Аналіз справжніх вигодонабувачів поточного булрану

У цій черзі криптовалютного булрану, хто ж насправді є переможцем? Давайте заглибимося в це питання.

По-перше, венчурні капітальні компанії (VC) не є основними вигодонабувачами. Більшість проектів, в які вони інвестують, ще не почали випускати токени. Навіть ті токени, які піддаються критиці з боку спільноти за високу повну розводненість (FDV) та низьку ліквідність, на перший погляд можуть виглядати привабливо, але якщо не буде сплеску бичачого ринку альткоїнів, у момент розблокування VC, швидше за все, відбудеться значне падіння.

По-друге, звичайні інвестори також не є основною виграшною групою. Більшість дрібних інвесторів переважно беруть участь у спекуляціях з мем-коінами, спекуляціях на альткоїнах та торгівлі контрактами. Хоча деякі можуть отримати прибуток, але їхня частка дуже низька, що порівняно з ймовірністю виграшу в лотерею.

Отже, хто є справжнім переможцем цього булрану? Ось кілька груп, на які варто звернути увагу:

1. Власники біткоїнів: інвестори, які продовжують утримувати біткоїни, отримали значні прибутки. За минулий рік ціна біткоїна зросла з 25000 доларів до 65000 доларів, що є значним зростанням. Очікується, що ймовірність прориву позначки в 100000 доларів у наступному році дуже висока, але багато людей пропустили цю можливість, вважаючи, що зростання недостатнє.

2. Централізовані торгові платформи: торгові платформи завжди були на вершині екосистеми криптовалют, отримуючи прибуток з усієї галузі. Проте, ведення торгової платформи також пов'язане з величезними ризиками, такими як регуляторний тиск та юридичні виклики, а її прибуток пропорційний ризикам.

3. Емітенти стейблів і централізовані фінансові платформи: один відомий емітент стейблів заробив 4,7 мільярда доларів у першому кварталі, що перевищує доходи більшості торгових платформ. Крім того, деякі криптофінансові провайдери, які пропонують послуги з управління активами та фінансового консалтингу, також тихо отримують прибуток. Ці платформи надають важливі послуги для галузі, і їхній прибуток також є досить обґрунтованим.

4. Частина команд проектів публічних блокчейнів та децентралізованих фінансів (DeFi): деякі відомі платформи DEX мають величезний обсяг торгів, але комісії за транзакції не пов'язані з власниками токенів управління, більшість з них надходять до командних рахунків. Деякі нові публічні блокчейни, можливо, отримали десятки мільйонів доларів доходу від комісій за транзакції через соціальні токенові проекти. Інші публічні блокчейни також заробляють великі суми на комісіях за перекази стейблкоїнів. Ці проекти не покладаються на те, щоб малим інвесторам малювати картину та продавати токени, а навпаки, отримують прибуток, розвиваючи реальний бізнес, що більше схоже на традиційну модель інтернет-компаній, що представляє напрямок розвитку криптоіндустрії.

5. Проектні сторони з високою капіталізацією, основною метою яких є випуск токенів: якщо вони вже котируються на централізованих біржах, ці проекти вже отримали значний прибуток у цьому раунді булрану. Навіть якщо активність реальних користувачів деяких проектів дуже низька, це не заважає їм підтримувати високу капіталізацію. Деякі DeFi токени з високим рівнем централізованого контролю та GameFi токени, які не мають суттєвого змісту, також належать до цього класу. Ці проекти та їхні команди, що стоять за ними, продовжують отримувати прибуток з індустрії.

Крім того, деякі команди з кількісної торгівлі також отримали певний прибуток у цьому булрані.

На основі наведеного аналізу інвестори можуть розглянути можливість побудови довгострокового стабільного прибуткового криптовалютного інвестиційного портфеля, головним чином вибираючи якісні проекти з перших чотирьох категорій, у той час як слід уникати проектів з п'ятої категорії, які можуть нести ризики.