Токенізація, Superstate тихо з'являється як важливий гравець
У поточному крипторинку токенізація стає привабливою тенденцією, що не лише привертає увагу Уолл-стріт, але й отримує визнання регуляторів. У цій хвилі токенізації, заснована Робертом Лешнером, засновником Compound, компанія з управління активами Superstate, орієнтуючись на відповідність, вже стала помітним учасником токенізованого ринку, залучивши кілька сотень мільйонів доларів інвестицій.
Запуск кількох токенізованих продуктів, отримання великої фінансової підтримки
З огляду на зростаючу тенденцію до токенізації реальних світових активів, токенізація стає новою точкою зростання на глобальних фінансових ринках. Від етапу перевірки концепції до сьогоднішнього експоненціального зростання обсягом у сотні мільярдів доларів, реальні світові активи (RWA) вже привернули увагу багатьох традиційних фінансових гігантів. У цій хвилі компанія Superstate, що існує лише трохи більше двох років, вже зайняла певну позицію на ринку токенізації.
Superstate є новою спробою Лешнера в криптоіндустрії. Раніше він став відомим завдяки створенню Compound, платформи, яка в червні 2020 року викликала бум ліквідного майнінгу завдяки механізму "позика як майнінг", що вивело Compound на провідні позиції в DeFi, його загальна заблокована вартість (TVL) у піковий момент перевищила кілька десятків мільярдів доларів.
Однак, із продовженням затишшя на ринку DeFi, активність користувачів знизилася, відтік капіталу став очевидним, а TVL безперервно знижується. Колись бурхлива екосистема фінансів на блокчейні увійшла в період охолодження. У цій ситуації Leshner вирішив покинути Compound, переключившись на більш реалістичну галузь RWA, і заснував Superstate.
Як лідер у сфері DeFi, Superstate знову розпочала свій бізнес, і на початковому етапі вона вже завершила два раунди фінансування, загальна сума яких досягла кількох десятків мільйонів доларів, а інвесторами стали кілька відомих установ.
Позиціонування Superstate є дуже чітким: розробка надійних фінансових продуктів на блокчейні, які відповідають вимогам регуляторів США, для інституційних інвесторів, пов'язаних з реальними активами. Наразі Superstate випустила три токенізовані продукти, які охоплюють три основні сегменти: державні облігації, криптоарбитраж і акційні активи, поступово формуючи різноманітний портфель активів на блокчейні.
У лютому 2024 року Superstate запустила свій перший продукт фонду на блокчейні USTB. Це фонд короткострокових державних облігацій США, зареєстрований у SEC, повністю відповідний нормам, а реєстрація прав власності регулюється федеральними законами США. Водночас записи про власність існують у формі токенів в Ethereum і щоденно синхронізують чисту вартість (NAV) через смарт-контракти, що дозволяє користувачам здійснювати онлайн-купівлю, викуп та розрахунки.
USTB в основному орієнтований на кваліфікованих інституційних інвесторів у США, підтримує купівлю та викуп в доларах або стабільній монеті USDC, продукт обертається на Ethereum, Solana та Plume Network. На відміну від традиційних стабільних монет з нульовим доходом, USTB надає реальний відсотковий дохід для коштів на ланцюзі, одночасно зберігаючи ліквідність активів на ланцюзі, значно знижуючи альтернативні витрати капіталу.
Цей дизайн робить USTB основним активом доходу для все більшої кількості DeFi протоколів. Кілька відомих проектів вже включили USTB у своє портфоліо активів або як базовий підтримуючий актив.
Станом на 6 серпня, обсяг активів, що управляються USTB, наближається до 420 мільйонів доларів США, а дохідність за останні 7 днів становить 4,04%, що є відмінним показником серед токенізованих фондів державних облігацій США.
!
У липні 2024 року Superstate випустила другий інвестиційний продукт Superstate Crypto Carry Fund(USCC). Це онлайновий крипто-арбітражний фонд для кваліфікованих покупців, основна стратегія якого базується на механізмі "гроші та утримання" з традиційних фінансів.
USCC в основному зосереджується на позитивній основі ф'ючерсних ринків Bitcoin та Ethereum, купуючи спотові активи та продаючи ф'ючерсні контракти відповідного терміну погашення одночасно, фіксуючи прибутковість спреду та створюючи нейтральний до ризику та стабільний дохідний портфель. Крім того, USCC також інтегрує стейкінг Ethereum і короткострокові казначейські облігації США, щоб підвищити загальну ефективність капіталу та підвищити стійкість портфеля до волатильності.
USCC можна вважати ще одним дослідженням інтеграції комбінації активів на блокчейні та відповідності поза ним. На сьогоднішній день обсяг управління активами USCC перевищив 220 мільйонів доларів, стратегічна річна прибутковість становить приблизно 16,17%, що значно перевищує середній рівень галузі традиційних арбітражних продуктів, і вже укладено угоди з кількома протоколами.
Розміщення токенізованих акцій, сприяння процесу узгодження
У травні цього року Superstate ще більше розширила асортимент продукції, зайнявши нішу токенізації акцій, запустивши нову платформу Opening Bell. Ця платформа дозволяє випускати та торгувати публічними акціями, зареєстрованими в SEC, безпосередньо в мережі блокчейн, першими підтримуватиметься Solana, а згодом планується розширення на більше ланцюгових екосистем. Інвестори можуть безпосередньо володіти та торгувати цими відповідними акційними активами через крипто-гаманець, реалізуючи прямий взаємозв'язок між традиційним акціонерним капіталом та DeFi протоколами. На даний момент Opening Bell вже уклала угоди з кількома компаніями для сприяння токенізації їх акційних активів на ланцюгу.
!
Щоб сприяти впровадженню токенізації на фінансових ринках, Superstate також запустив Індустріальну раду Superstate (SIC), залучивши понад п'ятдесят учасників з традиційної та криптоіндустрії.
Лешнер ще в часи Compound побачив тенденцію інтеграції DeFi з традиційними фінансами, але через регуляторний тиск прогрес був ускладнений. Перед заснуванням Superstate Compound намагався запустити продукти з фіксованими процентними ставками для підприємств та установ, але врешті-решт закрив їх через коливання ринку та інші причини.
Лешнер дуже оптимістично дивиться на потенціал токенізації активів. Він вважає, що токенізація є більш ефективним способом фіксації прав власності, який не лише усуває громіздкі посередницькі ланки, але й суттєво знижує витрати на угоди та розрахунки. На його думку, токенізація стане основною тенденцією фінансового ринку майбутнього, привносячи різноманітні активи в блокчейн і забезпечуючи більш ефективну, прозору та відповідну ринкову структуру.
Водночас Лешнер завжди вважав відповідність нормам основною стратегією. Він вважає, що належне регулювання не повинно бути перешкодою, а має стати інструментом, що робить DeFi більш інклюзивним, безпечним і широко прийнятим. Він прогнозує, що до кінця 2025 року ринок токенізації цінних паперів справді стартує в більш зрілому регуляторному середовищі.
Навколо відповідності, Superstate цього року активізував свої зусилля. Окрім реєстрації в SEC США як агента з переказів, що має на меті повністю інтегрувати токенізовані активи в існуючу фінансову регуляторну рамку, компанія також активно просуває прориви в токенізаційній політиці та будівництві галузевих стандартів. Наприклад, Superstate спільно з однією лобістською організацією подали пропозицію під назвою Project Open, яка закликає дозволити випуск і торгівлю цінними паперами на публічних блокчейнах, а також подали пропозицію щодо відповідної правової рамки, в якій стверджується, що дозволено перевести на блокчейн традиційні активи, такі як акції та облігації, та надати специфічні регуляторні винятки для неконтрольованих блокчейн-протоколів.
Варто зазначити, що сам Лешнер також активно бере участь у популярних нині іграх з монетами та акціями, включаючи обмін NFT на привілейовані акції компанії, а також придбання акцій виноробної компанії та спроби створення криптоскарбнички.
!
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
CryptoNomics
· 08-10 10:37
*коригує окуляри* метрики швидкості токенів супердержави вказують на 76.4% кореляцію з інституційними вливаннями... статистично значуще, якщо чесно
Переглянути оригіналвідповісти на0
PerpetualLonger
· 08-10 10:34
Ще один сигнал булрану, відразу Повна позиція All in.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ParallelChainMaxi
· 08-10 10:33
Гроші йдуть до відповідних гравців, я заздрю.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SeeYouInFourYears
· 08-10 10:07
Убивство зійшло з розуму… Відповідність насправді може зробити великі справи
Superstate зробити сильний поштовх токенізація赛道推出 Відповідність у блокчейні активів продуктів матриця
Токенізація, Superstate тихо з'являється як важливий гравець
У поточному крипторинку токенізація стає привабливою тенденцією, що не лише привертає увагу Уолл-стріт, але й отримує визнання регуляторів. У цій хвилі токенізації, заснована Робертом Лешнером, засновником Compound, компанія з управління активами Superstate, орієнтуючись на відповідність, вже стала помітним учасником токенізованого ринку, залучивши кілька сотень мільйонів доларів інвестицій.
Запуск кількох токенізованих продуктів, отримання великої фінансової підтримки
З огляду на зростаючу тенденцію до токенізації реальних світових активів, токенізація стає новою точкою зростання на глобальних фінансових ринках. Від етапу перевірки концепції до сьогоднішнього експоненціального зростання обсягом у сотні мільярдів доларів, реальні світові активи (RWA) вже привернули увагу багатьох традиційних фінансових гігантів. У цій хвилі компанія Superstate, що існує лише трохи більше двох років, вже зайняла певну позицію на ринку токенізації.
Superstate є новою спробою Лешнера в криптоіндустрії. Раніше він став відомим завдяки створенню Compound, платформи, яка в червні 2020 року викликала бум ліквідного майнінгу завдяки механізму "позика як майнінг", що вивело Compound на провідні позиції в DeFi, його загальна заблокована вартість (TVL) у піковий момент перевищила кілька десятків мільярдів доларів.
Однак, із продовженням затишшя на ринку DeFi, активність користувачів знизилася, відтік капіталу став очевидним, а TVL безперервно знижується. Колись бурхлива екосистема фінансів на блокчейні увійшла в період охолодження. У цій ситуації Leshner вирішив покинути Compound, переключившись на більш реалістичну галузь RWA, і заснував Superstate.
Як лідер у сфері DeFi, Superstate знову розпочала свій бізнес, і на початковому етапі вона вже завершила два раунди фінансування, загальна сума яких досягла кількох десятків мільйонів доларів, а інвесторами стали кілька відомих установ.
Позиціонування Superstate є дуже чітким: розробка надійних фінансових продуктів на блокчейні, які відповідають вимогам регуляторів США, для інституційних інвесторів, пов'язаних з реальними активами. Наразі Superstate випустила три токенізовані продукти, які охоплюють три основні сегменти: державні облігації, криптоарбитраж і акційні активи, поступово формуючи різноманітний портфель активів на блокчейні.
У лютому 2024 року Superstate запустила свій перший продукт фонду на блокчейні USTB. Це фонд короткострокових державних облігацій США, зареєстрований у SEC, повністю відповідний нормам, а реєстрація прав власності регулюється федеральними законами США. Водночас записи про власність існують у формі токенів в Ethereum і щоденно синхронізують чисту вартість (NAV) через смарт-контракти, що дозволяє користувачам здійснювати онлайн-купівлю, викуп та розрахунки.
USTB в основному орієнтований на кваліфікованих інституційних інвесторів у США, підтримує купівлю та викуп в доларах або стабільній монеті USDC, продукт обертається на Ethereum, Solana та Plume Network. На відміну від традиційних стабільних монет з нульовим доходом, USTB надає реальний відсотковий дохід для коштів на ланцюзі, одночасно зберігаючи ліквідність активів на ланцюзі, значно знижуючи альтернативні витрати капіталу.
Цей дизайн робить USTB основним активом доходу для все більшої кількості DeFi протоколів. Кілька відомих проектів вже включили USTB у своє портфоліо активів або як базовий підтримуючий актив.
Станом на 6 серпня, обсяг активів, що управляються USTB, наближається до 420 мільйонів доларів США, а дохідність за останні 7 днів становить 4,04%, що є відмінним показником серед токенізованих фондів державних облігацій США.
!
У липні 2024 року Superstate випустила другий інвестиційний продукт Superstate Crypto Carry Fund(USCC). Це онлайновий крипто-арбітражний фонд для кваліфікованих покупців, основна стратегія якого базується на механізмі "гроші та утримання" з традиційних фінансів.
USCC в основному зосереджується на позитивній основі ф'ючерсних ринків Bitcoin та Ethereum, купуючи спотові активи та продаючи ф'ючерсні контракти відповідного терміну погашення одночасно, фіксуючи прибутковість спреду та створюючи нейтральний до ризику та стабільний дохідний портфель. Крім того, USCC також інтегрує стейкінг Ethereum і короткострокові казначейські облігації США, щоб підвищити загальну ефективність капіталу та підвищити стійкість портфеля до волатильності.
USCC можна вважати ще одним дослідженням інтеграції комбінації активів на блокчейні та відповідності поза ним. На сьогоднішній день обсяг управління активами USCC перевищив 220 мільйонів доларів, стратегічна річна прибутковість становить приблизно 16,17%, що значно перевищує середній рівень галузі традиційних арбітражних продуктів, і вже укладено угоди з кількома протоколами.
Розміщення токенізованих акцій, сприяння процесу узгодження
У травні цього року Superstate ще більше розширила асортимент продукції, зайнявши нішу токенізації акцій, запустивши нову платформу Opening Bell. Ця платформа дозволяє випускати та торгувати публічними акціями, зареєстрованими в SEC, безпосередньо в мережі блокчейн, першими підтримуватиметься Solana, а згодом планується розширення на більше ланцюгових екосистем. Інвестори можуть безпосередньо володіти та торгувати цими відповідними акційними активами через крипто-гаманець, реалізуючи прямий взаємозв'язок між традиційним акціонерним капіталом та DeFi протоколами. На даний момент Opening Bell вже уклала угоди з кількома компаніями для сприяння токенізації їх акційних активів на ланцюгу.
!
Щоб сприяти впровадженню токенізації на фінансових ринках, Superstate також запустив Індустріальну раду Superstate (SIC), залучивши понад п'ятдесят учасників з традиційної та криптоіндустрії.
Лешнер ще в часи Compound побачив тенденцію інтеграції DeFi з традиційними фінансами, але через регуляторний тиск прогрес був ускладнений. Перед заснуванням Superstate Compound намагався запустити продукти з фіксованими процентними ставками для підприємств та установ, але врешті-решт закрив їх через коливання ринку та інші причини.
Лешнер дуже оптимістично дивиться на потенціал токенізації активів. Він вважає, що токенізація є більш ефективним способом фіксації прав власності, який не лише усуває громіздкі посередницькі ланки, але й суттєво знижує витрати на угоди та розрахунки. На його думку, токенізація стане основною тенденцією фінансового ринку майбутнього, привносячи різноманітні активи в блокчейн і забезпечуючи більш ефективну, прозору та відповідну ринкову структуру.
Водночас Лешнер завжди вважав відповідність нормам основною стратегією. Він вважає, що належне регулювання не повинно бути перешкодою, а має стати інструментом, що робить DeFi більш інклюзивним, безпечним і широко прийнятим. Він прогнозує, що до кінця 2025 року ринок токенізації цінних паперів справді стартує в більш зрілому регуляторному середовищі.
Навколо відповідності, Superstate цього року активізував свої зусилля. Окрім реєстрації в SEC США як агента з переказів, що має на меті повністю інтегрувати токенізовані активи в існуючу фінансову регуляторну рамку, компанія також активно просуває прориви в токенізаційній політиці та будівництві галузевих стандартів. Наприклад, Superstate спільно з однією лобістською організацією подали пропозицію під назвою Project Open, яка закликає дозволити випуск і торгівлю цінними паперами на публічних блокчейнах, а також подали пропозицію щодо відповідної правової рамки, в якій стверджується, що дозволено перевести на блокчейн традиційні активи, такі як акції та облігації, та надати специфічні регуляторні винятки для неконтрольованих блокчейн-протоколів.
Варто зазначити, що сам Лешнер також активно бере участь у популярних нині іграх з монетами та акціями, включаючи обмін NFT на привілейовані акції компанії, а також придбання акцій виноробної компанії та спроби створення криптоскарбнички.
!