Основна логіка DePIN-сфери та юридичні ризики

З розвитком технологій, цифровізації та розвитку децентралізованих технологій, реальний світ і віртуальний світ прискорюють взаємодію та злиття. Ця тенденція також призводить до перерозподілу влади, контролю та власності на дані.

На цьому фоні з'явилася децентралізована мережа фізичної інфраструктури ( DePIN ), яка надає нам нову перспективу для розгляду взаємодії між реальним світом та віртуальним світом. За повідомленнями, наразі загальна оцінка цього сегмента становить близько 9 мільярдів доларів, і до 2028 року вона може зрости до 3,5 трильйонів доларів. Як ранні проекти Arweave та Filecoin, так і Helium, що виріс під час останнього бичачого ринку, а також нещодавно популярна Render Network - всі вони належать до цієї сфери.

DePIN як одна з найбільш обговорюваних та ймовірних у короткостроковій перспективі трас у сфері Web3.0, ця стаття розгляне її основну логіку, перспективи розвитку та юридичні ризики, з якими вона стикається.

Основна логіка DePIN-сфери

DePIN( децентралізована фізична інфраструктурна мережа) стимулює глобальних фізичних осіб і підприємства будувати фізичну інфраструктуру світу(, таку як WiFi, зберігання, батареї тощо), щоб надати послуги будь-кому, використовуючи технологію блокчейн і винагороди токенами. Її суть полягає в тому, що користувачі отримують винагороду, надаючи послуги через оренду апаратного забезпечення, наприклад, точки доступу WiFi в бездротовій мережі або домашні сонячні батареї в енергетичній мережі. Ці мережі будуються децентралізовано учасниками з усього світу. У відповідь учасники отримують фінансову компенсацію та право власності на мережу через токенізовані винагороди.

Концепція DePIN виникла в 2022 році, коли одна з дослідницьких установ у галузі блокчейн-даних розпочала опитування з метою зібрати офіційну назву для "фізичної інфраструктури Web3". Врешті-решт, DePIN перемогла у голосуванні та почала привертати увагу.

Найбільша відмінність DePIN від традиційних мереж полягає в тому, що він використовує токени для запуску розгортання фізичної інфраструктури, створюючи та експлуатуючи фізичну інфраструктуру та апаратні мережі реального світу на основі технології блокчейн у бездозвільний, бездостовірний та програмований спосіб, що дозволяє створювати масові мережеві ефекти і розблокувати різноманітні інноваційні DApp, засновані на даних реального світу.

Коротко кажучи, DePIN є екосистемою фізичної інфраструктури, що належить і монетизується користувачами, користувачами пристроїв та підприємствами. Вона дозволяє особам, розташованим у всьому світі, спільно будувати, підтримувати та експлуатувати спільну фізичну інфраструктуру без єдиного централізованого суб'єкта. Ця екосистема включає в себе такі компоненти, як хмарна мережа (VPN, CDN, зберігання файлів, бази даних ), бездротові (5G, Інтернет речей ), сенсорні мережі, енергетичні мережі тощо.

У такій системі особи або організації можуть вносити труд або інші ресурси, підтримуючи та покращуючи інфраструктуру, отримуючи відповідні активи (, переважно криптоактиви ). Ці криптоактиви, які надаються як винагорода, можуть бути використані для доступу до інфраструктури або для проведення угод.

З точки зору принципу дії, DePIN базується на децентралізованих та блокчейн-технологіях. По-перше, DePIN покладається на окремі апаратні пристрої, які також називаються вузлами. Вузли можуть бути особистими комп'ютерами, спеціалізованими серверами або пристроями Інтернету речей. Ці пристрої разом утворюють децентралізовану мережу, без жодного центрального вузла або авторитетного органу. Ця децентралізована риса робить DePIN більш безпечним та прозорим.

По-друге, DePIN використовує технологію блокчейн для управління та захисту мережі. Блокчейн є відкритою, прозорою та незмінною цифровою книгою обліку. Він записує всі транзакції та взаємодії в мережі, забезпечуючи дотримання всіх правил мережі всіма вузлами.

Крім того, щоб заохотити вузли брати участь і вносити ресурси, DePIN використовує механізм винагород. Цей механізм зазвичай базується на криптовалюті, і вузли можуть отримувати винагороди за участь у мережі та внесення ресурсів. Достатня пропозиція ресурсів створює цінову конкуренцію, достатні ресурси та конкурентоспроможні ціни сприяють попиту, зростання попиту надає токенам можливість захоплення вартості, що краще стимулює зростання цін і приваблює більше постачальників ресурсів.

Перспективи розвитку DePIN-ринку

Сфери застосування DePIN

DePIN ділиться на дві основні області: мережу цифрових ресурсів та мережу фізичних ресурсів. Мережа цифрових ресурсів включає зберігання, обчислення та пропускну здатність, тоді як мережа фізичних ресурсів зосереджується на галузях, пов'язаних з апаратним забезпеченням, таких як бездротові мережі, геопросторові мережі, мобільні мережі та енергетичні мережі.

За даними, сектор DePIN наразі включає 45 проектів з випущеними монетами, займаючи 25-те місце серед усіх секторів, з загальною вартістю 9,7 мільярда доларів, перевершуючи такі сектори, як AMM та AI, і поступаючись лише сектору ораклів та P2E.

Є звіти, що прогнозують, що загальний потенційний обсяг ринку DePIN становитиме приблизно 2,2 трильйона доларів США і може досягти 3,5 трильйона доларів США до 2028 року.

Окрім відмінних показників на вторинному ринку, DePIN поступово отримує прихильність ринку та інститутів. Наприклад, у квітні 2023 року децентралізована мережа камер Natix Network отримала фінансування в розмірі 3,5 мільйона доларів, а в листопаді 2023 року постачальник DePIN Grove завершив фінансування в розмірі 7,9 мільйона доларів. Крім того, на хакатоні Solana в листопаді 2023 року п'ять пов'язаних продуктів, таких як Shaga, Dain та інші, отримали призові фонди, тоді як фонд IoTeX раніше вже надав майже мільйон доларів на розробку 15 проектів, пов'язаних з DePIN.

Топ-10 компаній у DePIN включає цифрову ресурсну мережу (DRN) категорії "серверна мережа" Filecoin, Arweave, Sia та Storj, що належать до фізичної ресурсної мережі (PRN) категорії "бездротова мережа" Helium та Pollen Mobile, "мережа датчиків" Hivemapper та DIMO, "енергетична мережа" React Protocol та Arkreen. Нижче буде коротко представлено поточні репрезентативні проекти DePIN.

Filecoin & Arweave

У традиційній сфері зберігання даних, висока ціна централізованого хмарного зберігання та низька ефективність використання ресурсів спричинили труднощі. Filecoin та Arweave пропонують послуги за нижчими цінами через децентралізований спосіб зберігання.

Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка заохочує користувачів надавати простір для зберігання через токени. Протягом близько місяця після запуску тестової мережі, її обсяг зберігання досяг 4PB, а наразі становить 24EiB. Filecoin побудовано на основі протоколу IPFS, який сам по собі є широко визнаною розподіленою файловою системою. Filecoin досягає децентралізації та безпеки зберігання даних, зберігаючи дані користувачів на вузлах мережі. Крім того, Filecoin також підтримує смарт-контракти, що дозволяє розробникам створювати різноманітні програми на базі зберігання.

Наразі Filecoin встановив партнерські відносини з багатьма відомими блокчейн-проектами та компаніями, такими як NFT.Storage, яка використовує Filecoin для надання децентралізованих рішень для зберігання контенту та метаданих NFT, фонд Shoah та Інтернет-архів, які використовують Filecoin для резервного копіювання контенту. Найбільший у світі ринок NFT OpenSea також використовує Filecoin для зберігання метаданих NFT, що сприяє розвитку його екосистеми.

Arweave у стимулюванні пропозицій подібний до Filecoin, заохочуючи користувачів надавати сховище через токени, кількість винагороди залежить від обсягу даних, що зберігаються, та частоти доступу. На відміну від цього, Arweave є децентралізованою мережею постійного зберігання, дані, що завантажуються, назавжди зберігатимуться в блокчейні.

Arweave використовує механізм роботи "Proof of Access" для стимулювання користувачів наданням обсягу пам'яті. Цей механізм вимагає від майнерів під час створення блоку надати випадково обрані попередні зберігані блоки даних як "доказ доступу".

Рендер мережі

Бізнес Render Network полягає в узгодженні обчислювальної потужності та потреб у художньому рендерингу. Ролі постачальників обчислювальної потужності називаються операторами вузлів, наразі є 326 операторів вузлів Render, які надають обчислювальну потужність.

Render Network спочатку був розгорнутий в мережі Polygon, у березні 2023 року громада через пропозицію вирішила мігрувати до Solana і побудувати BME(Burn and Mint Equilibrium) модель. Модель BME описує стан відносного балансу між спаленими токенами та токенами, що карбуються, в ідеальному процесі та на певному споживчому ринку, це зріла токенна модель, яка вже була застосована в таких проектах, як Helium.

У цій моделі, користувачі купують послуги рендерингу GPU, використовуючи токени RNDR, токени, що використовуються після виконання завдання, будуть знищені, а винагорода постачальника послуг буде виплачуватися у вигляді нововиданих токенів. Винагорода базується не лише на показниках виконання завдання, а й на комплексних факторах, таких як задоволеність клієнтів. Це забезпечує токенам RNDR більше сценаріїв споживання в усій економіці, водночас співвідношення попиту та пропозиції токенів може бути збалансовано за рахунок алгоритму між знищенням та емісією токенів, вся бізнес-модель постійно еволюціонує від простої C2C до більш керованої B2C моделі.

2 листопада 2023 року Фонд Render оголосив, що Render Network успішно перевела свою основну інфраструктуру з Ethereum на Solana та запустила програму заохочення, щоб спонукати користувачів оновити $RNDR з Ethereum до нового токена $RENDER на Solana.

Гелій

Helium є одним з найстаріших і найвідоміших проектів DePIN, це децентралізований протокол бездротової мережі, який заохочує користувачів розгортати шлюзи, сприяючи глобальній мережі на основі технології LoRaWan. Спочатку було побудовано мережу Layer1, але прийняття було обмеженим, у квітні 2023 року завершено міграцію до мережі Solana, сподіваючись за допомогою цього досягти більшої кількості користувачів і ліквідності, а також повністю використати ефективність мережі Solana для подальшого розширення.

$HNT є основним економічним активом екосистеми Helium, єдиним способом сплати за передачу даних у мережі є спалювання $HNT. Наразі ринкова капіталізація становить 1,29 мільярда доларів, у жовтні 2022 року був вилучений з біржі для спотової торгівлі.

У 2023 році Helium випустила два нові токени $Mobile та $IOT, які є токенами управління для двох subDAO: Helium Mobile та Helium IOT, метою яких є реалізація розділення управління. Бізнес 5G гарячих точок Helium Mobile заробляє $Mobile; в той час як $IOT використовується для винагороди вузлів, які зосереджені на роботі з Інтернетом речей. $HNT зал залишається основним активом екосистеми Helium, як єдиний токен, що може оплачувати передачу даних у мережі.

Hivemapper

Hivemapper є картою на основі блокчейн, де учасники збирають дані, встановлюючи відеореєстратори Hivemapper, одночасно заробляючи токени $HONEY як винагороду. Випуск та розрахунок токенів відбувається в мережі Solana. Відеореєстратори в Hivemapper є подібними до майнінг-ферм, підключаючись до застосунку Hivemapper, завантажуючи зображення з вулиць як дані.

Hivemapper за рік свого існування створив близько 91 мільйона кілометрів дорожніх карт, охоплюючи 10% від загальної протяжності доріг у світі, з яких понад 6 мільйонів кілометрів є унікальними. Завдяки доставці понад 8000 автомобільних реєстраторів по всьому світу, водії щодня допомагають створювати найсвіжіші карти світу.

Дохід Hivemapper складається з двох частин: продажу автомобільних реєстраторів та продажу API картографічних даних. Ціна за кожен реєстратор становить $300(, а за розширену версію – $649), тому річний дохід, за попередніми оцінками, перевищить два мільйони доларів. Ціна токенів $Honey не може бути занадто низькою, інакше попит на автомобільні реєстратори зникне, карти не зможуть ефективно розширюватися, і весь бізнес опиниться в стагнації. Токени ще не потрапили на основні біржі, в основному торгуються на певних DEX, FDV дуже високий, наразі становить $2.4B, але обіг лише 2.6%. Проекти з високим FDV та низьким обігом колись були характерною рисою деяких токенів, ціна дуже легко зростає та падає.

Tekkon

Tekkon - це японський проект, де користувачі можуть фотографувати місцеву інфраструктуру, таку як електричні стовпи, люки тощо, або повідомляти про пошкоджену інфраструктуру, щоб отримати токенні винагороди та допомогти покращити своє місто.

Whole Earth Coin(WEC) є винагородним токеном Tekkon. У Японії WEC можна обміняти на готівку на певній платіжній платформі.

Початкова емісія становила 300 мільйонів монет, без максимального обмеження. Коли початкові токени вичерпуються, якщо користувачів стає більше, система випустить нові токени для винагороди користувачів. У 300 мільйонах токенів, що були випущені вперше, 20% виділено на розвиток екосистеми, 20% на Fix and Earn в додатку, 25% на публічний продаж, 15% на приватний продаж, і, нарешті, 20% належать команді.

Tekkon обіцяє надати токену більше функцій, створивши цілий екологічний цикл, наприклад, коли комунальні підприємства використовують WEC для покупки даних про інфраструктуру, токени Tekkon будуть знищені або надані додаткові винагороди мисливцям за інфраструктуру, що залучить більше комунальних підприємств та інших учасників. Це свідчить про те, що Tekkon планує створити більш повну та стійку екосистему.

Переваги та перспективи Depin

Механізм різних проектів DePIN, найсуттєвіше внутрішнє