Оффшорный юань стейблкоин: новые возможности для преобразования глобальной платежной системы

Глобальная валютная система сталкивается с серьезными изменениями. Новая революция в области платежей, касающаяся суверенитета, соблюдения норм и эффективности, тихо разворачивается.

Недавно на конференции по Web3, которая прошла в Шанхае, основатель одного из проектов стейблкоин подробно рассказал о практике и перспективах развития офшорного юаня стейблкоина. С учетом постоянно растущего спроса на трансакции между странами и постепенно проясняющимися регуляторными рамками, офшорный юань стейблкоин вступает в критический период развития.

С Гонконга в Центральную Азию и далее в страны вдоль "Пояса и пути", этот проект стейблкоина создает цифровой современный Шелковый путь. Это не только коммерческая инновация, но и стратегическое распределение для диверсификации глобальной валютной системы.

Мысли о криптовалюте с точки зрения традиционных финансов

Основатель проекта ранее работал в известных инвестиционных банках и хедж-фондах, имея почти двадцатилетний опыт в финансах и инвестициях. Он заявил, что в конце 2022 года и начале 2023 года команда пришла к выводу, что стейблкоины могут стать следующей важной возможностью для криптоиндустрии. В качестве "инфраструктуры", соединяющей традиционные финансы и криптомир, стейблкоины имеют потенциал повысить эффективность трансакций и снизить затраты на расчеты. Однако вопросы соблюдения норм будут ключевыми для долгосрочного развития стейблкоинов.

В этом контексте политические тенденции Гонконга стали важным фактором. Как международный финансовый центр, Гонконг обладает признанной регулирующей средой, одновременно предоставляя значительное пространство для финансовых инноваций. В конце 2023 года соответствующие органы Гонконга выпустили консультационный документ по регулированию стейблкоинов, широко запрашивая мнения по механизмам выпуска, управлению резервами и требованиям к лицензированию, что заложило основу для продвижения политики.

От Казахстана до Гонконга: путь практики стейблкоинов

В условиях быстро меняющейся глобальной регуляторной среды проект выбрал прагматичный путь соблюдения норм. В мае этого года финансовый регулятор Казахстана официально одобрил лицензию на запуск стейблкоина, связанного с оффшорным юанем, что является первой выдачей официального разрешения, связанного со стейблкоинами, в стране.

Эта схема тесно связана с китайской инициативой "Пояс и путь". Казахстан является важным торгово-экономическим партнером Китая в Центральной Азии, и в последние годы годовой рост двусторонней торговли между Китаем и Казахстаном составляет около 20%-30%, что предоставляет реальные и устойчивые сценарии применения для стейблкоинов, обеспеченных китайским юанем.

В качестве крупнейшего оффшорного центра по торговле юанем Гонконг станет ключевым элементом долгосрочной стратегии этого проекта. Основатели заявили, что они поддерживают тесную связь с Управлением финансовых услуг Гонконга и планируют подать официальную заявку на лицензию на стейблкоин.

Реконструкция трансграничных платежей: преимущества офшорного юаневого стейблкоина

По сравнению с традиционной системой SWIFT, стейблкоины демонстрируют значительные преимущества в эффективности международных расчетов. SWIFT фактически является системой информационного потока, где информация и деньги разделены, и зачисление средств может занять от 3 до 6 дней. В то время как на основе блокчейн-технологий можно обеспечить практически мгновенное зачисление средств, скорость расчетов может достигать секундного уровня, и обычно подтверждение можно завершить в течение одной минуты.

По сравнению со стейблкоином на доллар, стейблкоин на офшорный юань более соответствует реальным потребностям китайских компаний в глобальной экспансии. Многие китайские компании при продвижении зарубежного бизнеса все еще имеют центры затрат внутри страны, использование доллара означает, что в конечном итоге все равно нужно будет обменивать его обратно на офшорный юань, что равносильно дополнительным затратам на валютный обмен. Стейблкоин, который напрямую привязан к офшорному юаню, может упростить путь и принести компаниям ощутительную экономию расходов.

Эпоха многополюсных стейблкоинов: новые тенденции глобальной структуры

Что касается глобальной структуры стейблкоинов, отраслевые эксперты считают, что в настоящее время долларовый стейблкоин по-прежнему занимает доминирующую позицию, но такая единая структура не будет длиться долго. В будущем, если суверенные валюты будут каким-то образом отображаться в виде стейблкоинов, то международная валютная система, вероятно, будет сосредоточена вокруг нескольких важных суверенных валют и будет двигаться к структуре многополюсного сдерживания. Доля евро, юаня, особенно офшорного юаня, на рынке стейблкоинов будет постепенно увеличиваться.

Эта тенденция уже нашла отражение на уровне регулирования. Такие экономики, как Гонконг, США, ЕС, Великобритания и Сингапур, начали включать цифровые валюты в свои регуляторные рамки. Улучшение регуляторных рамок устранило препятствия для роста нестабильных стейблкоинов.

Согласно статистике, в настоящее время доля офшорного юаня в системе платежей SWIFT составляет около 5%. Если в будущем объем рынка стейблкоинов достигнет 2 триллионов долларов, потенциальное пространство для офшорного юаневого стейблкоина может составить несколько сотен миллиардов долларов.

Заключение

Цифровые валюты перестраивают глобальную финансовую систему. Регуляторные тенденции по всему миру рисуют картину переоснащения глобальной валютной системы. В будущем, вероятно, будет сосуществование множества валют, а не замена одной другой. Рынок объемом в "десятки миллиардов долларов" вполне может вместить несколько независимых экосистем, не зависящих от долларовой системы.

В этой глобальной конкуренции, сосредоточенной на технологиях, регулировании и валюте, компании, ориентированные на международный рынок, превращаются из адаптеров правил в практиков, участников и соразработчиков инновационных решений. Возможно, начало эпохи многополярных стейблкоинов тихо открывается в Гонконге, этом международном финансовом центре.