Бій за BTC Гаманець: від боротьби на ринку до реконструкції екосистеми

Вступ

Гаманець BTC, чи є він просто інструментом для зберігання монет, чи входом до цілого екосистеми?

Від моменту створення BTC, Гаманець завжди шукає баланс між "безпекою" та "зручністю". Прагнення до абсолютної безпеки означає зберігання приватного ключа самостійно, але втрата його призводить до неможливості відновлення; прагнення до зручності потребує залежності від централізованого зберігання, але це знову означає втрату контролю над активами. Цей компроміс триває досі.

Однак ринок вже дав нову відповідь. З ростом кількості глобальних власників криптовалюти, які перевищили 600 мільйонів, попит на управління активами значно перевищує просте «зберігання». Хоча гаманці централізованих бірж все ще домінують у більшості трафіку, неуправляємi гаманці швидко зростають. Нові моделі, такі як MPC та гаманці на основі смарт-контрактів, постійно з'являються, намагаючись знайти найкращий баланс між «безпекою» та «досвідом користувача». Сьогоднішні гаманці BTC вже не є лише інструментом для зберігання монет, а стали входом до всього екосистеми біткоїна.

Гаманець之争早已超越了 ринку частки боротьби, перетворившись на гру щодо формування правил. У цій грі, де переплітаються технології, капітал і регулювання, той, хто зможе знайти баланс між "безпекою, відповідністю, досвідом користувачів", зможе контролювати майбутній напрямок розвитку BTC.

Десять років тому ми зосереджувалися на тому, як зберігати BTC; а сьогодні фокус боротьби вже змістився на те, хто повинен керувати майбутнім BTC.

Один. Панорама ринку BTC Гаманців: вибухове зростання та екологічна диференціація

Ринок BTC Гаманців не тільки розширюється, але й його функціональні межі переосмислюються. Те, що раніше вважалося простим "інструментом для зберігання монет", сьогодні стало передовою лінією конкуренції екосистеми біткоїна. Останніми роками ринок зазнав величезних змін. Біткоїн ETF приваблює швидкий прихід інституційних коштів, вибух популярності Ordinals підвищує попит на угоди в мережі, що призводить до зростання ринкової вартості BTC Гаманців з 8,42 мільярда доларів до 10,51 мільярда доларів всього за кілька років. Це божевільне зростання не тільки призвело до напливу капіталу та користувачів, але й викликало "конкурс входу" між різними типами гаманців — гаманці на централізованих біржах, апаратні гаманці та нові гаманці намагаються зайняти свою частку, намагаючись контролювати потоки в екосистемі BTC.

Централізовані біржі Гаманець: переваги трафіку та криза довіри.

"Перша монета BTC користувача, швидше за все, була придбана на біржі." Це дало певним великим біржам перевагу в конкурентній боротьбі за гаманець. Одна з бірж, завдяки послугам з управління ETF, в першому кварталі 2024 року збільшила активи BTC до 171 млрд доларів, в той час як інша біржа швидко розширила свій Web3 гаманець до 6 блокчейнів, намагаючись з'єднати торгівлю і DeFi-сцену.

Однак після краху відомої біржі криза довіри до централізованих гаманець повністю вибухнула. Користувачі почали переосмислювати ризики централізованого зберігання, у 2023 році продажі апаратних гаманців зросли в 2,3 рази, що свідчить про те, що все більше людей шукають більш безпечні способи управління активами. Перед обличчям цього виклику централізовані гаманці почали впроваджувати технологію MPC( багатопартійних обчислень), намагаючись знайти баланс між комплаєнс-зберіганням і автономією користувачів, але для багатьох користувачів "децентралізація" все ще означає недовіру до третіх сторін.

Апарати для зберігання криптовалюти: захисний бар'єр чи екологічний острів?

Як традиційне неконтрольоване рішення, деякі відомі бренди апаратних гаманців тривалий час займають 60% світового ринку. Однак, з появою Ordinals, що вносять нову енергію в екосистему BTC, попит на ончейн взаємодію стрімко зростає, а апаратні гаманці через свою закриту систему поступово стають "екосистемними островами".

Щоб не залишитися позаду прогресу епохи, деякі апаратні гаманці почали намагатися підтримувати управління NFT та багаточинними активами, але дані показують: користувачі більше готові пожертвувати 5% безпеки в обмін на 80% зручності, ринкові бар'єри апаратних гаманців поступово зменшуються.

Новий Гаманець: руйнує традиції, перетворює досвід користувачів

Справжніми рушійними силами зміни ринкової структури є група нових гравців, які "підривають традиції":

Деякий MPC гаманець за допомогою технології багатосторонніх обчислень дозволяє 1500 установам безпечно зберігати активи на суму 200 мільярдів доларів, завдаючи удару традиційним зберігачам.

Один розумний гаманець відмовився від мнемоничних фраз, замінивши їх на вхід через електронну пошту, протягом півроку залучив 220 тисяч роздрібних інвесторів, значно спростивши використання BTC Layer2.

Один екосистемний гаманець через вбудований механізм заохочення дозволив 64% користувачів тримати свої токени, створивши біткоїн версію "системи балів".

Сьогодні боротьба за гаманець вже не тільки змагання за частку ринку, а й боротьба за екологічну домінантність. Однак у цій війні гаманець не знайшов оптимального рішення, а навпаки, глибоко занурився в численні виклики технологій, безпеки та користувацького досвіду. Централізовані біржі, апаратні гаманці та нові гаманці ставлять різні ставки на майбутнє: ідеал децентралізації, реальність користувацького досвіду та нижня межа безпеки, три взаємодії яких сприяють ускладненню ситуації з BTC гаманцем.

! [Війни гаманців BTC: від 100-мільярдної ринкової конкуренції до екологічної реконструкції, хто домінуватиме в наступному десятилітті?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3add2fb366a8e79755c649e431133c92.webp)

Два, проблеми реалізації: три великі гори викликів для виживання

Зростання обсягу ринку не означає, що BTC Гаманець вже знайшов оптимальне рішення. Навпаки, розширення бази користувачів та зростання активності торгівлі все більше висвітлюють слабкі місця BTC Гаманця. Три основні проблеми: завантаженість основної мережі, загрози безпеці та складність операцій, турбують не лише розробників, але й постійно відлякують нових користувачів. Гаманець Bitcoin стикається з вирішальним викликом виживання у майбутньому.

1. Забруднення основної мережі: різке зростання витрат на транзакції, посилення проблем з продуктивністю

У квітні 2024 року ситуація з заторами в основній мережі біткойна нагадує години пік на головних магістралях великих міст. Запуск нового протоколу в поєднанні з халвінгом призвів до того, що комісія за одну транзакцію сягнула 128 доларів, що поставило звичайних користувачів у ситуацію, коли "вартість переказу перевищує вартість самої активи."

Хоча постійно з'являються нові рішення Layer2, продуктивність все ще обмежена, час підтвердження в ланцюзі занадто тривалий, що ускладнює мікроплатежі та взаємодію. Оптимізація BTC Гаманець вже не є лише питанням зниження витрат на транзакції, а питанням того, як забезпечити користувачам плавний досвід без відлякування їх технічними бар'єрами.

2. Виклики безпеки: хакери, приватні ключі, дилема довіри користувачів

Безпека гаманця Bitcoin завжди є "грою в кішки-мишки". За останні п'ять років втрати від хакерських атак через вразливості гаманців перевищили 3 мільярди доларів, з яких у 2023 році через вразливість одного гаманця було вкрадено понад 100 мільйонів доларів різних криптоактивів, що виявило технологічні ризики неконтрольованих рішень.

Але проблема не лише в атаках хакерів. Втрата мнемоничних фраз, безлад у управлінні приватними ключами, вразливості кросчейн-мостів та інші проблеми роблять так, що звичайні користувачі все ще не знають, з чого почати, коли йдеться про безпеку. Чим вищий бар'єр безпеки, тим більші витрати на використання децентралізованих гаманець, що в кінцевому підсумку змушує багатьох користувачів повернутися до централізованого зберігання.

3. Проблеми користувацького досвіду: складні операції, важко вийти за межі кола новачків

"Завантажити гаманець за п'ять хвилин, зрозуміти операції за дві години." Це майже спільний досвід кожного нового користувача BTC:

68% нових користувачів застрягли на півдорозі під час першої транзакції через помилку в розрахунку Gas зборів; Звичайним користувачам потрібно в середньому 3 години, щоб завершити перший кросчейн-взаємодію; Тільки 9% користувачів BTC Layer2 насправді розуміють механізм токенів Gas.

Суть різниці в користувацькому досвіді не полягає в проблемах дизайну інтерфейсу, а в тому, що екосистема BTC все ще не адаптована для звичайних користувачів.

Хоча деякі виробники гаманців вже намагаються знизити складність: скасовують мнемонічні фрази на користь входу через електронну пошту, автоматизують процес стейкінгу «один клік для отримання доходу», використовують технологію нульового знання для скорочення часу міжланцюгових транзакцій... але вони все ще не змінили основну проблему BTC гаманців — користувачі повинні розуміти приватні ключі, Gas-кошти, взаємодію в мережі, щоб дійсно контролювати активи. Для звичайних людей це все ще означає «занадто високий бар'єр», і це не лише проблема звичок користувачів, а й ключовий фактор того, чи зможе BTC гаманець насправді увійти в мейнстрім у майбутньому.

Стикнувшись із цими труднощами, BTC гаманець проходить через ключовий вибір: чи стануть вони більш безпечною та ефективною фінансовою інфраструктурою, чи поступово будуть витіснені користувачами у складних умовах?

Але насправді, що вирішує майбутнє Гаманець, можливо, не є простою технологічною оптимізацією, а глибшою боротьбою за екологічне домінування. Коли недоліки користувацького досвіду загрожують базовій ланці мільярдів користувачів, війна за визначення BTC Гаманця стає неминучою.

! [Війни гаманців BTC: від 100-мільярдної ринкової конкуренції до екологічної реконструкції, хто домінуватиме в наступному десятилітті?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90332ab04f69b1b72876dbf500c8ad9d.webp)

Три. Переконструювання влади BTC Гаманця: хто може визначити наступні десять років?

Хто може визначити наступні десять років? Відповідь, можливо, повернеться до того, хто справді зможе домінувати над BTC.

Коли елементи DeFi, Layer2, фінансування тощо почали з'являтися, роль біткойна повністю змінилася. Гаманець не тільки визначає, як BTC зберігається, але й те, як BTC використовується — а хто може контролювати рух BTC коштів, той може контролювати екологічні правила.

Але проблема в тому, що біткойн все ще не має абсолютного лідера. Технологічна, капітальна та екологічна боротьба триває, і кожна сила намагається визначити майбутнє BTC.

1. Технічний шлях: BTC все ще дотримується децентралізації?

Розкол біткойн-гаманців відображає два різні напрямки екосистеми BTC: зберегти децентралізацію чи задовольнити більш широкі потреби користувачів?

З одного боку, складність технологій все ще відштовхує звичайних користувачів, децентралізовані гаманці все ще вимагають від користувачів самостійно управляти мнемонічними фразами, розраховувати Gas-кошти. Протягом останніх десяти років технологічні оновлення BTC гаманців більше зосереджувалися на безпеці, а не на справжньому зниженні бар'єрів.

З іншого боку, нові технологічні рішення долають ці обмеження. Абстракція рахунків (AA), соціальне відновлення, рішення з онлайновою ідентичністю тощо намагаються зробити біткойн більш "непомітним". Але чи означає це, що екосистема BTC йде на компроміс з Web2?

Вибір технологічної стратегії BTC впливає не лише на майбутнє Гаманця, але й визначає, чи стане біткойн врешті-решт закритим інструментом зберігання вартості, чи справжньою валютою, яку можна використовувати в повсякденному житті.

2. Капітальний поєдинок: BTC чи децентралізовані фінанси?

Якщо говорити, що технології визначають спосіб використання BTC, то капітал визначає фінансові властивості BTC.

Централізовані біржі перетворюють BTC за допомогою регуляторної системи, ETF роблять BTC легальним активом, а модель зберігання поступово підпорядковує BTC інституційним контролям. Біткоїн, чи перетворюється він на ще одне "цифрове золото"?

Децентралізована екосистема все ще намагається повернути контроль над BTC, стейкінг Layer2 та децентралізовані рішення для зберігання все ще розвиваються, екосистема BTC DeFi формується, але чи зможе вона кинути виклик централізованим біржам, все ще залишається під питанням.

Майбутнє BTC є частиною глобального фінансового порядку, чи є це основним активом світу Web3? Це не лише технічне питання, а й вибір капіталу.

3. Остаточна боротьба за гаманець: хто насправді визначає BTC?

У цьому розколотої екосистемі майбутнє BTC все ще залишається невизначеним. Але одне можна стверджувати напевно: Гаманець вже є ключовим входом для руху коштів BTC, а контроль над гаманцем також перетворює фінансові правила біткоїна. Біткоїн вже не просто еволюція кодових правил, а поле битви глобальних економічних сил:

Якщо гаманці централізованих бірж домінуватимуть, BTC може стати глобальним резервним активом, бути інтегрованим у традиційну фінансову систему та підпадати під глибший вплив регулювання.

Якщо екосистема DeFi зможе залучити більше користувачів, BTC може сформувати незалежну ланцюгову фінансову систему, справді ставши опорою децентралізованої економіки.

Якщо технологічний прорив призведе до зниження бар'єру, BTC навіть може стати інструментом платежів, який щоденно використовують глобальні користувачі.

! [Війни гаманців BTC: від 100-мільярдної ринкової конкуренції до екологічної реконструкції, хто домінуватиме в наступному десятилітті?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d05c409dbf309cd2509addb176b8b05b.webp)

Написано в кінці

BTC майбутнє повинно належати кому, відповідь на це питання вже вийшла за межі конкуренції між продуктами та ринками і стала остаточним полем битви за форму біткоїна.

Війна за гаманець біткойнів, можливо, не матиме чіткої розв'язки, суть цієї війни - біткойн.