Початок 2024 року: сильна економіка США, крипторинок стикається з короткостроковим тиском
На початку 2024 року економіка США демонструє позитивні тенденції. Незважаючи на те, що інфляційні показники знову зросли, що може уповільнити процес зниження процентних ставок, яскраві економічні дані вселяють впевненість на ринку та серед споживачів. У січні американські акції продовжують встановлювати нові рекорди, акції технологічних компаній, особливо пов'язані з штучним інтелектом, знову стали фокусом ринку. Однак один виробник електромобілів вперше зіткнувся зі зниженням валового прибутку. Біржі Азіатсько-Тихоокеанського регіону показують вражаючі результати, тоді як європейські фондові ринки залишаються стабільними. Після схвалення біткоїн-ETF крипторинок на короткий час зазнав тиску через розпродаж певного фонду, але з послабленням тиску ринок поступово стабілізується та з'являються ознаки відновлення.
Перший важливий економічний показник, опублікований США 5 січня, показав, що кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі в грудні збільшилася на 216 тисяч, що значно перевищує очікувані 175 тисяч. Цей позитивний старт надав впевненості інвесторам. Однак сильні дані щодо зайнятості також викликали побоювання щодо інфляції. Індекс споживчих цін (CPI) у грудні зріс на 3,4% у річному обчисленні, перевищивши очікувані 3,2%, що значно перевищує цільовий показник інфляції Федеральної резервної системи у 2%. Тим не менш, ринок загалом вважає, що підвищення процентних ставок малоймовірне, але час зниження ставок може бути відкладено.
Доходність десяти річних державних облігацій США в січні демонструвала стабільне зростання, що відображає очікування ринку щодо зростання CPI. Крім того, індекс виробничої діяльності Markit, оприлюднений 24 січня, значно перевищив очікування, а PMI в промисловості досягнув 16-місячного максимуму, що вказує на покращення підприємницького середовища. В четвертому кварталі річний темп зростання ВВП склав 3,3%, а загальний річний темп зростання досяг 2,5%, що також перевищує очікування ринку. Індекс споживчої довіри також трохи підвищився, індекс довіри університету Мічигану досягнув найвищого рівня за півтора року.
На ринку американських акцій індекс S&P 500 подолав попередній рекорд від 4 січня 2022 року, встановивши новий історичний максимум. Технологічні акції знову стали фокусом ринку, певний чіповий гігант і певний програмний гігант обидва знову встановили історичні максимуми. Хвиля штучного інтелекту стала загальною консенсусом на ринку, очікується, що вона триватиме кілька років або навіть десятиліть. У 2023 році великі технологічні акції американських компаній показали значне зростання, ставши основним джерелом надприбутків на ринку.
Варто зазначити, що, незважаючи на вражаючі результати більшості технологічних гігантів, один виробник електромобілів зазнав труднощів. Його глобальний статус лідера з виробництва електромобілів зараз піддається викликам з боку китайських компаній. Його валовий прибуток у 2023 році вперше за багато років знизився, зменшившись на 15% у порівнянні з 2022 роком, а грошовий потік також знизився на 42%.
Інші країни також демонструють активність на ринку, особливо Японія та Індія. Індекс Sensex30 у Мумбаї досяг історичного максимуму, тоді як індекс Nikkei 225 наблизився до піку 1990 року. Німецький DAX та французький CAC40 наразі знаходяться на високих рівнях у стані консолідації.
У сфері крипторинку 11 січня 11 компаній отримали схвалення на спотові ETF на біткоїн, що забезпечує звичайним інвесторам більш зручний канал для інвестицій у біткоїн. Однак ринок не зріс, як очікувалося, а навпаки, впав через тиск продажу з боку одного з фондів. Це в основному сталося через те, що ранні інвестори зафіксували прибуток.
Останні дослідження Morgan Stanley вказують на те, що, враховуючи чистий відтік певного фонду, який склав 4,3 мільярда доларів, етап фіксації прибутків в основному завершено, тиск на біткойн знизу, ймовірно, також майже закінчився. Під впливом цього ціна біткойна почала стабілізуватися в межах від 40 до 41 тисячі доларів США і демонструє певну міру відновлення.
Хоча на короткострокову ціну впливають різні фактори, проте жорстка логіка припливу нових коштів все ще існує. ETF забезпечує більш зручний спосіб покупки біткоїнів для роздрібних і інституційних інвесторів, тому очікування бичачого ринку в 2024 році залишається досить оптимістичним.
У загальному підсумку, на початку 2024 року інвестори на фондовому ринку відчули позитивні сигнали, тоді як інвестори в криптовалюти пережили досить складний старт. Наразі загальний ризик ліквідності на ринку незначний, американська економіка залишається в хорошому стані. У такому середовищі ринок криптовалют має шанси поступово поглинути тиск продажу та знову увійти в зростаючий канал. Логіка надходження нових коштів все ще актуальна, тому після того, як ми переживемо цей холодний січень, ринок, швидше за все, зустріне більш теплу весну.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Сильна економіка США проти тиску на крипторинок: аналіз початку фінансових ринків 2024 року
Початок 2024 року: сильна економіка США, крипторинок стикається з короткостроковим тиском
На початку 2024 року економіка США демонструє позитивні тенденції. Незважаючи на те, що інфляційні показники знову зросли, що може уповільнити процес зниження процентних ставок, яскраві економічні дані вселяють впевненість на ринку та серед споживачів. У січні американські акції продовжують встановлювати нові рекорди, акції технологічних компаній, особливо пов'язані з штучним інтелектом, знову стали фокусом ринку. Однак один виробник електромобілів вперше зіткнувся зі зниженням валового прибутку. Біржі Азіатсько-Тихоокеанського регіону показують вражаючі результати, тоді як європейські фондові ринки залишаються стабільними. Після схвалення біткоїн-ETF крипторинок на короткий час зазнав тиску через розпродаж певного фонду, але з послабленням тиску ринок поступово стабілізується та з'являються ознаки відновлення.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Перший важливий економічний показник, опублікований США 5 січня, показав, що кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі в грудні збільшилася на 216 тисяч, що значно перевищує очікувані 175 тисяч. Цей позитивний старт надав впевненості інвесторам. Однак сильні дані щодо зайнятості також викликали побоювання щодо інфляції. Індекс споживчих цін (CPI) у грудні зріс на 3,4% у річному обчисленні, перевищивши очікувані 3,2%, що значно перевищує цільовий показник інфляції Федеральної резервної системи у 2%. Тим не менш, ринок загалом вважає, що підвищення процентних ставок малоймовірне, але час зниження ставок може бути відкладено.
Доходність десяти річних державних облігацій США в січні демонструвала стабільне зростання, що відображає очікування ринку щодо зростання CPI. Крім того, індекс виробничої діяльності Markit, оприлюднений 24 січня, значно перевищив очікування, а PMI в промисловості досягнув 16-місячного максимуму, що вказує на покращення підприємницького середовища. В четвертому кварталі річний темп зростання ВВП склав 3,3%, а загальний річний темп зростання досяг 2,5%, що також перевищує очікування ринку. Індекс споживчої довіри також трохи підвищився, індекс довіри університету Мічигану досягнув найвищого рівня за півтора року.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
На ринку американських акцій індекс S&P 500 подолав попередній рекорд від 4 січня 2022 року, встановивши новий історичний максимум. Технологічні акції знову стали фокусом ринку, певний чіповий гігант і певний програмний гігант обидва знову встановили історичні максимуми. Хвиля штучного інтелекту стала загальною консенсусом на ринку, очікується, що вона триватиме кілька років або навіть десятиліть. У 2023 році великі технологічні акції американських компаній показали значне зростання, ставши основним джерелом надприбутків на ринку.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Варто зазначити, що, незважаючи на вражаючі результати більшості технологічних гігантів, один виробник електромобілів зазнав труднощів. Його глобальний статус лідера з виробництва електромобілів зараз піддається викликам з боку китайських компаній. Його валовий прибуток у 2023 році вперше за багато років знизився, зменшившись на 15% у порівнянні з 2022 роком, а грошовий потік також знизився на 42%.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Інші країни також демонструють активність на ринку, особливо Японія та Індія. Індекс Sensex30 у Мумбаї досяг історичного максимуму, тоді як індекс Nikkei 225 наблизився до піку 1990 року. Німецький DAX та французький CAC40 наразі знаходяться на високих рівнях у стані консолідації.
У сфері крипторинку 11 січня 11 компаній отримали схвалення на спотові ETF на біткоїн, що забезпечує звичайним інвесторам більш зручний канал для інвестицій у біткоїн. Однак ринок не зріс, як очікувалося, а навпаки, впав через тиск продажу з боку одного з фондів. Це в основному сталося через те, що ранні інвестори зафіксували прибуток.
! Січневий макромісячний звіт" "Акції США продовжують досягати нових максимумів, продаж біткойнів у сірих відтінках викликає тимчасовий тиск на крипторинок
Останні дослідження Morgan Stanley вказують на те, що, враховуючи чистий відтік певного фонду, який склав 4,3 мільярда доларів, етап фіксації прибутків в основному завершено, тиск на біткойн знизу, ймовірно, також майже закінчився. Під впливом цього ціна біткойна почала стабілізуватися в межах від 40 до 41 тисячі доларів США і демонструє певну міру відновлення.
Хоча на короткострокову ціну впливають різні фактори, проте жорстка логіка припливу нових коштів все ще існує. ETF забезпечує більш зручний спосіб покупки біткоїнів для роздрібних і інституційних інвесторів, тому очікування бичачого ринку в 2024 році залишається досить оптимістичним.
У загальному підсумку, на початку 2024 року інвестори на фондовому ринку відчули позитивні сигнали, тоді як інвестори в криптовалюти пережили досить складний старт. Наразі загальний ризик ліквідності на ринку незначний, американська економіка залишається в хорошому стані. У такому середовищі ринок криптовалют має шанси поступово поглинути тиск продажу та знову увійти в зростаючий канал. Логіка надходження нових коштів все ще актуальна, тому після того, як ми переживемо цей холодний січень, ринок, швидше за все, зустріне більш теплу весну.