Звіт про ринок криптоактивів: Біткойн на високому рівні консолідації, чекаючи на можливість прориву

Останнім часом Біткойн відскочив на 50% від мінімуму в квітні, перевершивши індекс Nasdaq і встановивши новий рекорд. Проте різке зростання в короткостроковій перспективі також призвело до певного тиску на продаж. З кінця травня на ринку Біткойна спостерігалося масове продаж, що створило тиск на Біткойн, який перебував на високих рівнях, і стало основною причиною зниження цін.

Цього четверга на ринку виникла паніка, що призвело до зниження Біткойна до рівня підтримки в 100000 доларів. Після цього ціна продовжила відскакувати, знову повернувшись вище лінії висхідного тренду. На фоні корекції американського ринку акцій, купівельна активність щодо Біткойн-ETF зменшилася, що ускладнює поглинання тиску продажу в короткостроковій перспективі. Варто зазначити, що з поверненням ціни, цього тижня обсяги виводу з бірж значно зросли, що свідчить про те, що нові кошти використовують можливості для закупівлі активів під час корекції.

Позитивні новини з даних про непосадкову зайнятість створили сприятливу атмосферу для стабілізації та відновлення Біткойна. Але для подолання нових цінових рівнів, можливо, потрібно досягти більших успіхів у таких сферах, як торговельна політика, регулювання Криптоактивів або зниження процентних ставок Федеральною резервною системою.

Макроекономіка та політичне середовище

Дані щодо зайнятості в США за травень трохи перевищили очікування: нові робочі місця склали 139 тисяч, що більше за ринкові прогнози в 126 тисяч. Рівень безробіття залишився на рівні 4,2%, без погіршення. Ці дані сприяли зростанню трьох основних фондових індексів США, ціни на золото знизилися.

Наразі ринок має очікування щодо економіки США, які схиляються до "м'якої посадки", тобто економічний ріст сповільнюється, але не буде серйозної рецесії чи масової безробіття. Поточні економічні та зайнятість дані відповідають цій характеристиці, темпи зростання ВВП хоч і знижуються, але в основному це наслідок активного охолодження з боку Федеральної резервної системи, дані про інфляцію впорядковано знижуються, а рівень безробіття залишається стабільним.

Однак у торгівельній політиці все ще існує невизначеність. Хоча лідери США та Китаю провели першу розмову і домовилися, що представники обох сторін скоро проведуть консультації, проте досягнення угоди все ще потребує часу. Тим часом підвищення мит на сталь та алюміній у США викликало загрозу помсти з боку уряду Канади, що також вносить нові зміни на ринок.

Криптоактиви ринку рух

Біткойн у відновленні з квітня випереджає індекс Nasdaq. Американські акції готуються до пробиття попередніх максимумів, тоді як Біткойн встановив історичний максимум наприкінці травня.

З технологічних показників видно, що Біткойн після досягнення нових максимумів пройшов двотижневу корекцію. Минулого тижня він знизився на 3,07%, а цього тижня відзначився значними коливаннями з незначним підвищенням на 0,08%. На тижневому графіку спостерігається довга хрестоподібна форма. Під час корекції обсяги торгів зменшилися.

Протягом двох тижнів максимальна корекція становила близько 10%, загалом залишаючись вище попередніх рівнів підтримки. У четвер цього тижня після відкату до висхідної трендової лінії спостерігалося стабільне відновлення. У той час, коли американські акції ще не подолали нові максимуми, така корекція Біткойна після досягнення нових максимумів є передбачуваною і є здоровою корекцією. Продовження певного періоду коливань, ймовірно, неминуче, для подолання нових максимумів у майбутньому може знадобитися досягнення більших успіхів у питаннях торгової політики, регулювання криптоактивів або зниження процентних ставок Федеральною резервною системою.

Аналіз попиту та пропозиції на ринку

З квітня Біткойн відскочив від мінімумів, досягнувши максимального зростання на 50%. Із зростанням цін до нових рекордів, як короткострокові, так і довгострокові інвестори почали фіксувати прибутки. Цей тиск на продаж досяг піку в кінці травня, після чого поступово послабився.

Варто зазначити, що разом зі зменшенням розпродажів, обсяги виводу Біткойнів з централізованих бірж зростають. Цього тижня обсяг виводу досяг 76520.72 монет, що значно перевищує звичайні щотижневі обсяги виводу в 1-2 тисячі монет. Цей суттєвий вивід можна розглядати як визнання довгострокових інвесторів поточного рівня цін.

Потоки коштів

За останні два тижні з ринку спотових ETF на Біткойн спостерігається незначний відтік коштів, минулого тижня було виведено 135 мільйонів доларів, а цього тижня - 128 мільйонів доларів. Цей відтік відбувається на фоні значного зростання Біткойн та коливань на фондовому ринку США.

Хоча важко передбачити, коли кошти ETF знову повернуться, враховуючи загальний тренд на фондовому ринку США, занепокоєння щодо різкого падіння, можливо, не варто перебільшувати. Хоча технічно існує ймовірність повторного тестування на рівні 100 тисяч доларів, впіймати цей момент буде досить важко. У разі слабкої рівноваги попиту та пропозиції, прорив може відбутися несподівано в короткостроковій перспективі.

Показники циклу

Згідно з даними eMerge Engine, показник EMC BTC Cycle Metrics становить 0.625, що вказує на період зростання.