Ризики та можливості на краю глобальної економічної прірви: нова структура шифрування активів та ШІ

Нещодавно глобальна економічна ситуація стає дедалі напруженішою. Міжнародний валютний фонд значно знизив прогноз зростання глобальної економіки на 2025 рік до 2,8%, що є новим мінімумом за останні роки. Це коригування в основному зумовлене напруженістю у торгових відносинах між США та Китаєм, а також ризиком розриву глобальних ланцюгів постачання. Дані показують, що обсяг контейнерних замовлень США з Китаю різко впав більш ніж на 60% всього за три тижні.

Одночасно індекс невизначеності економічної політики США досяг найвищого рівня за 40 років, а ціна ф'ючерсів на золото вперше перевищила позначку 3 500 доларів за унцію. Проте біткоїн, навпаки, зріс на 10%, досягнувши високого рівня в 94 000 доларів. Цей контраст викликав роздуми на ринку щодо економічних перспектив.

У сфері торговельної політики міністр фінансів США відкрито визнав, що поточна тарифна політика щодо Китаю важко витримує, а Білий дім також дав сигнал про можливе зниження тарифів на деякі товари. Президент зазначив, що хоча високі тарифи можуть бути значно зменшені, вони не будуть повністю скасовані, і підкреслив, що під час переговорів не буде проявлено слабкості. Насправді, Китай ще в 2018 році під час першого раунду підвищення тарифів почав розробляти стратегії реагування, включаючи обмеження експорту ключових рідкоземельних елементів і перенесення заводів до країн Південно-Східної Азії, щоб уникнути тарифних бар'єрів.

Ринок шифрування цього тижня зазнав значних коливань. Американський спотовий Bitcoin ETF зафіксував найбільший денний приплив капіталу з січня, а загальний чистий приплив за тиждень перевищив 912 мільйонів доларів, що сприяло зростанню ціни Bitcoin понад 93,000 доларів. Ринкова капіталізація Bitcoin вперше перевищила Google, ставши п'ятою за величиною активом у світі. Інші основні шифрування, такі як Ethereum, Solana та інші, також зросли.

Щодо ETF на ефір, також надійшли позитивні новини: з лютого зафіксовано найвищий чистий приплив, нещодавно приплив коштів перевищив 150 мільйонів доларів. Комісія з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу схвалила перший у світі ETF на ефір, що підтримує стейкінг, інвестори можуть безпосередньо отримувати винагороду за стейкінг, що свідчить про прискорення інновацій у криптофінансах у Гонконзі.

Варто звернути увагу на те, що план придбання біткоїнів на 3,6 мільярда доларів викликав широкий інтерес на ринку. Цей план передбачає володіння близько 42 тисячами біткоїнів, що робить його третім за величиною резервним інститутом біткоїнів у світі. Партнерами є кілька відомих інститутів, а загальна стратегія імітує модель володіння одного великого технологічного підприємства. Нова компанія очолюється відомим прихильником біткоїнів, і загалом вважається, що він має потенціал повторити успіх попередників, і навіть може врешті-решт володіти більшою кількістю біткоїнів.

На відміну від глобальної фінансової кризи 2020 року, цього разу біткойн демонструє відмінні результати під час ринкових коливань. Хоча він короткочасно відкотився під час зростання золота, але швидко відновився, демонструючи свій потенціал як зрілого інструменту хеджування. Тим часом золото все ще виконує свою традиційну роль активу-убежища.

У регуляторній сфері новий голова Комісії з цінних паперів і бірж США візьме участь у ряді дискусій щодо шифрування активів. Наразі 72 ETF, пов'язаних зі шифруванням, чекають на затвердження, що охоплює різні цифрові активи.

У сфері штучного інтелекту Китай активно просуває життя за допомогою AI. У Пекіні було проведено спеціальний марафон, де 20 гуманоїдних роботів разом з 12 тисячами людських учасників змагалися на дистанції 21 кілометр. На Шанхайському автосалоні один німецький виробник автомобілів оголосив про співпрацю з китайською AI компанією, плануючи впровадити системи AI у нові автомобілі, які увійдуть на китайський ринок цього року.

З огляду на постійний приплив інституційних коштів у ринок криптовалют, запуск біткойн-ETF змінив загальну ринкову атмосферу. У майбутньому очікується, що більше криптопроектів досліджуватимуть застосування децентралізованих великих мовних моделей та інструментів штучного інтелекту.