Аналіз основних трендів Блокчейн 2022 року

2021 рік був важливим для Блокчейн. Капіталізація криптовалют перевищила 3 трильйони доларів, обсяг торгівлі NFT перевищив 23 мільярди доларів, США випустили перший ETF на ф'ючерси на біткоїн, Сальвадор зробив біткоїн законним платіжним засобом, Ethereum змінив механізм стягнення комісій, загальна заблокована вартість DeFi перевищила 200 мільярдів доларів, що на 7 разів більше в порівнянні з минулим роком, з'явилося кілька нових ланцюгів, а кількість користувачів гаманців Блокчейн зросла до 70 мільйонів.

Нещодавно криптовалюта стала важним засобом для міжнародних переказів. Після спалаху війни в Україні крипторинок спочатку впав, але згодом відновився, і українські війська продовжують отримувати криптодонати. Під час протестів водіїв вантажівок у Канаді, протестувальники отримали криптодонати після того, як традиційне краудфандинг було заблоковано. У майбутньому криптовалюта має стати важливим каналом для благодійних внесків.

Прийняття криптовалюти сприяло розвитку багатьох сфер екосистеми Блокчейн, включаючи поліпшення інфраструктури, розробку додатків, прийняття основних мов програмування, а також збільшення регуляторного та інституційного прийняття. Цей звіт аналізує основні тенденції Блокчейн 2022 року.

Блокчейн领域的改进

У 2022 році, з появою нових Блокчейн Layer 1, покращенням консенсусних протоколів, торгових витрат, часу транзакцій та токеноміки, очікується подальший розвиток у сфері Блокчейн. Рішення Layer 2 також досягнуть прогресу, підвищуючи масштабованість Layer 1, зосереджуючи увагу на розробці мостових рішень, спрощуючи міжланцюгові перекази та реалізуючи багатоланцюговість. Масштабованість визначить результати конкуренції між рішеннями Layer 1 та Layer 2.

1. Виникнення рішень для багатоланцюгової інтероперабельності

У 2021 році з'явилося кілька Layer 1 Блокчейн та Layer 2 рішень, потреба в кросчейн ліквідності стала перешкодою для впровадження, а також важливою можливістю.

У період з 2017 по 2021 рік з'явилося кілька рішень для підвищення швидкості торгівлі та зниження витрат, включаючи Polygon, Avalanche, Optimism, Terra та Solana. Ці Блокчейн використовують смарт-контракти, щоб залучити розробників до створення фінансових додатків та ігор.

Для використання різних особливостей блокчейн та максимізації прибутку можливість міжланцюгових переказів стала ключовою.

DEX-агрегатори, такі як Paraswap, починають інтеграцію з кросчейн-мостами, дозволяючи обмін токенів на одній ланцюзі та між ланцюгами. Для застосунків, які не розгорнуті на багатьох ланцюгах, кросчейн-рішення, такі як Symbiosis Finance, Multichain, можуть вирішити проблему. Multichain залучає понад 7,7 мільярдів доларів США загального заблокованого капіталу на багатьох ланцюгах, сприяючи кросчейн-переміщенням та місцевим обмінам.

Відомі DeFi-додатки, такі як Aave, Curve, Uniswap, вже розгорнуті на кількох блокчейнах, і користувачам не потрібно здійснювати крос-ланцюгові трансакції для їх використання.

!

2. Поліпшення досвіду користувачів DEX та ефективності розподілу коштів

У 2022 році користувацький досвід децентралізованої біржі (DEX) покращиться в аспектах зручності використання та капітальної ефективності.

Алгоритм нижнього рівня DEX стане складнішим. Проста цінова формула Uniswap x * y = k має значний вплив на торгівлю подібними активами, що призводить до збитків.

Новий DEX вдосконалений алгоритм/крива, наприклад:

• Curve: торгівля стабільними монетами
• Balancer: Багатосторонній ліквідний пул
• Dodo: активний маркет-мейкер
• MCDEX:Торговля безстроковими контрактами

Ці алгоритми знижують вплив цін на транзакції, ціни на малі транзакції більш стабільні, що дозволяє створювати меншi ліквіднiсть.

Багато DEX використовують модель ордерної книги. Uniswap v3 дозволяє постачальникам ліквідності обмежувати ліквідність у певному ціновому діапазоні, що називається концентрованою ліквідністю.

dYdX використовує модель книги замовлень, загальна сума заблокованих коштів швидко зростає ( 11 листопада 2021 року 11 мільярдів доларів ), обсяг торгівлі наближається до Uniswap (, добовий обсяг торгівлі Uniswap становить близько 1,3 мільярда доларів, dYdX приблизно 950 мільйонів доларів ). Але доходи Uniswap все ще значно перевищують доходи dYdX (, добовий максимум 17,7 мільйона доларів проти 6,8 мільйона доларів ). Sushiswap планує випустити подібний продукт, більше DEX можуть наслідувати.

Інші вдосконалення DEX включають в себе одностороннє розгортання ліквідності, страхування від непостійних збитків, пакетну обробку та чистий обсяг торгів, лімітні ордери, маржинальну торгівлю та впровадження рішень Layer 2.

!

3. Layer 2 на DeFi використовує збільшення

Станом на 31 грудня 2021 року, загальна сума заблокованих активів різноманітних децентралізованих застосунків (dApp) перевищила 241 мільярд доларів США. Кредитні протоколи, такі як MakerDAO, Aave, Curve та Anchor Protocol, складають близько 25% від загальної заблокованої вартості (TVL). DEX, такі як Uniswap, PancakeSwap, spookswap і Serum, створили 13 мільярдів доларів США TVL.

Швидке зростання TVL Layer 1 Блокчейн, TVL рішень Layer 2 також значно зросла, Polygon піднявся з 100 мільйонів доларів до максимуму 8 мільярдів доларів. Рішення Layer 2, такі як Arbitrum, Optimism, були випущені в другій половині 2021 року і отримали увагу учасників DeFi та розробників.

Зі збільшенням кількості учасників, сфера DeFi стає переповненою, зростають витрати на транзакції, зменшується швидкість. Основні Layer 1 Блокчейни швидко наситяться, зростають витрати на gas.

Високі коливання та затримки витрат на газ призводять до сліпого трейдингу, що стало вічною проблемою ефіріуму, все більше активів переходять на інші рівні.

Layer 2 та бічні ланцюги підвищують швидкість транзакцій і знижують витрати на gas, розвиток DeFi буде більш потужним. У 2022 році очікується, що більше DeFi застосувань використовуватимуть Layer 2. Збільшення TVL Layer 2, таких як Arbitrum, Optimism та Boba, доводить прийняття rollup спільнотою.

З підвищенням швидкості транзакцій, зниженням витрат та такими інноваціями, як Optimism V2, розгортання смарт-контрактів Layer 1 на Layer 2 стане простішим, у майбутньому основні токени будуть випущені у версії Layer 2, а мости забезпечать ефективний міжшаровий рух.

!

4. "NFT-Fi" визначить 2022 рік

Багатоплатформені NFT-торгівлі перевищили 230 мільярдів доларів, OpenSea лідирує. У третьому кварталі 2021 року обсяг торгівлі NFT перевищив 100 мільярдів доларів, що становить майже половину від загального обсягу 2021 року.

Технологія позики/гарантії NFT домінуватиме в цій сфері, конкуруючи з ринком обміну токенів. У 2021 році NFT потрапили в поле зору публіки, впливаючи на арт-сферу, здобувши загальне визнання. У 2022 році тенденція може зберегтися. Swap.Kiwi та інші дозволяють безпосередньо обмінювати NFT. NFT можуть токенізувати активи та позиції, великі установи можуть створювати токени з позицій ліквідності, обмінюючи їх без закриття. Taker Protocol та інші дозволяють використовувати NFT як заставу для позик, забезпечуючи ліквідність.

75% угод з NFT у 2021 році проходили на Ethereum. У 2022 році торгові угоди з NFT можуть перейти на інші блоки, такі як Ronin, Flow, Immutable та Solana. Рішення для міжблокових переказів NFT перепишуть правила гри. Загальний обсяг торгівлі NFT на Solana перевищує 1,3 мільярда доларів, лідером є SolanArt. Polygon завершив угоди з NFT на суму понад 480 мільйонів доларів, з яких 413 мільйонів доларів надійшли з OpenSea.

NFT ігрові додатки стануть основною метою. Торгівля ігровими предметами сприятиме виникненню різних бізнес-моделей, таких як аналіз характеристик, рідкості та корисності предметів у Блокчейн.

Приклади використання NFT у DeFi включають:

• Позиції постачальників ліквідності Uniswap V3 представлені NFT
• Ubisoft Quartz дозволяє купувати рідкісні цифрові продукти за криптовалюту
• Університет Каліфорнії в Берклі аукціонує патенти на винаходи Нобелівської премії у вигляді NFT
• NFT як ексклюзивний квиток на подію
• Художники продають права на потокове музичне мовлення фанатам

!

5. Підвищити увагу до безпеки

У 2021 році було вкрадено 14 мільярдів доларів у криптовалютах, що є новим рекордом, а з DeFi платформ було вкрадено 2,2 мільярда доларів. Це може завадити участі інститутів у ланцюгових протоколах.

Crypto.com та протокол Wormhole нещодавно зазнали хакерської атаки. Crypto.com розкрила, що було вкрадено близько 30 мільйонів доларів у біткоїнах та ефірі, 500 облікових записів користувачів постраждали. Протокол Wormhole зазнав збитків на приблизно 320 мільйонів доларів. Це свідчить про те, що платформам цифрових активів потрібно вдосконалитися перед широким впровадженням.

Білі хакери відіграють важливу роль у захисті екосистеми. На конференції ETHDenver 2022 Джей Фрімен виявив критичну уразливість у коді Optimism, підкресливши важливість винагороди за уразливості. Білі хакери активно шукають уразливості, відкрито зв’язуються з командами або атакують платформи і повертають кошти. У серпні 2021 року під час хакерської атаки на Poly Network на 600 мільйонів доларів білі хакери повернули кошти та прийняли пропозицію про роботу.

Популяризація криптовалют неминуче призводить до шахрайства. Деякі власники BAYC були змушені продати свої активи за низькою ціною, тому підвищення рівня освіти користувачів стає вкрай важливим.

Зі збільшенням фінансування, що виділяється на DeFi-протоколи, безпека аудиту повинна бути пріоритетом. Інновації в DeFi створюють більше вразливостей, що сприяє безпековим інноваціям. З посиленням регулювання, безпека в ланцюгу приверне більше уваги.

!

6. Інноваційна розробка DeFi та стейкінг-протоколів

Децентралізоване фінансування

У 2021 році Uniswap V3 маркетмейкери заробили 200 мільйонів доларів комісії, зазнавши тимчасових втрат у 260 мільйонів доларів, чистий збиток склав 60 мільйонів доларів ( становить 30% комісії ). Подолання величезних тимчасових втрат стане головним завданням у 2022 році. Управління позиціями LP в UniV3 є більш складним, алгоритми будуть коригувати діапазон ліквідності на основі даних з мережі та поза нею. Зростає попит на точні індексні протоколи. Зростає використання протоколів, таких як Chainlink, і вони стикаються з більшою конкуренцією. Більше рішень буде створено для зменшення тимчасових втрат.

У 2021 році NFT та метавсесвіт привернули увагу. У 2022 році інтерес до нових протоколів DeFi знову зросте. Традиційні фінансові додатки, такі як свопи процентних ставок, ф'ючерси, хедж-фонди та страхування, будуть запущені на Блокчейн. Також з'являться абсолютно нові протоколи.

Багато нових проектів отримають натхнення від токеноміки Curve та її допомоги у еволюції таких протоколів, як Convex і Votium. Токеноміка Curve дозволяє користувачам голосувати за те, який пул отримує CRV винагороди.

Згідно з нинішніми тенденціями використання, мережа Ethereum стане дорожчою, підвищуючи бар'єр для входу, Layer 2 більш вигідна для новачків. Врешті-решт, тільки китові трейдери та професійні трейдери зможуть користуватися основною мережею Ethereum. Нові DeFi протоколи також більше підходять для професіоналів. Централізована ліквідність вигідна для маркет-мейкерів, але не дружня до роздрібних інвесторів, додаткові торгові витрати значно знижують прибуток.

Стейкінг

Новий протокол ліквідного стейкінгу буде запущено, що дозволяє стейкати токени в різних Блокчейн та проектах, а потім використовувати деривативи стейкованих токенів ( ліквідних стейкованих токенів ) для участі в DeFi. Ці токени підтримуються поточними власними та заблокованими токенами.

ETH-merge буде використовувати PoS для верифікації транзакцій Ethereum. Люди будуть використовувати ліквідні стейкінгові токени, такі як stETH, щоб продовжувати отримувати відсотки, які наразі складають приблизно 4,4% річних.

!

7. Виникнення DAO

Децентралізовані автономні організації ( DAO ) управлінські правила написані та виконуються смарт-контрактами, всі транзакції на Блокчейні відкрито видимі для будь-кого. DAO отримала величезну увагу, фінансуючи покупку дорогих товарів, таких як футбольні та гольф-клуби, навіть оригінал Конституції США.

У 2022 році DAO доведе, що можна колективно створювати більше бізнес-моделей, таких як TreasureDAO. Це успішний ринок NFT на Arbitrum, зосереджений на рівному розподілі доходів та спільній власності. BitDAO має ліквідні активи понад 2,5 мільярда доларів, управління фондами DAO стане ще важливішим. BitDAO стає Master DAO, будує спільноту, купує акції багатьох DAO по всьому світу. BitDAO співпрацює з відомими університетами для створення eduDAO, щоб просувати дослідження, видавати гранти на проекти та розробляти нові продукти. DAO також буде використовуватися для політичних пожертвувань, UkraineDAO отримав значні пожертви, AssangeDAO зібрав 7,5 мільйона доларів для юридичних витрат Джуліана Ассанжа.

Більше технологічних компаній перейде до децентралізованих організацій, включаючи великі компанії. Shapeshift успішно трансформувався з централізованої сутності в децентралізовану, токенізувавши акціонерні права та здійснивши аеродроп для понад 1 мільйона користувачів, ставши найбільшим аеродропом в історії криптовалюти.

DAO надає швидкі можливості фінансування для протоколів і платформ, дозволяючи більшій кількості членів спільноти брати участь у прийнятті рішень. Це може спонукати нові протоколи та існуючі протоколи проводити ICO, такі як Boba, Sushiswap і Uniswap, які запускають токени.

Попри те, що централізоване інвестування DAO стає все більш популярним, це не є новим явищем. "The DAO" був одним із перших DAO, який дозволив користувачам централізовано інвестувати, у 2016 році залучивши 150 мільйонів доларів від близько 11 тисяч інвесторів, але через вразливість у смарт-контракті був вкрадений, що призвело до хард-форку Ethereum у 2017 році.

Загальні питання DAO – це повільність прийняття рішень і погане управління завданнями, викликані масштабуванням громади. Інструменти управління DAO стають дедалі важливішими, щоб запобігти капіталу