin có cấu trúc và các thị trường quyền chọn áp dụng nhằm cung cấp các sản phẩm phù hợp hơn cho người dùng nâng cao.

Cải thiện trải nghiệm người dùng và quy trình hướng dẫn cho người dùng mới

Có lẽ trường hợp sử dụng ý định mang tính chuyển đổi nhất cũng là cơ bản nhất: đơn giản hóa cách người dùng mới tương tác với DeFi. Các giao diện hiện nay yêu cầu hiểu biết kỹ thuật về chuỗi, ví, phí gas, phê duyệt, độ trượt giá và cầu nối. Mỗi yếu tố trong số này đều tạo ra các điểm rơi trong hành trình người dùng.

Với các ý định, việc onboarding có thể giảm xuống chỉ còn một hành động. Một người dùng kết nối ví của họ và thể hiện một kết quả: "Mua $100 ETH và bắt đầu kiếm lợi nhuận." Nền tảng xây dựng một ý định và chuyển nó đến các người giải quyết, những người xử lý mọi thứ từ chuyển đổi fiat đến định tuyến tài sản và gửi vào giao thức.

Trải nghiệm trở nên linh hoạt, gần như vô hình. Người dùng không cần phải phê duyệt token, quản lý chữ ký, hoặc thậm chí biết họ đang ở chuỗi nào. Giao diện trở thành một trợ lý tài chính thực thụ—biến đổi ý định của con người thành hành động phi tập trung mà không có ma sát.

Mô hình này đặc biệt phù hợp cho người dùng di động, ngân hàng số và các ứng dụng bán lẻ nhắm đến người dùng toàn cầu có mức độ tiếp xúc với DeFi hạn chế. Bằng cách loại bỏ những bước không cần thiết và cung cấp kết quả dự đoán được, các ý định có thể mở ra làn sóng tăng trưởng DeFi tiếp theo.

Gói ý định, ủy quyền và hoàn thành chung

Khi các hệ thống trưởng thành, những hành vi phức tạp hơn đang xuất hiện xung quanh việc gộp ý định và thực thi ủy quyền. Người dùng có thể gửi nhiều ý định theo nhóm, chẳng hạn như "đặt cược phần thưởng, cân bằng vị trí và rút tiền về ví lạnh," và các nhà giải quyết sẽ thực hiện chúng theo thứ tự hoặc song song.

Sự ủy quyền cho phép người dùng phê duyệt các đại lý hoặc giao thức cụ thể để thực hiện ý định thay mặt cho họ. Ví dụ, một kho bạc DAO có thể ủy quyền cho một lớp thực thi để quản lý các giao dịch hàng ngày, vị trí thanh khoản hoặc rủi ro mà không cần phải thông qua một đề xuất mỗi lần. Mô hình ý định cung cấp các ranh giới, đảm bảo việc thực hiện phù hợp với các ràng buộc và có thể được kiểm toán trên chuỗi.

Chia sẻ hoàn thành cho phép nhiều người dùng gửi các ý định tương thích được ghép lại với nhau. Trong mô hình này, ý định cho vay của một người dùng có thể khớp với ý định vay của người dùng khác, tạo ra các thị trường thanh khoản ngang hàng phi tập trung không phụ thuộc vào các trung gian dựa trên nhóm.

Những hành vi nổi lên này làm nổi bật khả năng thích ứng của các ý định như một nguyên tắc cơ bản. Chúng không chỉ giới hạn trong giao dịch hay đầu tư - chúng có thể thể hiện bất kỳ hành động phối hợp nào được hưởng lợi từ tối ưu hóa, cạnh tranh và tự động hóa.

Một mẫu thiết kế mới cho tương tác phi tập trung

Sự đa dạng các trường hợp sử dụng được khám phá trong mô-đun này phản ánh tính linh hoạt của ý định như một mẫu thiết kế. Dù bạn là một nhà giao dịch độc lập, một quỹ tổ chức hay một nhà xây dựng giao thức, các ý định cho phép bạn mô tả các mục tiêu bằng ngôn ngữ con người - và để việc thực thi cho một hệ thống lập trình, không cần tin cậy.

Sự đảo ngược quyền kiểm soát này, từ các giao dịch do người dùng điều khiển sang các ý định dựa trên kết quả, là điều mang lại sức mạnh cho mô hình. Nó chuyển trách nhiệm thực thi từ cá nhân sang một thị trường cạnh tranh của những người giải quyết, nơi mà các chiến lược tốt nhất sẽ chiến thắng. Nó cũng làm cho các động lực trở nên đồng nhất: người dùng nhận được kết quả tốt hơn, những người giải quyết được trả tiền dựa trên hiệu suất, và các giao thức hưởng lợi từ sự tham gia sâu hơn.