Шифрування та TradFi: двосторонній прорив нової ери

У фінансовій сфері тихо відбувається революція. Раніше вважався альтернативним інвестиціями, криптовалюта сьогодні поступово інтегрується в основну фінансову систему. Тим часом традиційні фінансові гіганти також почали активно займатися сферою крипти. Цей двосторонній прорив не лише змінює ринкову структуру, але й переформатовує уявлення людей про фінанси.

Вступ традиційних сил: нові тенденції на Уолл-стріт, в політиці та серед інституційних інвесторів

Нещодавно акції, пов'язані з концепцією криптовалют, демонструють вражаючі результати, а ціни акцій кількох відповідних компаній значно зросли. Ці компанії або безпосередньо володіють цифровими активами, або займаються бізнесом з видобутку або торгівлі на блокчейні. Гравці, які раніше були на краю, тепер стали центром уваги ринку.

У політичній сфері також відбулися помітні зміни. Політики відкрито висловлюють підтримку розвитку шифрування, навіть висуваючи ідею перетворення США на "шифрувальну столицю". Конгрес також активно просуває кілька законодавчих ініціатив, пов’язаних з шифруванням, включаючи рамки регулювання стабільних монет, загальні рамки регулювання шифрованих активів тощо. Ці кроки свідчать про те, що індустрія шифрування поступово виходить з регуляторної сірій зони, рухаючись у більш чіткому напрямку.

Фінансові установи TradFi почали випробовувати бізнес у сфері шифрування. Деякі відомі інтернет-брокери вже почали надавати послуги з торгівлі криптоактивами. Перший у світі великий банк запустив платформу цифрових активів для інституційних клієнтів, що пропонує фізичну доставку біткойнів та ефірів. Багато фінансових гігантів також розробляють або вже запустили платіжні рішення на основі блокчейн.

Публічні компанії проявляють високу зацікавленість у шифруванні активів. Одна з відомих незалежних BI компаній в світі активно купує біткойни, а її CEO став активним адвокатом біткойна. Під його впливом все більше публічних компаній наслідують приклад, використовуючи криптовалюти як резервні активи. Деякі ігрові компанії навіть залучають кошти шляхом випуску акцій, вкладаючи більшість зібраних коштів у ефір та здійснюючи стейкінг.

Традиційні фінанси відкрито входять на ринок шифрування. На початку 2024 року американські регулятори схвалили перші біткойн ETF на спотовий ринок, і кілька великих компаній Уолл-стріт відразу ж запустили відповідні продукти. У липні 2025 року також було дозволено виведення на ринок ETF на спотовий ринок ефіру. Ці ETF надають традиційним інвесторам законний і зручний канал для інвестицій у шифровані активи.

Шлях прориву шифрування: вихід бренду за межі та глобальна відповідність

Шифрувальна індустрія також активно шукає можливості для виходу за межі, намагаючись розширити свій вплив у mainstream світі. З одного боку, шляхом міжгалузевої співпраці підвищується впізнаваність бренду; з іншого боку, через глобальні регуляторні ініціативи інтегрується в основну фінансову систему.

шифрування підприємства використовують основні розваги та спортивні події для виходу на міжнародну сцену. Від гонок F1 до футбольних полів Прем'єр-ліги, від голлівудських блокбастерів до арен NBA, бренди шифрування присутні скрізь. Ці міжгалузеві маркетингові кампанії прагнуть вивести бренди шифрування з замкнутого кола та потрапити в поле зору широкої аудиторії.

Щоб справді отримати визнання на основному ринку, відповідність вимогам є надзвичайно важливою. Провідні гравці в сфері шифрування в останні роки активно подають заявки на отримання ліцензій у основних ринках світу, створюючи легітимні операційні структури. Один з обмінів успішно вийшов на Nasdaq, ставши першим публічно торгованим обміном шифрування. Інший відомий обмін за короткий час отримав кілька важливих ліцензій у висококонкурентних ринках. Ці зусилля спрямовані не лише на законний бізнес, але і є ключовим кроком для інтеграції сфери шифрування в традиційну фінансову систему.

Окрім брендингу та дотримання норм, індустрія шифрування також активно працює над інноваціями продуктів. Деякі платформи прагнуть створити вхід у Web3, щоб звичайні користувачі могли легко користуватися послугами блокчейн. Ще цікавіше, що все більше шифрувальних протоколів починають просувати фізичні активи на ланцюг, дозволяючи користувачам торгувати акціями, облігаціями та іншими активами традиційного фінансового сектора на блокчейні. Це не лише інновації у способах гри, але й відкриває новий шлях для глобальних користувачів до участі в традиційному фінансуванні.

Злиття та трансформація: подвійний двигун інновацій та регулювання

Коли шифрування зустрічає TradFi, обидві сторони зазнають глибоких змін. Шифрувальна галузь переосмислює фінансову інфраструктуру, такі як зростання DeFi, що кидає виклик традиційним банківським послугам, стейблкоїни, які проявляють себе в міжнародних платежах. Ці інновації демонструють потенціал технології блокчейн для прориву в традиційній фінансовій архітектурі.

Одночасно, традиційна сила також змінює сферу шифрування. Регулятори активно розробляють відповідні нормативні акти, включаючи шифрування в існуючу структуру. Масштабний вхід традиційного капіталу також може змінити розподіл влади в індустрії. Коли великі установи стають основними власниками, ринкова цінова влада та вплив у певній мірі переміщуються.

Ця двостороння інтеграція принесла нові можливості та виклики. Для шифрування галузі отримання традиційного визнання означає більшу базу користувачів та фондовий пул; для TradFi поглинання шифрувальних інновацій може підвищити ефективність та розширити межі бізнесу. У цьому процесі інновації та відповідність стають ключовими словами.

Інновації є основним двигуном розвитку галузі. Від біткоїна до смарт-контрактів, а потім до DeFi, NFT та інших нових концепцій, кожна інновація розширювала межі галузі. У майбутньому галузі потрібні дійсно вражаючі додатки, які можуть змінити життя звичайних людей, такі як зручні транскордонні платежі або ефективні механізми верифікації особи.

Правила є основою довгострокового розвитку індустрії. Минулі безладдя, такі як втеча бірж, шахрайство з фондами тощо, серйозно зашкодили іміджу галузі. Тому активне прийняття регулювання та підвищення прозорості стали неминучим вибором. Все більше крипто-компаній активно подають заявки на ліцензії та вдосконалюють управління ризиками, ця зміна поступово усуває сумніви основного суспільства.

З поглибленням інтеграції фінансова екосистема майбутнього стане більш відкритою та взаємопов’язаною. Традиційні банки можуть надавати шифрувальні послуги, шифрувальні біржі або отримати банківську ліцензію. Фізичні активи будуть випускатися та торгуватися на блокчейні, а шифрувальні активи стануть частиною основного інвестиційного портфеля. Користувачі матимуть можливість вільно розподіляти активи між шифрувальними та традиційними, а технології забезпечать безпеку та прозорість угод. Ця нова структура вже починає проявлятися, і в майбутньому вона обов’язково стане більш поширеною.