Аналіз ринку кредитування Криптоактивів: обсяг 36,5 мільярда доларів, розвиток Децентралізованих фінансів швидкими темпами

Згідно з останніми ринковими даними, станом на четвертий квартал 2024 року загальний обсяг ринку криптоактивів досяг 36,5 мільярда доларів США. Серед них децентралізовані фінанси (DeFi) кредитування становлять 19,1 мільярда доларів, централізовані фінанси (CeFi) кредитування становлять 11,2 мільярда доларів, а обсяг забезпечених боргових позицій (CDP) у стейблкоїнах становить 6,2 мільярда доларів.

Незважаючи на те, що поточний обсяг ринку знизився на 43% порівняно з історичним піком у 64,4 мільярда доларів США в четвертому кварталі 2021 року, сектор DeFi кредитування демонструє сильний ріст. З моменту досягнення мінімуму в 1,8 мільярда доларів у четвертому кварталі 2022 року DeFi кредитування зросло на 959% за вісім кварталів, досягнувши 19,1 мільярда доларів.

У сфері CeFi кредитування ринкова частка високо концентрована, три найбільші установи займають 88,6% ринкової частки. Зокрема, Tether з обсягом кредитування близько 8,2 мільярда доларів займає перше місце, що становить близько 73% ринку CeFi кредитування.

Варто зазначити, що додатки для позик у сфері Децентралізовані фінанси демонструють високу стійкість під час ведмежого ринку і продовжують розширюватись під час відновлення ринку. Частка ринку додатків для позик у сфері Децентралізовані фінанси зросла з 34% під час биків 2020-2021 років до 63% у четвертому кварталі 2024 року, майже подвоївшись.

В майбутньому ринок шифрувальних позик може продемонструвати такі тенденції:

1. CeFi кредитування стане більш інституційним, традиційні фінансові установи можуть приєднатися до конкуренції.
2. Ланцюгове приватне кредитування має шанси на зростання, токенізовані боргові інструменти можуть забезпечити вищу прозорість та нижчі витрати на управління.
3. У сфері Децентралізованих фінансів буде подальша інституціоналізація та інновації, з підвищенням чіткості регулювання та проявом переваг ліквідності на блокчейні, ймовірно, прискориться рівень прийняття установ.

В цілому, ринок крипто-кредитування переживає значну диференціацію, Децентралізовані фінанси демонструють сильний потенціал зростання, тоді як централізовані фінанси стикаються з викликами перетворення та інституціоналізації. З розвитком токенізації, автоматизації управління ризиками та підвищенням участі інститутів, крипто-кредитування має всі шанси стати основним елементом цифрової фінансової інфраструктури.