Децентралізовані фінанси: ера демократизації управління активами у блокчейні

Складні у блокчейні активності спрощуються, технологічна інфраструктура стала зрілою. Старі моделі стикаються з історичною можливістю перетворення, нові можливості вже з'явилися. Нові технології, такі як Intent, у блокчейні роботи, AI-агенти тощо, потребують вирішення питань авторизації.

Нещодавно Glider завершив фінансування в розмірі 4 мільйони доларів. Цей проєкт зміг зайняти своє місце в сфері інвестицій у блокчейні, яка виглядає простою, але насправді є складною, завдяки підтримці таких технологій, як Intent та великі мовні моделі. Але Децентралізовані фінанси в цілому дійсно потребують перезавантаження, щоб спростити інвестиційний поріг.

Децентралізовані фінанси乐高时代已经过去,安全耦合的理财时代正在来临。

Glider розпочався в кінці 2023 року як внутрішнє підприємництво певної компанії, початковою формою якого був у блокчейні робот, а саме поєднання різних операційних кроків для зручності інвестування та використання користувачами. Допомога користувачам у фінансовому управлінні завжди була тривалою справою, незалежно від того, чи це традиційні фінанси, чи сфера Децентралізовані фінанси.

Наразі Glider ще перебуває на етапі внутрішніх розробок, його загальна концепція включає:

1. Підключення до існуючих Децентралізовані фінанси інструментів через API, включаючи провідні та нові протоколи в різних напрямках, створення логіки залучення клієнтів B2B2C;
2. Дозволяє користувачам створювати інвестиційні стратегії та підтримувати їхню передачу, що полегшує слідування за інвестиціями, копіювання угод або колективні інвестиції для отримання вищого доходу.

Завдяки поєднанню технологій, таких як AI-агенти, великі мовні моделі, наміри та абстракція ланцюга, створити таку технологічну стеку неважко. Справжнім викликом є управління трафіком та встановлення механізму довіри.

Обговорення обігу коштів користувачів завжди є чутливою темою. Це також є найважливішою причиною, чому продукти у блокчейні ще не замінили централізовані біржі. Більшість користувачів можуть прийняти децентралізацію в обмін на безпеку коштів, але майже не приймають децентралізацію, яка збільшує ризики безпеки.

У 2020 році один проект отримав інвестиції, основною метою якого було допомогти користувачам впоратися з плутаниною під час використання стратегій Децентралізованих фінансів. Але більшість користувачів не використовували цю платформу довгостроково. У блокчейні дохідні стратегії є відкритим ринком, де роздрібні інвестори важко можуть конкурувати з великими гравцями за продуктивністю серверів і обсягом капіталу, що призводить до того, що більшість можливостей отримання прибутку не можуть бути захоплені роздрібними інвесторами.

В порівнянні з нестійкістю доходів, проблеми безпеки та оптимізація стратегій відходять на другий план. В епоху високих доходів для надійного управління фінансами немає багато простору.

Зараз ми входимо в еру масового управління активами. Інструменти ETF можуть не лише працювати на фондовому ринку, деякі біржі вже пробували це в 2021 році. З технічної точки зору, токенізація активів врешті-решт призвела до появи парадигми фізичних активів у блокчейні.

Подальше, як реалізувати ланцюгову версію інструментів ETF стало центром уваги для стартапів. Від розрахунку та демонстрації APY на деяких платформах до безперервної роботи інших проектів, все це свідчить про наявність попиту на це з боку ринку.

Однак, через прозорість у блокчейні, ніхто не може насправді приховати ефективні стратегії, не будучи наслідуваним і модифікованим, що призводить до гонки озброєнь, в результаті чого доходи в кінцевому підсумку вирівнюються. Це може перетворитися на новий раунд нудної гри "велика риба з'їдає маленьку".

Але ця модель так і не змогла стандартизуватися, перетворившись на подібні проекти, що переосмислюють ринок.

З стратегії Glider видно, що доходи у блокчейні незабаром перетворяться на еру управління активами для простих людей. Як індексні фонди та 401(k) плани спільно створили тривалий бичачий ринок американських акцій, величезний обсяг фінансів та велика кількість роздрібних інвесторів призвели до величезного попиту на стабільний дохід.

Це саме той сенс наступного Децентралізовані фінанси. Окрім Ethereum, існують й інші публічні блокчейни, які також повинні взяти на себе інновації Інтернету 3.0, а Децентралізовані фінанси повинні стати фінансовими технологіями версії 2.0.

Glider додав функції підтримки штучного інтелекту, але з ранньої інформаційної демонстраційної платформи, до перших спроб попередніх проектів, і до стабільної роботи деяких платформ сьогодні, стабільний дохід у 5% у блокчейні все ще привертає базову аудиторію користувачів поза централізованими біржами.

У майбутньому активи з процентним доходом будуть у блокчейні. У поточному циклі складні типи активів і джерел, а також різноманітні стратегії DeFi у блокчейні серйозно заважають користувачам централізованих бірж переходити на блокчейн. Але принаймні величезна ліквідність бірж може бути залучена до блокчейну:

• Деякі проекти перетворюють прибуток від зборів на у блокчейні за допомогою альянсів за інтересами;
• Інші проекти впроваджують безстрокові контракти біржі в у блокчейні через LP Token.

Ці випадки підтверджують можливість ліквідності у блокчейні, а також можливість токенізації реальних активів. Зараз час чудес для галузі, Ethereum вважається не дуже активним, але насправді багато проектів мігрують на блокчейн. У певному сенсі, протокол занадто великий, що заважає розвитку застосунків, можливо, це остання ніч перед світанком, коли публічні блокчейни повертаються до інфраструктури, а сценарії застосування розквітають.

Окрім зазначених продуктів, деякі відкриті інструменти для розрахунку APY працюють вже багато років, різні платформи мають свої особливості, демонструючи APY проектів. Акцент у інструментах доходу з часом змінюється, все більше зосереджуючись на областях, пов'язаних з активами, що приносять дохід.

На даний момент, якщо такі інструменти підвищують довіру до ШІ, їм доведеться зіткнутися з проблемою розподілу відповідальності; якщо посилити людське втручання, це знизить досвід використання користувачами, що є дилемою.

Можливо, розділення інформаційних і фінансових потоків, створення стратегічних спільнот на основі контенту, змагання всередині команди проєкту та вигода для роздрібних інвесторів можуть стати досить хорошим виходом.

Glider привернув увагу деяких інвестиційних установ, але проблеми, які існують у цьому сегменті, залишаються. Проблеми з авторизацією та ризиками стосуються не лише гаманців і коштів, а й того, чи здатен ШІ задовольнити людство. Якщо інвестиції в ШІ призведуть до суттєвих збитків, як тоді слід розподілити відповідальність?

Цей світ все ще вартий дослідження невідомого, криптовалюта як спільний простір розділеного світу, буде продовжувати жити.