Аналіз тенденцій на ринку шифрувальних венчурних інвестицій: від інвестицій у токени до венчурного капіталу з ліквідністю
Поточне фінансування стало складнішим, головною причиною чого є зниження прибутковості капіталу на верхньому рівні та виклики, з якими стикаються обмежені партнери. У всій індустрії венчурного капіталу фонди всіх стадій зменшили повернення коштів обмеженим партнерам у порівнянні з попередніми роками. Це призвело до зменшення резервів коштів, доступних для інвестицій у вже існуючі та новостворені венчурні компанії, що ще більше ускладнює фінансування для засновників.
Ця тенденція суттєво вплинула на сферу шифрувального венчурного капіталу. У 2025 році кількість угод сповільнилася, але швидкість розгортання капіталу залишилася приблизно на рівні 2024 року. Зменшення кількості угод може бути пов'язане з тим, що багато венчурних фондів наближаються до кінця життєвого циклу, а доступні кошти зменшуються. Однак деякі великі фонди все ще проводять великі угоди, що дозволяє загальному темпу розгортання капіталу залишатися на рівні попередніх двох років.
Протягом останніх двох років активність злиттів і поглинань у сфері шифрування продовжувала покращуватись, створюючи сприятливі умови для ліквідності та можливостей виходу. Нещодавні кілька великих випадків злиттів і поглинань забезпечили більше гарантій для інтеграції галузі та виходу венчурного капіталу в криптовалюті.
Протягом минулого року кількість угод загалом залишалася стабільною, при цьому деякі більші угоди були завершені у четвертому кварталі 2024 року та першому кварталі 2025 року. Це в основному пов'язано з тим, що більше угод зосереджено на ранніх етапах, таких як пре-сід, сід та етапи акселератора, де капітал завжди був відносно достатнім.
За етапами фінансування, акселератори та платформи запуску займають перше місце за кількістю угод. З 2024 року на ринку з'явилася велика кількість акселераторів та платформ запуску, що може відображати загострення фінансування, засновники більше схиляються до раннього випуску токенів для запуску проектів.
Розмір середнього фінансування на ранніх етапах демонструє тенденцію до зростання. Обсяг фінансування до раунду seed порівняно з минулим роком продовжує зростати, що свідчить про те, що на найранніших етапах коштів все ще достатньо. Середній розмір фінансування на стадії seed, раунді A та раунді B вже наближається або повертається до рівня 2022 року.
Щодо майбутнього шифрувального венчурного капіталу, є три основні прогнози:
Токен стане основним механізмом інвестування: ринок переходить від "токен + акції" до моделі "один актив несе вартість".
Фінансові технології венчурного капіталу та шифрувальний венчурний капітал прискорюють інтеграцію: традиційні інвестори у фінансові технології переходять у шифрувальну сферу, звертаючи увагу на нове покоління платіжних мереж, цифрових банків та платформ токенізації активів на базі блокчейн.
"Ліквідність венчурного капіталу": цей інвестиційний режим шукає можливості венчурного капіталу на ринку ліквідних токенів, має вищу ліквідність, нижчий бар'єр для входу, гнучке управління позиціями та фінансовими потоками.
Сфера шифрування продовжить вести інноваційний фронт венчурного капіталу. Злиття публічного та приватного ринків капіталу є великим трендом, і галузь шифрування в цьому відношенні йде попереду. З збільшенням кількості активів на блокчейні все більше компаній можуть вибрати фінансування з пріоритетом на "он-лінії".
Нарешті, інвестиційна віддача на ринку шифрування часто демонструє більш екстремальний "степеневий розподіл". Незважаючи на високі ризики, через можливість отримання асиметричних прибутків, венчурний капітал у шифруванні все ще буде приваблювати значні капіталовкладення.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GamefiEscapeArtist
· 07-26 00:40
Картка, здається, вийшла трохи велика...
Переглянути оригіналвідповісти на0
SignatureAnxiety
· 07-25 09:03
Тільки цей маленький бик і ведмідь хоче обдурювати людей, як лохів
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropNinja
· 07-23 02:02
Щодня тільки мрію про те, щоб отримати трохи заохочення, а ще й скаржусь на нудьгу на роботі.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ArbitrageBot
· 07-23 02:00
Фінансування стало складнішим, хороший час для дна.
Шифрування венчурного капіталу нова тенденція: від акцій до Токен Ліквідності венчурний капітал зростає
Аналіз тенденцій на ринку шифрувальних венчурних інвестицій: від інвестицій у токени до венчурного капіталу з ліквідністю
Поточне фінансування стало складнішим, головною причиною чого є зниження прибутковості капіталу на верхньому рівні та виклики, з якими стикаються обмежені партнери. У всій індустрії венчурного капіталу фонди всіх стадій зменшили повернення коштів обмеженим партнерам у порівнянні з попередніми роками. Це призвело до зменшення резервів коштів, доступних для інвестицій у вже існуючі та новостворені венчурні компанії, що ще більше ускладнює фінансування для засновників.
Ця тенденція суттєво вплинула на сферу шифрувального венчурного капіталу. У 2025 році кількість угод сповільнилася, але швидкість розгортання капіталу залишилася приблизно на рівні 2024 року. Зменшення кількості угод може бути пов'язане з тим, що багато венчурних фондів наближаються до кінця життєвого циклу, а доступні кошти зменшуються. Однак деякі великі фонди все ще проводять великі угоди, що дозволяє загальному темпу розгортання капіталу залишатися на рівні попередніх двох років.
Протягом останніх двох років активність злиттів і поглинань у сфері шифрування продовжувала покращуватись, створюючи сприятливі умови для ліквідності та можливостей виходу. Нещодавні кілька великих випадків злиттів і поглинань забезпечили більше гарантій для інтеграції галузі та виходу венчурного капіталу в криптовалюті.
Протягом минулого року кількість угод загалом залишалася стабільною, при цьому деякі більші угоди були завершені у четвертому кварталі 2024 року та першому кварталі 2025 року. Це в основному пов'язано з тим, що більше угод зосереджено на ранніх етапах, таких як пре-сід, сід та етапи акселератора, де капітал завжди був відносно достатнім.
За етапами фінансування, акселератори та платформи запуску займають перше місце за кількістю угод. З 2024 року на ринку з'явилася велика кількість акселераторів та платформ запуску, що може відображати загострення фінансування, засновники більше схиляються до раннього випуску токенів для запуску проектів.
Розмір середнього фінансування на ранніх етапах демонструє тенденцію до зростання. Обсяг фінансування до раунду seed порівняно з минулим роком продовжує зростати, що свідчить про те, що на найранніших етапах коштів все ще достатньо. Середній розмір фінансування на стадії seed, раунді A та раунді B вже наближається або повертається до рівня 2022 року.
Щодо майбутнього шифрувального венчурного капіталу, є три основні прогнози:
Сфера шифрування продовжить вести інноваційний фронт венчурного капіталу. Злиття публічного та приватного ринків капіталу є великим трендом, і галузь шифрування в цьому відношенні йде попереду. З збільшенням кількості активів на блокчейні все більше компаній можуть вибрати фінансування з пріоритетом на "он-лінії".
Нарешті, інвестиційна віддача на ринку шифрування часто демонструє більш екстремальний "степеневий розподіл". Незважаючи на високі ризики, через можливість отримання асиметричних прибутків, венчурний капітал у шифруванні все ще буде приваблювати значні капіталовкладення.