Nouveau développement dans l'industrie des stablecoins : des paiements à la Finance décentralisée puis aux RWA
L'industrie des stablecoins entre dans une nouvelle phase de développement. Si le thème précédent était "croissance sauvage", les règles du jeu à venir seront probablement remodelées par trois facteurs clés : la clarté réglementaire, le processus de conformité des entreprises leaders, et la direction de l'innovation sur le marché.
Le cadre réglementaire mondial passe d'une ambiguïté à une clarté, traçant une voie de développement claire pour l'ensemble du secteur. Dans ce contexte, une célèbre entreprise de stablecoin a récemment réussi son introduction en bourse, avec une augmentation de près de 170 % du prix de ses actions le premier jour, marquant non seulement la mainstreamisation de l'industrie des stablecoins, mais offrant également une référence d'évaluation de la valeur pour l'entrée de capitaux traditionnels sur le marché des stablecoins.
L'avenir du développement des stablecoins a déjà dépassé la simple dimension de "ancrage au dollar" et pourrait être propulsé par trois grandes tendances clés : innovation des protocoles DeFi des stablecoins, généralisation des outils de paiement en stablecoins, et intégration profonde avec les actifs réels (RWA).
I. Les trois grands cas d'utilisation des stablecoins
1. Paiement
Les systèmes de paiement transfrontaliers traditionnels sont inefficaces et coûteux, et peinent à répondre aux besoins de l'ère numérique. Les stablecoins, grâce à leurs caractéristiques de coût quasi nul, de disponibilité 24/7 et de programmabilité, exercent une forte pression sur les systèmes traditionnels. L'intégration des stablecoins par plusieurs grandes entreprises de paiement et réseaux financiers valide le potentiel commercial de cette tendance. Les stablecoins passent rapidement d'outils de tarification et de règlement sur les bourses de cryptomonnaies à des outils de paiement et de règlement mondiaux.
2. Finance décentralisée
Les stablecoins principaux présentent un problème évident d'efficacité du capital. Les utilisateurs qui détiennent des stablecoins ne peuvent pas percevoir d'intérêts, tandis que l'émetteur obtient tous les revenus d'intérêts en investissant les actifs de réserve. Ce modèle transforme en réalité les utilisateurs en fournisseurs de capital bénévoles. En revanche, les nouveaux stablecoins générateurs de revenus intègrent directement des mécanismes de revenus tels que les obligations d'État américaines, le prêt DeFi, l'arbitrage, etc., dans la conception des jetons, permettant ainsi aux détenteurs de percevoir automatiquement des revenus.
3. RWA
La tokenisation des actifs réels est largement considérée comme le moteur clé permettant à la Finance décentralisée d'atteindre une échelle de mille milliards. Son noyau consiste à mettre en chaîne des actifs du monde réel ayant des flux de trésorerie stables (en particulier les bons du Trésor américain), fournissant ainsi des "rendements réels" durables et à faible risque pour la Finance décentralisée, et attirant la participation de capitaux de niveau institutionnel. Les actifs réels injectent de la "valeur" et de "l'échelle" dans les stablecoins, ouvrant aux stablecoins un espace d'imagination vers un marché de mille milliards.
II. Dix projets de stablecoins prometteurs
Un projet de blockchain haute performance : spécialement conçu pour les stablecoins, il résout les problèmes de frais de transaction élevés et de taux d'échec des transactions rencontrés par les chaînes traditionnelles lors du traitement des stablecoins. Il prend en charge le paiement des frais de transaction avec divers actifs, offre des transferts de stablecoins sans frais et développe des fonctionnalités de transactions confidentielles.
Un projet de stablecoin inter-chaînes : basé sur une architecture spéciale et utilisant des obligations américaines à court terme comme garantie, avec un rendement annualisé prévu d'environ 4,31 %, prenant en charge le transfert inter-chaînes et adapté aux environnements de développement multi-chaînes.
Produit de rendement d'obligations d'État américaines sur une chaîne : fournit des jetons soutenus par des obligations à court terme et des dollars américains, ainsi que deux types de stablecoins générateurs de rendement, garantissant la stabilité du capital et un rendement continu.
Un projet de stablecoin décentralisé : émettre deux produits, l'un soutenu par plusieurs stablecoins de premier ordre, l'autre étant un stablecoin à revenu généré par le staking, produit par un réseau d'opérateurs décentralisés.
Plateforme de gestion financière sur une chaîne : intégration des fonctions de paiement, de comptabilité et de gestion d'actifs, émission de deux types de stablecoin, l'un étant axé sur les revenus, l'autre étant adapté à une circulation efficace dans la Finance décentralisée et à la génération de revenus.
Un stablecoin entièrement collatéralisé : collatéralisé par des liquidités, des obligations américaines et des accords de rachat, respectant la norme ERC-20, avec des caractéristiques de négociation libre et d'extensibilité ouverte.
Infrastructure des stablecoins sur la chaîne Solana : émettre des stablecoins générateurs de rendement, soutenus par plusieurs stablecoins de premier plan, les utilisateurs peuvent participer de plusieurs manières et gagner des points.
Un protocole de stablecoin à faible risque et à rendement stable : émettre des jetons entièrement garantis par des stablecoins majeurs, en les déployant sur des protocoles de prêt réputés pour générer des rendements à faible risque.
Un stablecoin avec un mécanisme d'émission innovant : offre deux mécanismes d'émission, permettant d'utiliser des stablecoins ou des actifs non stables sur-collatéralisés pour émettre des stablecoins.
Un protocole de liquidité natif Bitcoin : permet aux utilisateurs de miner des stablecoins sur-collatéralisés en mettant en gage des BTC, avec des ratios de collatéralisation multiples et un mécanisme de liquidation pour garantir la stabilité du système.
Conclusion : Les dimensions de la concurrence dans l'industrie des stablecoins ont fondamentalement changé. Des sidechains spécialement conçues pour les stablecoins aux stablecoins générateurs de revenus, ces projets innovants pourraient définir la direction du développement des stablecoins pour la prochaine décennie.
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PumpingCroissant
· 07-20 22:23
C'est stable ! Au revoir fiat
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DaoGovernanceOfficer
· 07-20 18:24
*soupir* encore un blanchiment réglementaire du véritable potentiel de la defi
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AirdropHunterZhang
· 07-20 15:02
Les travailleurs du "搬砖党" attendent ce jour avec impatience. Crêpes en avant !
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MindsetExpander
· 07-18 14:52
C'est tout ? Il faut toujours regarder la couleur du visage de l'USDT.
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SerNgmi
· 07-18 01:46
C'est juste une vieille bouteille avec un nouveau vin.
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GasFeeCrybaby
· 07-18 01:45
La conformité réglementaire est-elle vraiment utile?
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ImpermanentPhobia
· 07-18 01:33
Les stablecoins sont tous fictifs, à quoi bon ?
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BasementAlchemist
· 07-18 01:31
La conformité réglementaire a augmenté, et le bull commence également à se lever.
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AirdropChaser
· 07-18 01:31
Encore une vague de porte-feuilles qui m'emporte mon argent durement gagné.
Nouvelle ère des stablecoins : la fusion des paiements, de la Finance décentralisée et des RWA propulse la transformation de l'industrie
Nouveau développement dans l'industrie des stablecoins : des paiements à la Finance décentralisée puis aux RWA
L'industrie des stablecoins entre dans une nouvelle phase de développement. Si le thème précédent était "croissance sauvage", les règles du jeu à venir seront probablement remodelées par trois facteurs clés : la clarté réglementaire, le processus de conformité des entreprises leaders, et la direction de l'innovation sur le marché.
Le cadre réglementaire mondial passe d'une ambiguïté à une clarté, traçant une voie de développement claire pour l'ensemble du secteur. Dans ce contexte, une célèbre entreprise de stablecoin a récemment réussi son introduction en bourse, avec une augmentation de près de 170 % du prix de ses actions le premier jour, marquant non seulement la mainstreamisation de l'industrie des stablecoins, mais offrant également une référence d'évaluation de la valeur pour l'entrée de capitaux traditionnels sur le marché des stablecoins.
L'avenir du développement des stablecoins a déjà dépassé la simple dimension de "ancrage au dollar" et pourrait être propulsé par trois grandes tendances clés : innovation des protocoles DeFi des stablecoins, généralisation des outils de paiement en stablecoins, et intégration profonde avec les actifs réels (RWA).
I. Les trois grands cas d'utilisation des stablecoins
1. Paiement
Les systèmes de paiement transfrontaliers traditionnels sont inefficaces et coûteux, et peinent à répondre aux besoins de l'ère numérique. Les stablecoins, grâce à leurs caractéristiques de coût quasi nul, de disponibilité 24/7 et de programmabilité, exercent une forte pression sur les systèmes traditionnels. L'intégration des stablecoins par plusieurs grandes entreprises de paiement et réseaux financiers valide le potentiel commercial de cette tendance. Les stablecoins passent rapidement d'outils de tarification et de règlement sur les bourses de cryptomonnaies à des outils de paiement et de règlement mondiaux.
2. Finance décentralisée
Les stablecoins principaux présentent un problème évident d'efficacité du capital. Les utilisateurs qui détiennent des stablecoins ne peuvent pas percevoir d'intérêts, tandis que l'émetteur obtient tous les revenus d'intérêts en investissant les actifs de réserve. Ce modèle transforme en réalité les utilisateurs en fournisseurs de capital bénévoles. En revanche, les nouveaux stablecoins générateurs de revenus intègrent directement des mécanismes de revenus tels que les obligations d'État américaines, le prêt DeFi, l'arbitrage, etc., dans la conception des jetons, permettant ainsi aux détenteurs de percevoir automatiquement des revenus.
3. RWA
La tokenisation des actifs réels est largement considérée comme le moteur clé permettant à la Finance décentralisée d'atteindre une échelle de mille milliards. Son noyau consiste à mettre en chaîne des actifs du monde réel ayant des flux de trésorerie stables (en particulier les bons du Trésor américain), fournissant ainsi des "rendements réels" durables et à faible risque pour la Finance décentralisée, et attirant la participation de capitaux de niveau institutionnel. Les actifs réels injectent de la "valeur" et de "l'échelle" dans les stablecoins, ouvrant aux stablecoins un espace d'imagination vers un marché de mille milliards.
II. Dix projets de stablecoins prometteurs
Un projet de blockchain haute performance : spécialement conçu pour les stablecoins, il résout les problèmes de frais de transaction élevés et de taux d'échec des transactions rencontrés par les chaînes traditionnelles lors du traitement des stablecoins. Il prend en charge le paiement des frais de transaction avec divers actifs, offre des transferts de stablecoins sans frais et développe des fonctionnalités de transactions confidentielles.
Un projet de stablecoin inter-chaînes : basé sur une architecture spéciale et utilisant des obligations américaines à court terme comme garantie, avec un rendement annualisé prévu d'environ 4,31 %, prenant en charge le transfert inter-chaînes et adapté aux environnements de développement multi-chaînes.
Produit de rendement d'obligations d'État américaines sur une chaîne : fournit des jetons soutenus par des obligations à court terme et des dollars américains, ainsi que deux types de stablecoins générateurs de rendement, garantissant la stabilité du capital et un rendement continu.
Un projet de stablecoin décentralisé : émettre deux produits, l'un soutenu par plusieurs stablecoins de premier ordre, l'autre étant un stablecoin à revenu généré par le staking, produit par un réseau d'opérateurs décentralisés.
Plateforme de gestion financière sur une chaîne : intégration des fonctions de paiement, de comptabilité et de gestion d'actifs, émission de deux types de stablecoin, l'un étant axé sur les revenus, l'autre étant adapté à une circulation efficace dans la Finance décentralisée et à la génération de revenus.
Un stablecoin entièrement collatéralisé : collatéralisé par des liquidités, des obligations américaines et des accords de rachat, respectant la norme ERC-20, avec des caractéristiques de négociation libre et d'extensibilité ouverte.
Infrastructure des stablecoins sur la chaîne Solana : émettre des stablecoins générateurs de rendement, soutenus par plusieurs stablecoins de premier plan, les utilisateurs peuvent participer de plusieurs manières et gagner des points.
Un protocole de stablecoin à faible risque et à rendement stable : émettre des jetons entièrement garantis par des stablecoins majeurs, en les déployant sur des protocoles de prêt réputés pour générer des rendements à faible risque.
Un stablecoin avec un mécanisme d'émission innovant : offre deux mécanismes d'émission, permettant d'utiliser des stablecoins ou des actifs non stables sur-collatéralisés pour émettre des stablecoins.
Un protocole de liquidité natif Bitcoin : permet aux utilisateurs de miner des stablecoins sur-collatéralisés en mettant en gage des BTC, avec des ratios de collatéralisation multiples et un mécanisme de liquidation pour garantir la stabilité du système.
Conclusion : Les dimensions de la concurrence dans l'industrie des stablecoins ont fondamentalement changé. Des sidechains spécialement conçues pour les stablecoins aux stablecoins générateurs de revenus, ces projets innovants pourraient définir la direction du développement des stablecoins pour la prochaine décennie.