Огляд ринку

Основні тенденції ринку

Загальний стан ринку

Наразі ринок перебуває в стані крайнього страху, індекс настрою різко впав з 53% до 7%. Яструбиний настрій Федеральної резервної системи ( очікування зниження процентних ставок з 4-х разів зменшилось до 2-х разів ) викликало близько 1 мільярда доларів примусових ліквідацій, що свідчить про те, що ринок переживає значний процес де-лівериджування.

Розвиток екосистеми DeFi

У секторі DeFi вперше за останні два місяці спостерігається негативний приріст TVL (-2,21%), але ринкова капіталізація стейблкоїнів продовжує зростати (USDT +0,55%, USDC +1,44%). Це свідчить про те, що незважаючи на корекцію ринку, базова ліквідність продовжує надходити, проекти з стабільним доходом, такі як пул із автоматичним перетворенням, користуються попитом.

AI Агент

Ринок AI Agent досяг обсягу 99 мільярдів доларів, а інвестиційна увага перемістилася з спекулятивних AI Meme-монет на інфраструктурне будівництво. Ця зміна свідчить про поступове зріління ринку, де проекти стають більш раціональними та практичними.

Тренд Meme币

Ринок Meme-коінів помітно охолонув, кошти почали масово виводитися. Це свідчить про зменшення спекулятивного настрою на ринку, інвестори більше схиляються до пошуку проектів з реальною практичною цінністю, що може вказувати на етапне завершення емоційної хвилі на ринку Meme-коінів.

Аналіз продуктивності публічних блокчейнів

На фоні значних коливань на ринку, сектор публічних блокчейнів продемонстрував високу стійкість до падіння, ставши першим вибором інвесторів для хеджування ризиків, що відображає стабільну впевненість ринку в інфраструктурі.

Перспективи ринку в майбутньому

Напередодні різдвяних канікул, очікується зниження ліквідності на ринку. Інвесторам рекомендується прийняти оборонну стратегію розподілу активів, зосередившись на BTC та ETH, а також звернути увагу на стабільний дохід DeFi та проекти інфраструктури AI, але слід бути обережними щодо можливих ризиків посилення волатильності під час свят.

Аналіз індексу ринкових настроїв

Індекс ринкових настроїв знизився з 53% минулого тижня до 7%, перебуваючи в зоні крайнього страху. Altcoin цього тижня показав результати гірші за базовий індекс, демонструючи значне падіння. Через вплив кредитних позицій на ринку сталося примусове закриття позицій на суму понад 1 мільярд доларів, а позиції на покупку значно зменшилися. З урахуванням поточної ринкової структури, очікується, що Altcoin в короткостроковій перспективі буде рухатися синхронно з базовим індексом, ймовірність незалежного ринку є низькою.

Коли альткоїн перебуває в зоні крайнього страху, часто відбувається зріст.

Загальний огляд ринкових тенденцій

• Ринок криптовалют цього тижня перебуває в спадному тренді, індекс настроїв перебуває в стані крайнього страху.

• Проекти в сфері DeFi показують відмінні результати, демонструючи постійну зацікавленість ринку в підвищенні базового доходу.

• Проект AI Agent в цьому тижні викликав високий суспільний інтерес, що свідчить про те, що інвестори починають активно шукати наступну точку ринкового сплеску.

• Цього тижня проекти в категорії Meme загалом впали, капітал почав виходити з проектів Meme-валют, що відображає поступове зменшення інтересу ринку до Meme-валют.

Гарячі траси

ШІ агент

Цього тижня ринок перебуває в тренді зниження, усі сектори також перебувають у стані зниження. Хоча більшість токенів у секторі AI Agent також знизилися цього тижня, обговорення в ринку є найвищими. Раніше увага до ринку AI Agent була здебільшого зосереджена на проектах мем-токенів з AI Agent, тепер вона повільно переходить до будівництва інфраструктури AI Agent.

Оскільки традиційні VC монетні проекти не користуються популярністю на ринку в цьому циклі, а проекти Meme монет не можуть забезпечити стійке зростання ринку, то траса AI Agent є дуже ймовірною для ведення розвитку ринку в майбутньому. Траса AI Agent не тільки включає AI Meme, але й AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra та багато інших трас, які можуть бути поєднані з AI Agent. Адже в основному, усі проекти блокчейну є формою вираження смарт-контрактів, а народження AI Agent має на меті покращення та посилення смарт-контрактів. Отже, AI Agent і Crypto є найкращим поєднанням.

DeFi траса

Рейтинг зростання TVL

Протягом минулого тижня п'ять проектів з найбільшим зростанням TVL на ринку ( не враховували проекти з невеликим TVL, стандартом було 30 мільйонів доларів США ), джерело даних: Defilama

| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL(мільйон) | |---------|----------|--------------| | Сховище Ремесла | 5344,32% | 102.41 | | Гіперліквід | 183,98% | 2754,63 | | Резольв | 77.31% | 131.34 | | Вавилон | 64.43% | 5774.49 | | Список DAO | 48.52% | 859.86 |

VaultCraft(VCX):(Рекомендований індекс:⭐️⭐️)

• Опис проекту: Проект VaultCraft є криптопроектом на базі публічної блокчейн-мережі Algorand, метою якого є зменшення витрат учасників на зберігання та запуск мережі. Дизайн VaultCraft використовує консенсусний протокол Algorand на основі доказу частки (Proof-of-Stake).

• Останні новини: цього тижня VaultCraft запустив Looper з 4-кратним кредитним плечем на основі Lido Finance, одночасно підтримуючи багатоланцюгове впровадження на Base, Arbitrum, Optimism та Ethereum, реалізовуючи функцію прямого стейкінгу з L2 на основну мережу за допомогою Chainlink CCIP, пропонуючи користувачам до 7%+ прибутковості APY, а також встановивши партнерство з Matrixport та отримавши 1000 BTC для управління, що призвело до швидкого зростання їхнього TVL. Одночасно укладено стратегічну угоду з Safe та CoWSwap.

Гіперлікідність(HYPE):(Рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Hyperliquid - це високоефективна децентралізована фінансова платформа, що спеціалізується на наданні послуг з торгівлі безстроковими контрактами та спотовими торгами. Вона заснована на власній високопродуктивній Layer 1 блокчейн-технології та використовує алгоритм консенсусу HyperBFT, що здатний обробляти до 200 000 замовлень на секунду.

• Останні події: цього тижня на ринку спостерігалися різкі коливання, до середи ринок постійно оновлював максимуми, а в четвер після закінчення засідання ФРС стався різкий спад. Ці сильні коливання створили дуже хороше торгове середовище для користувачів, які прагнуть отримати високий прибуток від угод з контрактами, внаслідок чого багато користувачів блокчейну приєдналися до Hyperliquid для участі в торгівлі, що призвело до того, що кількість незавершених контрактів Hyperliquid перевищила 4,3 мільярда доларів. Цього тижня Hyperliquid відповів на потреби ринку, додавши функцію маржинальної торгівлі для кількох популярних торгових пар, таких як VIRTUAL, USUAL, PENGU, з підтримкою до 5-кратного важеля, що привернуло чимало користувачів блокчейну для участі в торгівлі.

Resolv( не випущено монет):( рекомендований індекс:⭐️⭐️)

• Опис проекту: Resolv є проектом стабільної монети, нейтральним до дельти, що зосереджується на токенізації ринкових нейтральних інвестиційних портфелів. Ця архітектура базується на економічно життєздатних та незалежних від фіатних валют джерелах доходу. Це дозволяє розподілити конкурентоспроможні доходи між постачальниками ліквідності протоколу.

• Останні новини: цього тижня Resolv завершив інтеграцію з Base, що значно знизило витрати на транзакції та підвищило швидкість транзакцій, через Euler Finance запущено послуги кредитування USR, USDC та wstUSR, а також на Aerodrome запущено пул ліквідності USR-USDC, в той же час налаштовано бали доходу Spectra YT на 15 пунктів на день, оптимізовано механізм винагороди, запущено програму Grants та підтверджено перших трьох одержувачів, при цьому через глибоку співпрацю з такими проектами, як Base, Euler Finance і Aerodrome, зміцнено конкурентоспроможність платформи в сфері DeFi.

Babylon( не видано токенів ): ( рекомендований рейтинг: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Проект Babylon має за мету використання безпеки біткойна для підвищення безпеки інших блокчейнів на основі підтвердження прав. Основна ідея полягає в активації неактивних біткойн-активів через механізм бездокументної застави, вирішуючи суперечність між прагненням власників біткойнів до безпеки активів і участю у високодоходних проектах.

• Останні новини: цього тижня, хоча ціни на ринку коливалися досить сильно, проте BTC демонструє дуже стабільну поведінку, залишається на високих позиціях. Оскільки користувачі загалом налаштовані оптимістично щодо подальшого розвитку BTC, вони ще більше впевнені у його утримуванні та прагнуть звільнити ліквідність, що призведе до збільшення вибору проектів на основі BTC для отримання доходу. Цього тижня Babylon поглибила застосування технології ZK масштабованості через співпрацю з Layeredge та встановила стратегічне партнерство з Sui для просування модульної екосистеми.

Список DAO(LISTA):(Рекомендований індекс:⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Lista DAO - це проект на основі блокчейну BSC, який забезпечує ліквідне стекирование та децентралізований стабільний токен, метою якого є надання користувачам доходу від стекирования криптоактивів та послуг позики децентралізованого стабільного токена LISUSD.

• Останні новини: цього тижня Lista DAO запустила функції Gauge Voting та Bribe Market, що дозволяє власникам veLISTA брати участь у прийнятті рішень щодо розподілу LISTA в ліквідних пулах. Також було оголошено про стратегічне партнерство з 48Club_Official та defidotapp, особливо в розширенні нових можливостей в екосистемі BNBChain, одночасно просуваючи інтеграцію PumpBTC як інноваційного забезпечення через пропозицію LIP #012. Крім того, Lista DAO привертає користувачів за рахунок розподілу винагород veLISTA на суму приблизно 230 000 доларів США щотижня та високих APR для накопичувальних стимулів, а також завдяки конкурентній процентній ставці позики в 5,25%. Цього тижня Lista DAO спільно з FDLabsHQ проводить зимову акцію на загальну суму 7 000 USDT, а також пропонує можливості аеродропу slisBNB та clisBNB для власників BNBChain.

Отже, можна побачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на секторі доходу від стабільних монет ( пулу кулеметів ).

Загальна продуктивність траси

• Ринкова капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT зросла з 145,1 мільярдів доларів США минулого тижня до 145,9 мільярдів доларів США, що становить приріст 0,55%, USDC зросла з 41,5 мільярдів доларів США минулого тижня до 42,1 мільярдів доларів США, що становить приріст 1,44%. Можна помітити, що хоча на ринку цього тижня спостерігалося падіння, як USDT, що базується на неамериканських ринках, так і USDC, що базується на американських ринках, продемонстрували зростання, що свідчить про те, що весь ринок все ще має постійний приток капіталу.

• Ліквідність поступово зростає: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку продовжують знижуватись через постійне зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки на проектах Defi в мережі зростають через підвищення вартості криптовалютних активів, повернення до Defi стане дуже хорошим вибором.

• Стан фінансів: TVL проектів Defi зросла з 54,1 мільярда доларів минулого тижня до 52,9 мільярда доларів зараз, вперше за останні два місяці спостерігається негативне зростання, яке склало 2,21%. Головною причиною цього є значне падіння на всьому ринку цього тижня, що призвело до примусових ліквідацій багатьох контрактів і кредитів, внаслідок чого TVL у сегменті Defi знизилася, порушивши тривалий тренд зростання за останні два місяці. У наступні два тижні слід звернути увагу на зміни загального TVL, а також на те, чи збережеться тенденція до зниження.

Глибокий аналіз

Підприємство підвищення:

Основними факторами, що спонукали до цього зростання, можна охарактеризувати наступними шляхами: ринок входить у цикл бичачого ринку, що веде до зростання попиту на ліквідність, що, в свою чергу, сприяє підвищенню рівня базових відсоткових ставок за кредитами, розширюючи прибутковість арбітражних циклічних стратегій у DeFi-протоколах. Конкретно дивлячись на це:

• Ринкове середовище: Бичачий цикл призводить до підвищення загального попиту на ліквідність

• Ставка: підвищення базової процентної ставки відображає ринкові очікування щодо ціноутворення на фонди

• Прибутковість: розширення прибутковості стратегій циклічної арбітражу, значне покращення внутрішніх доходів протоколу

Цей механізм передачі зміцнює внутрішню цінність підтримки сектора DeFi, формуючи позитивну динаміку зростання.

潜在ні ризики:

Оскільки ринок останнім часом перебуває в тенденції зростання, інвестори на ринку більше зосереджуються на прибутковості та кредитному важелі, водночас ігноруючи ризики падіння. Цього тижня, після несподіваного рішення Федеральної резервної системи зменшити кількість запланованих на наступний рік знижень процентних ставок з 4 до 2, ринок зазнав швидкого падіння, внаслідок чого понад 1 мільярд доларів США контрактів та кредитних активів були ліквідовані, що призвело до втрат для інвесторів. А цей ризик ліквідації може призвести до каскадних ліквідацій, що ще більше знизить ціни, ліквідуючи більше активів.

Інші результати на трасі

публічний ланцюг

переходити