Аналіз двотокенової економічної моделі Themis Protocol на Blast L2
Протокол Themis нещодавно оголосив про вихід на мережу Blast L2 і запустив новий токен та економічну модель, що надає нову енергію сфері децентралізованих деривативів. IDO токена THS протоколу Themis досягнув хард-топу за 15 днів, зібравши 625 ETH, що становить понад 240 тисяч доларів США. Така захоплююча реакція ринку викликала цікавість до протоколу Themis. У цій статті ми детально розглянемо двотокенову економічну модель протоколу Themis на Blast L2, включаючи токен управління $THS та токен вартості внеску $SC.
Огляд Themis
Themis Protocol є децентралізованою платформою для торгівлі деривативами, що побудована на Blast L2, яка має на меті залучити більше користувачів до ринку децентралізованих фінансів, пропонуючи ефективне, безпечне та прозоре середовище для безстрокової торгівлі, а також надаючи їм стимули та можливості для здобуття вартості. Подвійна токенна економічна модель Themis на Blast L2 є її основною складовою частиною.
У децентралізованому фінансовому ринку економічна модель є вирішально важливою для успіху проекту. Вона не лише визначає розподіл токенів проекту та механізм стимулювання, але й впливає на довгостроковий розвиток проекту та його ринкові показники. Відмінна економічна модель може залучити більше інвесторів і користувачів, що, в свою чергу, сприяє швидкому розвитку проекту.
Токен управління THS
THS є токеном управління протоколу Themis, максимальна кількість постачання становить 10 мільйонів монет. Основна роль THS полягає в тому, щоб бути правом голосу в управлінні платформою, а також основною точкою зберігання вартості для різних доходів біржі деривативів протоколу.
$THS є криптовалютою, що має резерв активів, всі $THS випускаються казначейством Themis за курсом 1 долар за 1 THS, кожного разу, коли випускається $THS, протокол стягує 10% податку на випуск.
Випуск монет THS
Випуск THS тісно пов'язаний з історією розвитку Themis. На ранніх етапах проекту через IDO було проведено генезисне карбування, кількість якого становила 333,333 Токенів THS. З них 33,333 Токенів THS (10%) було використано як карбувальний податок, а 300,000 Токенів THS (90%) - для розподілу через IDO та додавання початкової ліквідності. Ціна IDO становила 0.0025ETH, а початкова ціна на момент виходу становила 0.0031ETH.
Крім THS, випущеного на стадії створення, подальший випуск THS може бути здійснений лише через продаж облігацій. Завдяки продажу LP облігацій, казначейство володіє всією ліквідністю торгового пулу THS-ETH.
Податок на випуск THS використовується для технічного розвитку і обслуговування протоколу, винагороди користувачів вузлів громади, а також фонду розвитку. З часом фактична циркуляція ранніх THS повільно зростатиме, але через вплив різних факторів, таких як вартість активів скарбниці, ціна THS та прибуток від позицій на деривативних біржах, в середньому та пізньому періодах він увійде в стадію дефляції, а його фактична циркуляція буде значно нижчою за 10 мільйонів монет.
Безризикова вартість активів казначейства (Treasury-RFV) (в доларах США) є максимальним обсягом випуску THS.
Обіг THS
Тримачі THS можуть отримувати дохід від стейкінгу, закладаючи THS на період Rebase:
Прибуток від стейкінгу THS накопичується у формі sTHS і може бути розблокований у будь-який час, але накопичений прибуток буде рівномірно випущений протягом 180 днів за блоками. Можна прискорити швидкість його випуску шляхом спалювання SC до максимальної швидкості 30 днів.
Користувачі також можуть придбати LP облігації, додаючи ліквідність THS-ETH LP, отримуючи THS, що карбує казна. Коли користувач купує LP облігації, отримує THS і повністю їх стейкає, він отримає додаткову винагороду у розмірі 5% у токенах THS.
Вищезазначені два способи збільшення обігу THS, який збільшується за рахунок карбування з державної скарбниці.
Знищення та права THS
Токен управління THS має тісний зв'язок з деривативною біржею tbTrade. Сховище є короткостроковим контрагентом для всіх угод на tbTrade, тоді як THS є довгостроковим контрагентом, тому THS має дуже високу здатність до захоплення вартості. У довгостроковій перспективі THS буде в дефляційній стадії, а ціна THS також буде перевершувати аналогічні продукти.
В більшості випадків трейдери зазнають збитків, 35% прибутку від позицій казначейства вноситься до державної скарбниці як резервний фонд для карбування THS, а 55% використовуються для викупу та знищення THS. Циркуляція THS зменшується, ціна підвищується. У крайніх випадках, коли трейдери отримують прибуток, а ставка застави ETH недостатня для 100%, контракт казначейства активує резервний фонд для карбування THS, а потім продає його, щоб заповнити дефіцит ETH у казначействі.
Токен для здатності захоплення вартості самого проекту визначає успіх дизайну економіки токена цього проекту, а 25% комісії за торгівлю на біржі похідних tbTrade повернеться до стейкерів THS, тобто стейкери THS, окрім доходу від самого стейкінгу, також можуть отримувати цю частину доходу від комісії за торгівлю.
Багато DeFi протоколів мають слабку кореляцію між вартістю токенів управління та самим протоколом, тому токени управління мають низьку здатність до захоплення вартості, що призводить до незадовільної цінової динаміки. Проте THS добре уникнув цієї проблеми.
Токен SC
SC є токеном внеску в протокол Themis, теоретичне максимальне постачання становить 1 мільярд монет, основне його призначення – винагороджувати людей, які сприяють зростанню користувачів протоколу, а також може використовуватися як механізм спалювання, щоб прискорити випуск доходів від стейкінгу THS.
На етапі створення SC буде випущено 1 000 000 Токенів для певних етапів аеродропу та винагород, окрім Токенів SC, випущених на етапі створення, всі інші Токени SC будуть випущені за допомогою протоколу, який створює початковий фонд у 10 000 монет USDB.
Друк та збільшення емісії SC
SC створюється користувачами, які ставлять THS, процес створення буде споживати USDB, створений SC буде винагородою для тих, хто вносить внесок у зростання користувачів протоколу, процес створення SC призведе до зростання ціни SC.
THS стейкери, щоб отримати 0,2% складних відсотків кожні 8 годин, повинні додатково витратити 20% вартості стейкованих THS (USDB) на карбування токенів SC. Капітал для карбування надходить у сховище USDB, 5% з карбованого SC йде на фонд розвитку протоколу, а залишок 95% буде винагородою для запрошувачів та користувачів вузлів.
Використання $SC токенів є динамічною змінною, спочатку становить 66%, з кожними 5000000 монет, що додаються до загальної кількості SC, використання знижується на 2%, мінімальне використання становить 50%, тобто коли загальна кількість SC досягає 40000000 монет.
Нове кількість випуску SC = (капітал для випуску ∗ коефіцієнт використання капіталу) / ціна SC
SC ціна = USDB загальна вартість сховища / SC обіг
Через наявність використання коштів, швидкість зростання резерву USDB завжди буде вищою за швидкість емісії SC. Чим більша емісія SC, тим швидше зростає резерв USDB, отже, емісія SC призведе до поступового зростання ціни SC.
Вилучення та спалювання SC
Користувачі, які мають SC, можуть прискорити вивільнення доходу від стейкінгу THS, спалюючи SC. Оскільки SC знищуються в цьому процесі, спалювання SC для прискорення вивільнення доходу від стейкінгу THS призведе до зростання ціни SC.
Крім того, користувачі можуть викупити USDB з USDB-скарбниці, сплачуючи SC за реальним курсом. За викуп SC буде стягуватись 15% податок на викуп, який залишиться в USDB-скарбниці. Коли користувач викуповує SC, загальна кількість SC зменшується швидше, ніж зменшується кількість в USDB-скарбниці, тому процес викупу також призведе до зростання ціни SC.
Отже, токен SC є моделлю з одностороннім постійним зростанням, підсумовуючи: карбування SC, спалювання SC, викуп SC за USDB постійно призводитиме до зростання ціни SC. Оптимізація моделі SC є важливим нововведенням після міграції протоколу Themis на Blast, цей механізм відіграє важливу роль у запуску протоколу та подальшому зростанні користувачів.
Подвійна монетна економічна модель
Токени управління THS та токен внеску до протоколу SC виконують різні ролі в економічній моделі Themis (Blast L2), обидва є взаємозалежними та взаємопідтримуючими, що разом сприятиме розвитку та процвітанню платформи. Конкретно, є кілька аспектів:
Інвестування в угоду та ліквідність: випуск та обіг THS і SC можуть принести більше коштів і ліквідності до казни та скарбниці Themis, сприяючи розвитку та процвітанню платформи.
Підтримання стабільності та балансу платформи: механізм винагороди за внесок у токен SC та механізм знищення, що прискорює вивільнення доходів від стейкінгу THS, сприяють позитивному циклу протоколу, що, в свою чергу, підтримує стабільність та баланс платформи.
Підвищення прозорості та справедливості: Емісія та обіг THS і SC повністю виконуються через смарт-контракти на блокчейні, що є справедливим і чесним.
Підсумок
Двохтокенна економічна модель Themis (Blast L2) є важливою складовою частиною її децентралізованої платформи для торгівлі деривативами. Взаємодія та вплив двох токенів THS і SC в економіці платформи спільно сприятимуть розвитку та процвітанню платформи.
THS як токен управління підтримує управління та розвиток платформи, а також виконує роль механізму винагороди, заохочуючи користувачів брати участь у будівництві та розвитку платформи. SC як токен внеску використовується для винагороди тих, хто вносить свій внесок у зростання користувачів протоколу, а також може бути використаний як механізм спалювання, щоб прискорити вивільнення доходів від стейкінгу THS. Завдяки взаємодії THS та SC досягається економічна рівновага в протоколі, а також підвищується прозорість і справедливість платформи, що захищає інтереси та права користувачів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasFeeBarbecue
· 08-01 21:44
як тільки вийдете з позицій, відразу йдіть на mint
Протокол Themis запустив модель подвійної монети THS та SC на Blast L2
Аналіз двотокенової економічної моделі Themis Protocol на Blast L2
Протокол Themis нещодавно оголосив про вихід на мережу Blast L2 і запустив новий токен та економічну модель, що надає нову енергію сфері децентралізованих деривативів. IDO токена THS протоколу Themis досягнув хард-топу за 15 днів, зібравши 625 ETH, що становить понад 240 тисяч доларів США. Така захоплююча реакція ринку викликала цікавість до протоколу Themis. У цій статті ми детально розглянемо двотокенову економічну модель протоколу Themis на Blast L2, включаючи токен управління $THS та токен вартості внеску $SC.
Огляд Themis
Themis Protocol є децентралізованою платформою для торгівлі деривативами, що побудована на Blast L2, яка має на меті залучити більше користувачів до ринку децентралізованих фінансів, пропонуючи ефективне, безпечне та прозоре середовище для безстрокової торгівлі, а також надаючи їм стимули та можливості для здобуття вартості. Подвійна токенна економічна модель Themis на Blast L2 є її основною складовою частиною.
У децентралізованому фінансовому ринку економічна модель є вирішально важливою для успіху проекту. Вона не лише визначає розподіл токенів проекту та механізм стимулювання, але й впливає на довгостроковий розвиток проекту та його ринкові показники. Відмінна економічна модель може залучити більше інвесторів і користувачів, що, в свою чергу, сприяє швидкому розвитку проекту.
Токен управління THS
THS є токеном управління протоколу Themis, максимальна кількість постачання становить 10 мільйонів монет. Основна роль THS полягає в тому, щоб бути правом голосу в управлінні платформою, а також основною точкою зберігання вартості для різних доходів біржі деривативів протоколу.
$THS є криптовалютою, що має резерв активів, всі $THS випускаються казначейством Themis за курсом 1 долар за 1 THS, кожного разу, коли випускається $THS, протокол стягує 10% податку на випуск.
Випуск монет THS
Випуск THS тісно пов'язаний з історією розвитку Themis. На ранніх етапах проекту через IDO було проведено генезисне карбування, кількість якого становила 333,333 Токенів THS. З них 33,333 Токенів THS (10%) було використано як карбувальний податок, а 300,000 Токенів THS (90%) - для розподілу через IDO та додавання початкової ліквідності. Ціна IDO становила 0.0025ETH, а початкова ціна на момент виходу становила 0.0031ETH.
Крім THS, випущеного на стадії створення, подальший випуск THS може бути здійснений лише через продаж облігацій. Завдяки продажу LP облігацій, казначейство володіє всією ліквідністю торгового пулу THS-ETH.
Податок на випуск THS використовується для технічного розвитку і обслуговування протоколу, винагороди користувачів вузлів громади, а також фонду розвитку. З часом фактична циркуляція ранніх THS повільно зростатиме, але через вплив різних факторів, таких як вартість активів скарбниці, ціна THS та прибуток від позицій на деривативних біржах, в середньому та пізньому періодах він увійде в стадію дефляції, а його фактична циркуляція буде значно нижчою за 10 мільйонів монет.
Безризикова вартість активів казначейства (Treasury-RFV) (в доларах США) є максимальним обсягом випуску THS.
Обіг THS
Прибуток від стейкінгу THS накопичується у формі sTHS і може бути розблокований у будь-який час, але накопичений прибуток буде рівномірно випущений протягом 180 днів за блоками. Можна прискорити швидкість його випуску шляхом спалювання SC до максимальної швидкості 30 днів.
Вищезазначені два способи збільшення обігу THS, який збільшується за рахунок карбування з державної скарбниці.
Знищення та права THS
Токен управління THS має тісний зв'язок з деривативною біржею tbTrade. Сховище є короткостроковим контрагентом для всіх угод на tbTrade, тоді як THS є довгостроковим контрагентом, тому THS має дуже високу здатність до захоплення вартості. У довгостроковій перспективі THS буде в дефляційній стадії, а ціна THS також буде перевершувати аналогічні продукти.
В більшості випадків трейдери зазнають збитків, 35% прибутку від позицій казначейства вноситься до державної скарбниці як резервний фонд для карбування THS, а 55% використовуються для викупу та знищення THS. Циркуляція THS зменшується, ціна підвищується. У крайніх випадках, коли трейдери отримують прибуток, а ставка застави ETH недостатня для 100%, контракт казначейства активує резервний фонд для карбування THS, а потім продає його, щоб заповнити дефіцит ETH у казначействі.
Токен для здатності захоплення вартості самого проекту визначає успіх дизайну економіки токена цього проекту, а 25% комісії за торгівлю на біржі похідних tbTrade повернеться до стейкерів THS, тобто стейкери THS, окрім доходу від самого стейкінгу, також можуть отримувати цю частину доходу від комісії за торгівлю.
Багато DeFi протоколів мають слабку кореляцію між вартістю токенів управління та самим протоколом, тому токени управління мають низьку здатність до захоплення вартості, що призводить до незадовільної цінової динаміки. Проте THS добре уникнув цієї проблеми.
Токен SC
SC є токеном внеску в протокол Themis, теоретичне максимальне постачання становить 1 мільярд монет, основне його призначення – винагороджувати людей, які сприяють зростанню користувачів протоколу, а також може використовуватися як механізм спалювання, щоб прискорити випуск доходів від стейкінгу THS.
На етапі створення SC буде випущено 1 000 000 Токенів для певних етапів аеродропу та винагород, окрім Токенів SC, випущених на етапі створення, всі інші Токени SC будуть випущені за допомогою протоколу, який створює початковий фонд у 10 000 монет USDB.
Друк та збільшення емісії SC
SC створюється користувачами, які ставлять THS, процес створення буде споживати USDB, створений SC буде винагородою для тих, хто вносить внесок у зростання користувачів протоколу, процес створення SC призведе до зростання ціни SC.
THS стейкери, щоб отримати 0,2% складних відсотків кожні 8 годин, повинні додатково витратити 20% вартості стейкованих THS (USDB) на карбування токенів SC. Капітал для карбування надходить у сховище USDB, 5% з карбованого SC йде на фонд розвитку протоколу, а залишок 95% буде винагородою для запрошувачів та користувачів вузлів.
Використання $SC токенів є динамічною змінною, спочатку становить 66%, з кожними 5000000 монет, що додаються до загальної кількості SC, використання знижується на 2%, мінімальне використання становить 50%, тобто коли загальна кількість SC досягає 40000000 монет.
Нове кількість випуску SC = (капітал для випуску ∗ коефіцієнт використання капіталу) / ціна SC
SC ціна = USDB загальна вартість сховища / SC обіг
Через наявність використання коштів, швидкість зростання резерву USDB завжди буде вищою за швидкість емісії SC. Чим більша емісія SC, тим швидше зростає резерв USDB, отже, емісія SC призведе до поступового зростання ціни SC.
Вилучення та спалювання SC
Користувачі, які мають SC, можуть прискорити вивільнення доходу від стейкінгу THS, спалюючи SC. Оскільки SC знищуються в цьому процесі, спалювання SC для прискорення вивільнення доходу від стейкінгу THS призведе до зростання ціни SC.
Крім того, користувачі можуть викупити USDB з USDB-скарбниці, сплачуючи SC за реальним курсом. За викуп SC буде стягуватись 15% податок на викуп, який залишиться в USDB-скарбниці. Коли користувач викуповує SC, загальна кількість SC зменшується швидше, ніж зменшується кількість в USDB-скарбниці, тому процес викупу також призведе до зростання ціни SC.
Отже, токен SC є моделлю з одностороннім постійним зростанням, підсумовуючи: карбування SC, спалювання SC, викуп SC за USDB постійно призводитиме до зростання ціни SC. Оптимізація моделі SC є важливим нововведенням після міграції протоколу Themis на Blast, цей механізм відіграє важливу роль у запуску протоколу та подальшому зростанні користувачів.
Подвійна монетна економічна модель
Токени управління THS та токен внеску до протоколу SC виконують різні ролі в економічній моделі Themis (Blast L2), обидва є взаємозалежними та взаємопідтримуючими, що разом сприятиме розвитку та процвітанню платформи. Конкретно, є кілька аспектів:
Інвестування в угоду та ліквідність: випуск та обіг THS і SC можуть принести більше коштів і ліквідності до казни та скарбниці Themis, сприяючи розвитку та процвітанню платформи.
Підтримання стабільності та балансу платформи: механізм винагороди за внесок у токен SC та механізм знищення, що прискорює вивільнення доходів від стейкінгу THS, сприяють позитивному циклу протоколу, що, в свою чергу, підтримує стабільність та баланс платформи.
Підвищення прозорості та справедливості: Емісія та обіг THS і SC повністю виконуються через смарт-контракти на блокчейні, що є справедливим і чесним.
Підсумок
Двохтокенна економічна модель Themis (Blast L2) є важливою складовою частиною її децентралізованої платформи для торгівлі деривативами. Взаємодія та вплив двох токенів THS і SC в економіці платформи спільно сприятимуть розвитку та процвітанню платформи.
THS як токен управління підтримує управління та розвиток платформи, а також виконує роль механізму винагороди, заохочуючи користувачів брати участь у будівництві та розвитку платформи. SC як токен внеску використовується для винагороди тих, хто вносить свій внесок у зростання користувачів протоколу, а також може бути використаний як механізм спалювання, щоб прискорити вивільнення доходів від стейкінгу THS. Завдяки взаємодії THS та SC досягається економічна рівновага в протоколі, а також підвищується прозорість і справедливість платформи, що захищає інтереси та права користувачів.