RWAfi: нові можливості на трильйонному ринку

Дані дослідницької платформи RWA показують, що наразі загальний ринок RWA перевищує 15 мільярдів доларів США. Fidelity прогнозує, що до 2025 року ця цифра досягне 30 мільярдів доларів США, а BlackRock ще оптимістичніше передбачає, що до 2030 року ринкова вартість токенізованих активів досягне 10 трильйонів доларів США. Це означає, що протягом наступних 7 років потенційний простір для зростання наративу RWA може перевищити 700 раз.

Однак, щоб дійсно реалізувати потенціал RWA, однієї токенізації недостатньо. Потрібні також більш ефективна технічна архітектура, відкриті інфраструктурні інструменти та розвинена екосистема співпраці. Іншими словами, RWA потребує цілого набору послуг, що охоплюють весь життєвий цикл активів, особливо для безпечного та низькопорогового введення RWA-активів у різноманітні сценарії DeFi на ланцюзі, щоб перетворити накопичений прибуток традиційних активів у зростаючу цінність на ланцюзі.

Це саме те, що означає RWAfi. У рамках токенізації RWA не лише суттєво підвищила ліквідність, але й дозволила отримувати доходи DeFi через такі операції, як позики та стейкінг, що ввело в DeFi підтримку реальних активів з прибутком, зміцнивши ціннісну основу крипторинку.

Хоча RWA на піку популярності, але спеціалізованих блокчейнів, які обслуговують управління реальними активами та їх обіг в мережі, дуже мало. Причина в тому, що RWAfi стикається з подвійними викликами:

З одного боку, прив'язка прав на активи реального світу до "блокчейну" включає складний процес токенізації активів та багатосторонньої співпраці, що потребує вирішення питань безпеки та відповідності, ліквідності, міжланцюгової взаємодії, а також створення технічного середовища, дружнього до розробників.

З одного боку, після "вступу в ланцюг" є ще "надання можливостей", тобто справжня цінність RWA полягає в тому, як за допомогою технології блокчейн створити прозорий, ефективний і високоліквідний фінансовий ринок на ланцюгу, тому також необхідно реалізувати глибоку інтеграцію DeFi-протоколів, розподіл доходів, управління ризиками, надаючи RWA подібну до криптоактивів ліквідність, комбінованість і взаємодію.

Наприклад, у сфері нерухомості, після завершення токенізації та запису в блокчейн, вона більше не є "статичним" активом у традиційному сенсі. Вона може брати участь у різноманітних DeFi-сценаріях, таких як прозоре розподілення доходів від оренди через смарт-контракти або використання її як застави для фінансування в блокчейні. Це "наповнення" висуває вищі технологічні та екологічні вимоги, одночасно ламуючи вроджені обмеження RWA як реального активу, надаючи їй вищу комбінаційність та потенціал застосування.

Отже, RWAfi не просто технологічне рішення, воно, по суті, створює нову категорію активів з рідною властивістю реального доходу. Завдяки впровадженню активів, капіталу та грошових потоків реального світу, воно інжектує рідну "властивість реального доходу" в екосистему блокчейну.

Ясно, що основний попит на майбутній ринок RWA в розмірі сотень мільярдів, а навіть трильйонів доларів - це спеціалізована публічна блокчейн для RWA. Він може одночасно задовольняти різноманітні потреби як інституційних користувачів, так і користувачів криптовалюти, в цьому баченні публічна блокчейн RWAfi не тільки надає можливості для активів RWA, але також має потенціал стати основним захоплювачем додаткової вартості екосистеми RWA.

Нещодавно завершивши новий раунд фінансування на 20 мільйонів доларів США, Plume є практично єдиною строгою RWAfi блокчейн-технологією. Помітною рисою Plume є модульний дизайн, який через єдине рішення системно вирішує проблеми токенізації, відповідності, ліквідності та взаємодії RWA, надаючи розробникам та установам повне рішення, яке охоплює весь життєвий цикл токенізації RWA.

Plume інтегрує кілька модульних ключових інструментів, щоб створити для розробників повне рішення для перенесення активів RWA на блокчейн:

• Arc - Токенізатор: спрощує процес токенізації, надаючи ефективний шлях для введення RWA в блокчейн.
• Паспорт - Інтелектуальний гаманець: підтримує RWAfi комбінацію, управління доходами та розширені функції абстракції облікових записів.
• Nexus - Данні магістралі: безпечно інтегруйте дані реального світу в блокчейн за допомогою технологій, таких як zkTLS.

Цей модульний інструмент не лише знижує технічний бар'єр, але й за моделлю «комплаєнс як послуга» безпосередньо інтегрує постачальників комплаєнсу в верхню частину системи постачання платформи, забезпечуючи з самого початку відповідність токенізованих активів регуляторним вимогам.

Це означає, що традиційні фінансові гіганти можуть за допомогою єдиного рішення Plume для токенізації активів RWA безпосередньо вбудовувати послуги токенізації RWA в існуючі продукти, швидко реалізуючи ітерацію продуктів та розширення ринку. Це не лише полегшує інституціям токенізацію активів та інтеграцію в екосистему блокчейну, але й зберігає плавний користувацький досвід Web2, надаючи користувачам автономію над активами та атрибути Web3.

Основна привабливість RWAfi полягає в його природному атрибуті «двостороннього зв'язку»: з одного боку, він пов'язує нових і старих гравців у Web3, а з іншого боку, він з'єднується з величезною кількістю активів традиційних фінансів, що випали в опад. Це може не тільки надати нові класи активів і можливості доходу для крипто-нативних користувачів, але й відкрити шлях для глибокої інтеграції традиційних фінансових гігантів зі світом DeFi у мережі, щоб досягти ефекту суперпозиції «1+1>2».

Plume побудував екосистему "двох рук", зосереджену на партнерстві з установами та розширену за рахунок партнерства з DeFi:

• Інституційні партнери: відповідають за забезпечення відповідності, довіри та високо якісних активів, є надійним ядром їхньої екосистеми RWAfi.
• DeFi партнери: надають ланцюговим користувачам гнучкий, високий прибуток від участі в активах, що додатково підвищує ліквідність та комбінованість RWA.

Інституційне коло Plume в основному зосереджене на токенізації традиційних активів, дотриманні нормативних вимог та управлінні активами, завдяки блокчейн-інфраструктурі Plume, щоб надати RWA вищу ліквідність та прозорість, прокладаючи шлях для глибокої інтеграції традиційних фінансових гігантів з RWAfi.

DeFi протоколи, які досягли глибокої інтеграції або співпраці з Plume, здебільшого перетворюють накопичувальні дивіденди традиційних активів на додаткову вартість на блокчейні через Plume, наприклад, через підтримку ліквідності, оптимізацію доходів і дослідження нових сценаріїв, щоб надати користувачам на блокчейні різноманітні можливості участі.

Наразі Plume вже створила великий екосистемний рівень нових і старих учасників Web3 та традиційних фінансових гігантів, розвиваючись у двох напрямках, накопичивши понад 180 додатків і протоколів. Тестова мережа вже залучила понад 3,75 мільйона користувачів, здійснивши кілька сотень мільйонів транзакцій, що є вражаючим результатом.

Ця "повна життєвий цикл наділення" є неповторною конкурентною перевагою таких спеціалізованих ланцюгів RWAfi, як Plume. Публічні ланцюги RWAfi обслуговують не лише установи та розробників, але й безпосередньо орієнтуються на всіх користувачів RWA, захоплюючи цінність участі кінцевих користувачів, і таким чином ділячи прибутки від масштабного зростання всього екосистеми RWA, стаючи основним двигуном розширення ринку в трильйони доларів.

RWAfi є одним із небагатьох напрямів наративу, який може з’єднати ланцюжки та поза ними, його потенціал походить як від інновацій Web3, так і від величезних активів традиційних фінансів. Блокчейн RWAfi, як інфраструктура, що може справді підняти токенізацію RWA до "Інтернету активів RWA", пропонує практичну відповідь на зростання на сотні мільярдів доларів у наративі RWA.