Цифровой актив отрасль понесла серьезные убытки, Биткойн стал безопасной гаванью
2023 год стал самым влиятельным в сфере цифровых активов. Всего за несколько дней три крупных банка, предоставляющих услуги криптоиндустрии в США, обанкротились или были взяты под контроль. Эта серия событий нанесла огромный удар по всей отрасли.
SilverGate объявила о добровольной ликвидации 8 марта и пообещала вернуть все средства вкладчиков. Вскоре после этого, 12 марта, 16-й по величине банк США, Silicon Valley Bank, был взят под контроль Федеральной корпорацией страхования депозитов, став вторым по величине банком в истории США, объявившим о банкротстве. В тот же день банк Signature в Нью-Йорке также объявил о закрытии.
Закрытие этих трех банков оказало значительное влияние на множество крупных цифровых активов и эмитентов стейблкоинов. Особенно это затронуло эмитента USDC Circle, который имел около 3,3 миллиарда долларов наличными в Silicon Valley Bank, что привело к временной утрате привязки USDC к 1 доллару.
В этом кризисе мы наблюдали несколько ключевых влияний:
Несколько стабильных монет испытали разную степень отклонения, в то время как Tether(USDT) вновь занял доминирующее положение.
На рынке цифровых активов наблюдается чистый отток капитала, что в основном проявляется в стейблкоинах, а также в двух основных монетах - BTC и ETH.
Несмотря на увеличение объема торгов, открытые контракты по фьючерсам все еще достигают периодического минимума. Спекулятивные настроения способствовали росту BTC до 22,000 долларов, ETH поднялся до 1600 долларов.
Цена Биткойн колебалась между несколькими широко обсуждаемыми моделями технического анализа цен. В феврале она встретила сопротивление на уровне около 25 000 долларов на 200-недельной и 365-дневной скользящих средних (, а на этой неделе отскочила после достижения 200-дневной и 111-дневной скользящих средних ) на уровне около 19 800 долларов (.
Стоит отметить, что это первый случай в истории, когда цена сделки BTC ниже 200-недельной скользящей средней, рынок находится на беспрецедентной стадии.
С момента краха LUNA-UST на этой неделе впервые наблюдаются колебания цен на стейблкоины. USDC на некоторое время упал до 0,88 долларов, а DAI упал до 0,89 долларов. GUSD от Gemini и USDP от Paxos оба немного ниже привязки к 1 доллару, в то время как BUSD и Tether торгуются с премией.
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что способствует "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dd75d0c1cfaa09926889461f3baa07db.webp(
Интересно, что на фоне опасений по поводу того, что строго регулируемая банковская система США может вызвать более широкие последствия, Tether рассматривается как безопасное убежище, торгуясь с премией от 1,01 до 1,03 долларов в течение большей части выходных.
Для DAI стабильные монеты стали основной формой обеспечения. USDC составляет около 55.5% от прямого обеспечения и занимает значительную долю в различных позициях ликвидности Uniswap, в общей сложности примерно 63% от всех обеспечений. Это событие, безусловно, вызвало обсуждение долгосрочных последствий для DAI и выявило тесную связь между так называемыми децентрализованными стабильными монетами и традиционной банковской системой.
С середины 2020 года доминирование Tether на рынке стейблкоинов существенно снизилось. Однако, после недавних регуляторных мер в отношении BUSD и беспокойств, связанных с USDC на этой неделе, доминирование Tether вновь возросло до более чем 57,8%. USDC с октября 2022 года занимал 30% до 33% доминирования, но с восстановлением окна выкупа остается вопрос, уменьшится ли его объем. BUSD за последние несколько месяцев резко упал, его доминирование снизилось с 16,6% в ноябре до текущих 6,8%.
![Glassnode: Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42541b3b0566a1df710fe95c070ea9db.webp(
Наблюдая за реализованной капитализацией BTC и ETH и обращаемым предложением основных стабильных токенов, мы можем примерно оценить ситуацию с капиталовложениями на рынке цифровых активов. В настоящее время общая стоимость рынка составляет около 677 миллиардов долларов, что на 20% меньше по сравнению с пиковым значением в 851 миллиард долларов год назад. Доля BTC составляет 56,4%, ETH - 24,5%, а USDT, USDC и BUSD в сумме составляют 17,9%, остальные 1,2% занимают LTC.
В феврале было зафиксировано первое чистое поступление средств с апреля 2022 года, достигнув пикового значения в +5,8 миллиарда долларов в месяц, в основном благодаря Биткойну и ETH. Однако в прошлом месяце рынок испытал обратный отток в -5,97 миллиарда долларов, из которых 80% составили выкуп стабильных монет (в основном BUSD), а 20% пришли из реализованных убытков Биткойна и ETH.
![Glassnode: Традиционные финансовые рынки нестабильны, что способствует "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9d884f725d7d78aef611df7bdc23224d.webp(
После сообщения о банкротстве Silicon Valley Bank инвесторы массово обратились к BTC и ETH в поисках безопасного вложения. На крупных торговых платформах наблюдается значительный отток средств, примерно 0,144% BTC и 0,325% обращающегося ETH были выведены из резервов торговых платформ, демонстрируя схожую с крахом FTX модель самоуправления.
В прошлом месяце общая стоимость BTC и ETH превысила 1,8 миллиарда долларов, выведенных с торговых платформ. Хотя относительно объем не так уж велик, в текущей враждебной регуляторной среде этот феномен чистого вывода средств с торговых платформ отражает уровень доверия инвесторов и заслуживает внимания.
![Glassnode: Традиционные финансовые рынки волнуются, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9111657bacb3a6822ff92e1765dada5b.webp(
В сравнении, два основных стабильных токена имеют чистый приток на торговые платформы от 1,8 до 2,3 миллиарда долларов в месяц. Примечательно, что BUSD уходит с торговых платформ с удивительной скоростью в -6,8 миллиарда долларов в месяц, что значительно компенсирует эту тенденцию. Это может означать, что происходит определенный уровень "конверсии стабильных токенов".
В целом, реакция рынка на стейблкоины, Биткойн и ETH, похоже, отражает явное предпочтение к самостановке бездоверительных активов.
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-169f5a88a73dfdef3831dd353eb6f17a.webp(
На фьючерсном рынке на этой неделе общий объем открытых контрактов по двум основным активам упал до многолетнего низкого уровня. Номинальная стоимость позиций по фьючерсам на Биткойн составляет 7,75 миллиарда долларов, что составляет около 63% от общего объема открытых контрактов. Доминантная позиция Биткойна в объемах фьючерсной торговли аналогична и составляет около 60%, объем торгов уже вернулся к уровню всего 2022 года, примерно 58,2 миллиарда долларов в день.
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d3f77c21427f3bbdfec0b03e17265f26.webp(
Ценовые колебания на этой неделе отчасти вызваны давлением на ряд длинных и коротких позиций. При распродаже до 19,800 долларов было ликвидировано около 85 миллионов долларов длинных позиций по BTC. Затем, с ростом цены выше 22,000 долларов, было ликвидировано около 19 миллионов долларов коротких позиций.
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d8683fcbf9a9822f5aba5910c6bff2da.webp(
Перед этим ростом финансирование на рынке бессрочных свопов достигло экстремального уровня спотовой премии. Трейдеры платили -27.1% и -48.9% годовых для коротких позиций по Биткойну и токену ETH соответственно. Сила коротких позиций по ETH также заметно выше, спред BTC:ETH достиг 21.8%, что является самым высоким уровнем с момента распродажи FTX.
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c87034ac0fd0cf08499c1187fb5f03be.webp(
Это усугубило ликвидацию на рынке фьючерсов ETH. Более 48 миллионов долларов коротких позиций были ликвидированы, когда рынок поднялся выше 1600 долларов, что в 2,5 раза превышает номинальную стоимость принудительного закрытия по сравнению с BTC. Это свидетельствует о том, что рынок ETH в последнее время использовался больше для выражения спекулятивного интереса, что усилило волатильность.
![Glassnode: Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec240996282ce779ed0d5034fe3eca56.webp(
В целом, эта неделя 2023 года оказала глубокое влияние на индустрию цифровых активов. С закрытием трех банковских учреждений, благожелательно относящихся к криптовалютам, в США, индустрия обнаружила себя в условиях все более неблагоприятной регуляторной среды. Некоторые стейблкоины отклонились от привязки к 1 доллару, но восстановились после сообщения о гарантии депозитов в воскресенье.
Реакция инвесторов несколько напоминает обстановку после события с FTX, когда стабильные токены были переведены на торговые площадки, а BTC и ETH были самостоятельно хранимыми. Тем не менее, с более широкой точки зрения, отрасль в прошлом месяце испытала чистый отток капитала примерно в 5,9 миллиарда долларов.
Эта серия событий вновь укрепила первоначальное намерение Сатоши Накамото создать цифровой актив с дефицитом, не требующий доверия. В настоящее время вся отрасль и даже глобальная финансовая система все еще находятся в неизвестных водах, и за будущим развитием стоит продолжать следить.
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ecd1d95f731cc4eae05d5dc6050c018d.webp(
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что способствует "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-46d62e7152a29e1cc8f5e29bbc5eea99.webp(
![Glassnode: Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d5dc66720d6ebd7fa4ca92715b452a79.webp(
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7a0583b79e55d6a89c4660eff94d592.webp(
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-09f98370d6255dc1a991616d5721a94f.webp(
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-32687099d48dab9f28d9f82049ccfeb3.webp(
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
HalfPositionRunner
· 23ч назад
Все зависит от того, даст ли BTC уважение.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotGonnaMakeIt
· 23ч назад
Снова видим, как美帝 разыгрывает неудачников? Просто смотрите спектакль.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WhaleWatcher
· 23ч назад
btc в конце концов является отцом
Посмотреть ОригиналОтветить0
NullWhisperer
· 23ч назад
технически говоря... захватывающая цепь финансовых уязвимостей
Банковские колебания вызывают нестабильность цифровых активов, Биткойн снова демонстрирует свою ценность как защитный актив.
Цифровой актив отрасль понесла серьезные убытки, Биткойн стал безопасной гаванью
2023 год стал самым влиятельным в сфере цифровых активов. Всего за несколько дней три крупных банка, предоставляющих услуги криптоиндустрии в США, обанкротились или были взяты под контроль. Эта серия событий нанесла огромный удар по всей отрасли.
SilverGate объявила о добровольной ликвидации 8 марта и пообещала вернуть все средства вкладчиков. Вскоре после этого, 12 марта, 16-й по величине банк США, Silicon Valley Bank, был взят под контроль Федеральной корпорацией страхования депозитов, став вторым по величине банком в истории США, объявившим о банкротстве. В тот же день банк Signature в Нью-Йорке также объявил о закрытии.
Закрытие этих трех банков оказало значительное влияние на множество крупных цифровых активов и эмитентов стейблкоинов. Особенно это затронуло эмитента USDC Circle, который имел около 3,3 миллиарда долларов наличными в Silicon Valley Bank, что привело к временной утрате привязки USDC к 1 доллару.
В этом кризисе мы наблюдали несколько ключевых влияний:
Несколько стабильных монет испытали разную степень отклонения, в то время как Tether(USDT) вновь занял доминирующее положение.
На рынке цифровых активов наблюдается чистый отток капитала, что в основном проявляется в стейблкоинах, а также в двух основных монетах - BTC и ETH.
Несмотря на увеличение объема торгов, открытые контракты по фьючерсам все еще достигают периодического минимума. Спекулятивные настроения способствовали росту BTC до 22,000 долларов, ETH поднялся до 1600 долларов.
Цена Биткойн колебалась между несколькими широко обсуждаемыми моделями технического анализа цен. В феврале она встретила сопротивление на уровне около 25 000 долларов на 200-недельной и 365-дневной скользящих средних (, а на этой неделе отскочила после достижения 200-дневной и 111-дневной скользящих средних ) на уровне около 19 800 долларов (.
Стоит отметить, что это первый случай в истории, когда цена сделки BTC ниже 200-недельной скользящей средней, рынок находится на беспрецедентной стадии.
С момента краха LUNA-UST на этой неделе впервые наблюдаются колебания цен на стейблкоины. USDC на некоторое время упал до 0,88 долларов, а DAI упал до 0,89 долларов. GUSD от Gemini и USDP от Paxos оба немного ниже привязки к 1 доллару, в то время как BUSD и Tether торгуются с премией.
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что способствует "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dd75d0c1cfaa09926889461f3baa07db.webp(
Интересно, что на фоне опасений по поводу того, что строго регулируемая банковская система США может вызвать более широкие последствия, Tether рассматривается как безопасное убежище, торгуясь с премией от 1,01 до 1,03 долларов в течение большей части выходных.
Для DAI стабильные монеты стали основной формой обеспечения. USDC составляет около 55.5% от прямого обеспечения и занимает значительную долю в различных позициях ликвидности Uniswap, в общей сложности примерно 63% от всех обеспечений. Это событие, безусловно, вызвало обсуждение долгосрочных последствий для DAI и выявило тесную связь между так называемыми децентрализованными стабильными монетами и традиционной банковской системой.
С середины 2020 года доминирование Tether на рынке стейблкоинов существенно снизилось. Однако, после недавних регуляторных мер в отношении BUSD и беспокойств, связанных с USDC на этой неделе, доминирование Tether вновь возросло до более чем 57,8%. USDC с октября 2022 года занимал 30% до 33% доминирования, но с восстановлением окна выкупа остается вопрос, уменьшится ли его объем. BUSD за последние несколько месяцев резко упал, его доминирование снизилось с 16,6% в ноябре до текущих 6,8%.
![Glassnode: Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42541b3b0566a1df710fe95c070ea9db.webp(
Наблюдая за реализованной капитализацией BTC и ETH и обращаемым предложением основных стабильных токенов, мы можем примерно оценить ситуацию с капиталовложениями на рынке цифровых активов. В настоящее время общая стоимость рынка составляет около 677 миллиардов долларов, что на 20% меньше по сравнению с пиковым значением в 851 миллиард долларов год назад. Доля BTC составляет 56,4%, ETH - 24,5%, а USDT, USDC и BUSD в сумме составляют 17,9%, остальные 1,2% занимают LTC.
В феврале было зафиксировано первое чистое поступление средств с апреля 2022 года, достигнув пикового значения в +5,8 миллиарда долларов в месяц, в основном благодаря Биткойну и ETH. Однако в прошлом месяце рынок испытал обратный отток в -5,97 миллиарда долларов, из которых 80% составили выкуп стабильных монет (в основном BUSD), а 20% пришли из реализованных убытков Биткойна и ETH.
![Glassnode: Традиционные финансовые рынки нестабильны, что способствует "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9d884f725d7d78aef611df7bdc23224d.webp(
После сообщения о банкротстве Silicon Valley Bank инвесторы массово обратились к BTC и ETH в поисках безопасного вложения. На крупных торговых платформах наблюдается значительный отток средств, примерно 0,144% BTC и 0,325% обращающегося ETH были выведены из резервов торговых платформ, демонстрируя схожую с крахом FTX модель самоуправления.
В прошлом месяце общая стоимость BTC и ETH превысила 1,8 миллиарда долларов, выведенных с торговых платформ. Хотя относительно объем не так уж велик, в текущей враждебной регуляторной среде этот феномен чистого вывода средств с торговых платформ отражает уровень доверия инвесторов и заслуживает внимания.
![Glassnode: Традиционные финансовые рынки волнуются, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9111657bacb3a6822ff92e1765dada5b.webp(
В сравнении, два основных стабильных токена имеют чистый приток на торговые платформы от 1,8 до 2,3 миллиарда долларов в месяц. Примечательно, что BUSD уходит с торговых платформ с удивительной скоростью в -6,8 миллиарда долларов в месяц, что значительно компенсирует эту тенденцию. Это может означать, что происходит определенный уровень "конверсии стабильных токенов".
В целом, реакция рынка на стейблкоины, Биткойн и ETH, похоже, отражает явное предпочтение к самостановке бездоверительных активов.
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-169f5a88a73dfdef3831dd353eb6f17a.webp(
На фьючерсном рынке на этой неделе общий объем открытых контрактов по двум основным активам упал до многолетнего низкого уровня. Номинальная стоимость позиций по фьючерсам на Биткойн составляет 7,75 миллиарда долларов, что составляет около 63% от общего объема открытых контрактов. Доминантная позиция Биткойна в объемах фьючерсной торговли аналогична и составляет около 60%, объем торгов уже вернулся к уровню всего 2022 года, примерно 58,2 миллиарда долларов в день.
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d3f77c21427f3bbdfec0b03e17265f26.webp(
Ценовые колебания на этой неделе отчасти вызваны давлением на ряд длинных и коротких позиций. При распродаже до 19,800 долларов было ликвидировано около 85 миллионов долларов длинных позиций по BTC. Затем, с ростом цены выше 22,000 долларов, было ликвидировано около 19 миллионов долларов коротких позиций.
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d8683fcbf9a9822f5aba5910c6bff2da.webp(
Перед этим ростом финансирование на рынке бессрочных свопов достигло экстремального уровня спотовой премии. Трейдеры платили -27.1% и -48.9% годовых для коротких позиций по Биткойну и токену ETH соответственно. Сила коротких позиций по ETH также заметно выше, спред BTC:ETH достиг 21.8%, что является самым высоким уровнем с момента распродажи FTX.
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c87034ac0fd0cf08499c1187fb5f03be.webp(
Это усугубило ликвидацию на рынке фьючерсов ETH. Более 48 миллионов долларов коротких позиций были ликвидированы, когда рынок поднялся выше 1600 долларов, что в 2,5 раза превышает номинальную стоимость принудительного закрытия по сравнению с BTC. Это свидетельствует о том, что рынок ETH в последнее время использовался больше для выражения спекулятивного интереса, что усилило волатильность.
![Glassnode: Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec240996282ce779ed0d5034fe3eca56.webp(
В целом, эта неделя 2023 года оказала глубокое влияние на индустрию цифровых активов. С закрытием трех банковских учреждений, благожелательно относящихся к криптовалютам, в США, индустрия обнаружила себя в условиях все более неблагоприятной регуляторной среды. Некоторые стейблкоины отклонились от привязки к 1 доллару, но восстановились после сообщения о гарантии депозитов в воскресенье.
Реакция инвесторов несколько напоминает обстановку после события с FTX, когда стабильные токены были переведены на торговые площадки, а BTC и ETH были самостоятельно хранимыми. Тем не менее, с более широкой точки зрения, отрасль в прошлом месяце испытала чистый отток капитала примерно в 5,9 миллиарда долларов.
Эта серия событий вновь укрепила первоначальное намерение Сатоши Накамото создать цифровой актив с дефицитом, не требующий доверия. В настоящее время вся отрасль и даже глобальная финансовая система все еще находятся в неизвестных водах, и за будущим развитием стоит продолжать следить.
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ecd1d95f731cc4eae05d5dc6050c018d.webp(
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что способствует "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-46d62e7152a29e1cc8f5e29bbc5eea99.webp(
![Glassnode: Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d5dc66720d6ebd7fa4ca92715b452a79.webp(
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7a0583b79e55d6a89c4660eff94d592.webp(
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-09f98370d6255dc1a991616d5721a94f.webp(
![Glassnode：Традиционные финансовые рынки нестабильны, что приводит к "V-образному" развороту Биткойна])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-32687099d48dab9f28d9f82049ccfeb3.webp(