Аналіз технологічних механізмів токенізації активів реального світу
Токенізація реальних світових активів означає перетворення фізичних або нематеріальних активів на цифрові токени за допомогою технології блокчейн, що представляє собою право власності або юридичні інтереси на ці активи. Цей процес охоплює широкий спектр класів активів, включаючи нерухомість, товари, мистецькі твори, інтелектуальну власність та фінансові інструменти.
Токенізація, реалізуючи часткову власність на активи, підвищила ліквідність активів, дозволяючи більшій кількості інвесторів брати участь в інвестиційних сферах, які раніше були доступні лише для заможних фізичних осіб та установ. Незаперечна природа блокчейну забезпечує прозорість записів про власність, знижуючи ризик шахрайства. Водночас токенізовані активи, що торгуються на децентралізованих біржах, суттєво підвищили доступність та ефективність ринку.
Згідно з аналізом, прогнозується, що до 2030 року загальна ринкова вартість усіх видів токенізованих активів (, не враховуючи криптовалюту та стейблкоїни ), досягне приблизно 20 трильйонів доларів, в песимістичному випадку - 10 трильйонів доларів, а в оптимістичному - 40 трильйонів доларів. Ці оцінки не включають стейблкоїни, щоб уникнути подвійного обліку.
Токенізація системи
На ранніх етапах фізичні свідоцтва були основним способом підтвердження права власності на активи, але вони були піддані загрозам, таким як крадіжка та втрата. У 1980-х роках почали з'являтися цифрові інструменти володіння, але через обмеження технологічного рівня того часу їх реалізація була неможлива. Фінансовий сектор перейшов до централізованих електронних реєстраційних систем, які, хоча й підвищили ефективність, ввели нові посередницькі установи, що призвело до додаткових витрат.
Розвиток технології розподіленого реєстру (DLT) робить можливим переосмислення концепції цифрових цінних паперів або токенів. DLT, зберігаючи записи в розподіленому вигляді, переносить відповідальність з одного центрального органу, знижуючи ризик збоїв у системі та підвищуючи її стійкість.
токенізація
Токенізація реальних світових активів може бути досягнута різними способами, основна відмінність полягає в ступені безпосереднього зв'язку між токеном і базовим активом:
Пряме володіння: цифровий токен сам по собі є офіційним записом про право власності, без необхідності в депозитарії. Підходить для цифрових рідних активів.
1:1 активів підтримуваний токен: Кустодіан утримує активи та випускає токени, які представляють прямі права на ці активи. Кожен токен можна обміняти на реальний актив або еквівалент готівки.
Надмірна заставна токенізація: випуск токенів за рахунок інших активів, які відрізняються від очікуваних активів, зазвичай використовує надмірну заставу для протидії коливанням вартості.
Неповністю забезпечений Токен: випущений токен призначений для відстеження вартості певного активу, але не повністю забезпечений. Потрібно активно управляти портфелем резервних активів, ризик досить високий.
Переваги токенізації
Токенізація в основному досягається за рахунок технології розподіленого реєстру, яка приносить наступні переваги:
Атомарні розрахунки: виконання двох етапів угоди одночасно за допомогою смарт-контракту, що усуває ризик контрагента та підвищує швидкість і ефективність угод.
Підвищення ліквідності: посилення можливості передачі активів, що робить раніше неконвертовані активи конвертованими, знижуючи витрати на торгівлю.
Зменшення посередників: децентралізовані структури даних та смарт-контракти можуть замінити традиційні посередницькі інституції.
Реалізація автоматизації: смарт-контракти автоматично виконують попередньо визначені умови, спрощуючи ручні задачі, особливо у таких галузях, як страхування.
Сприяння відповідності: стандартизація та автоматизація процесів роблять відповідність більш ефективною та уніфікованою.
Автоматизовані маркет-мейкери: активи в пулі, керованому смарт-контрактом, автоматично підбирають покупців і продавців, знижуючи витрати та підвищуючи продуктивність.
Ризики та виклики
Впровадження токенізованих активів все ще стикається з викликами в технічній та регуляторній сферах. Технічні питання включають кібербезпеку, розширюваність системи, процеси розрахунків тощо. Регуляторні питання стосуються відповідності вимогам протидії відмиванню грошей, рамок управління, перевірки особи тощо.
Крім того, освіта інвесторів, ризики спекуляцій на ринку, вплив на довкілля та інші фактори також створюють додаткову складність. Перехід до токенізованої фінансової системи також пов'язаний з величезними витратами на реформу інфраструктури, інтеграцію систем, навчання та підготовку.
Хоча викликів багато, потенціал токенізованих активів у підвищенні ефективності ринку, покращенні ліквідності та зниженні витрат залишаються величезними. Зі зрілістю технологій та вдосконаленням регуляторних рамок, токенізація має намір відігравати все більш важливу роль у майбутній фінансовій системі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
7 лайків
Нагородити
7
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LiquidationTherapist
· 08-09 03:54
Тепер також продають квартири цю пастку?
Переглянути оригіналвідповісти на0
RektRecorder
· 08-09 03:52
Спочатку потрібно добре зробити інфраструктуру, а вже потім хвалитися.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVSupportGroup
· 08-09 03:42
Марака, знову малює млинці, краще просто лежати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DeadTrades_Walking
· 08-09 03:40
2030 може досягти 2 трильйонів? Надто консервативно, чи не так?
Токенізація реальних світових активів: технічні механізми та прогноз ринку на 2030 рік
Аналіз технологічних механізмів токенізації активів реального світу
Токенізація реальних світових активів означає перетворення фізичних або нематеріальних активів на цифрові токени за допомогою технології блокчейн, що представляє собою право власності або юридичні інтереси на ці активи. Цей процес охоплює широкий спектр класів активів, включаючи нерухомість, товари, мистецькі твори, інтелектуальну власність та фінансові інструменти.
Токенізація, реалізуючи часткову власність на активи, підвищила ліквідність активів, дозволяючи більшій кількості інвесторів брати участь в інвестиційних сферах, які раніше були доступні лише для заможних фізичних осіб та установ. Незаперечна природа блокчейну забезпечує прозорість записів про власність, знижуючи ризик шахрайства. Водночас токенізовані активи, що торгуються на децентралізованих біржах, суттєво підвищили доступність та ефективність ринку.
Згідно з аналізом, прогнозується, що до 2030 року загальна ринкова вартість усіх видів токенізованих активів (, не враховуючи криптовалюту та стейблкоїни ), досягне приблизно 20 трильйонів доларів, в песимістичному випадку - 10 трильйонів доларів, а в оптимістичному - 40 трильйонів доларів. Ці оцінки не включають стейблкоїни, щоб уникнути подвійного обліку.
Токенізація системи
На ранніх етапах фізичні свідоцтва були основним способом підтвердження права власності на активи, але вони були піддані загрозам, таким як крадіжка та втрата. У 1980-х роках почали з'являтися цифрові інструменти володіння, але через обмеження технологічного рівня того часу їх реалізація була неможлива. Фінансовий сектор перейшов до централізованих електронних реєстраційних систем, які, хоча й підвищили ефективність, ввели нові посередницькі установи, що призвело до додаткових витрат.
Розвиток технології розподіленого реєстру (DLT) робить можливим переосмислення концепції цифрових цінних паперів або токенів. DLT, зберігаючи записи в розподіленому вигляді, переносить відповідальність з одного центрального органу, знижуючи ризик збоїв у системі та підвищуючи її стійкість.
токенізація
Токенізація реальних світових активів може бути досягнута різними способами, основна відмінність полягає в ступені безпосереднього зв'язку між токеном і базовим активом:
Пряме володіння: цифровий токен сам по собі є офіційним записом про право власності, без необхідності в депозитарії. Підходить для цифрових рідних активів.
1:1 активів підтримуваний токен: Кустодіан утримує активи та випускає токени, які представляють прямі права на ці активи. Кожен токен можна обміняти на реальний актив або еквівалент готівки.
Надмірна заставна токенізація: випуск токенів за рахунок інших активів, які відрізняються від очікуваних активів, зазвичай використовує надмірну заставу для протидії коливанням вартості.
Неповністю забезпечений Токен: випущений токен призначений для відстеження вартості певного активу, але не повністю забезпечений. Потрібно активно управляти портфелем резервних активів, ризик досить високий.
Переваги токенізації
Токенізація в основному досягається за рахунок технології розподіленого реєстру, яка приносить наступні переваги:
Атомарні розрахунки: виконання двох етапів угоди одночасно за допомогою смарт-контракту, що усуває ризик контрагента та підвищує швидкість і ефективність угод.
Підвищення ліквідності: посилення можливості передачі активів, що робить раніше неконвертовані активи конвертованими, знижуючи витрати на торгівлю.
Зменшення посередників: децентралізовані структури даних та смарт-контракти можуть замінити традиційні посередницькі інституції.
Реалізація автоматизації: смарт-контракти автоматично виконують попередньо визначені умови, спрощуючи ручні задачі, особливо у таких галузях, як страхування.
Сприяння відповідності: стандартизація та автоматизація процесів роблять відповідність більш ефективною та уніфікованою.
Автоматизовані маркет-мейкери: активи в пулі, керованому смарт-контрактом, автоматично підбирають покупців і продавців, знижуючи витрати та підвищуючи продуктивність.
Ризики та виклики
Впровадження токенізованих активів все ще стикається з викликами в технічній та регуляторній сферах. Технічні питання включають кібербезпеку, розширюваність системи, процеси розрахунків тощо. Регуляторні питання стосуються відповідності вимогам протидії відмиванню грошей, рамок управління, перевірки особи тощо.
Крім того, освіта інвесторів, ризики спекуляцій на ринку, вплив на довкілля та інші фактори також створюють додаткову складність. Перехід до токенізованої фінансової системи також пов'язаний з величезними витратами на реформу інфраструктури, інтеграцію систем, навчання та підготовку.
Хоча викликів багато, потенціал токенізованих активів у підвищенні ефективності ринку, покращенні ліквідності та зниженні витрат залишаються величезними. Зі зрілістю технологій та вдосконаленням регуляторних рамок, токенізація має намір відігравати все більш важливу роль у майбутній фінансовій системі.