De "la détention passive de pièces" à "l'exploitation minière active" : quelle méthode est la plus adaptée pour un investissement à long terme en Bit ?
Un, droit de "monnaie active" : passer de "acheter des pièces avec de l'argent" à "échanger de la puissance de calcul contre des pièces"
- Accumulation de pièces : l'essence est "achat sur le marché", le coût et la quantité sont entièrement dictés par les fluctuations de prix - acheter à des prix élevés lors d'un marché haussier, vendre par peur lors d'un marché baissier, les gens ordinaires sont facilement piégés dans le cercle vicieux de "acheter haut, vendre bas".
- Minage : En fournissant de la puissance de calcul pour maintenir le réseau blockchain, vous pouvez continuer à obtenir des récompenses de bloc (actuellement 6,25 Bitcoins par bloc) et des frais de transaction, ce qui équivaut à avoir un "droit de création monétaire passif". Peu importe le prix du marché, tant que les machines de minage fonctionnent, vous pouvez accumuler des Bitcoins de manière stable, évitant ainsi de manquer des opportunités d'acheter à bas prix en raison des fluctuations émotionnelles.
Deux, couverture de la volatilité : l'avantage de "résilience" à travers les marchés haussiers et baissiers.
- Risque de stockage de devises : les revenus dépendent entièrement de l'augmentation du prix des devises, et une fois que le marché s'effondre (comme en 2022, où il est passé de 69 000 $ à 15 000 $), la valeur de la position peut être divisée par deux voire disparaître, ce qui entraîne une pression psychologique énorme.
- Résilience de l'exploitation minière : même si le prix des cryptomonnaies chute, les mineurs peuvent toujours "amortir les coûts" grâce aux nouvelles pièces extraites. Par exemple : en période de marché baissier, lorsque le prix est de 10 000 dollars, si le prix remonte à 60 000 dollars, les pièces extraites tôt équivalent à un "achat à moitié prix" ; tandis que si l'on accumule des pièces directement à 10 000 dollars, une fois que l'on vend à perte, on perd la chance de remonter. Le modèle de rendement de l'exploitation minière possède naturellement une propriété de couverture qui consiste à "accumuler des jetons lors de la baisse et à réaliser des bénéfices lors de la hausse".
Troisième, bâtisseurs d'écosystèmes : passer de "spectateur" à "participant au réseau"
- Rôle de détention de la monnaie : simplement un détenteur d'actifs, n'intervenant pas directement dans le fonctionnement du réseau Bitcoin, avec une influence limitée sur l'écosystème.
- Valeur du minage : Les mineurs compétissent par leur puissance de calcul pour empaqueter les transactions et maintenir la sécurité du registre, ce qui constitue le pilier central de la "décentralisation" du Bitcoin. Sans mineurs, le réseau blockchain ne peut pas fonctionner - cette identité de "contributeur écologique" lie profondément les mineurs à la valeur à long terme du Bitcoin, plutôt qu'à celle d'un simple "spéculateur".
Quatrième, avantage des coûts à long terme : lorsque le "coût d'extraction" est inférieur au "prix du marché"
Si l'on peut bien contrôler le coût de l'électricité (comme l'utilisation d'énergie hydroélectrique, éolienne, etc.) et l'efficacité des équipements (choisir des mineurs de haute performance), le "coût par unité de monnaie minée" à long terme pourrait être significativement inférieur à celui de l'achat direct :
- Période de prix des monnaies déprimée : lorsque le prix du marché est inférieur au seuil de coût de minage, certains mineurs se retirent, la puissance de minage diminue, ceux qui persistent à miner peuvent accumuler des Bit à un coût plus bas (à ce moment-là, les détenteurs ont souvent peur d'entrer sur le marché).
- Effet de l'intérêt composé dans le temps : Une fois qu'une machine à miner est activée, elle entre en mode "production continue". Supposons qu'une machine à miner produise 0,001 Bitcoin par jour, cela ferait 0,365 Bitcoin par an, et la quantité accumulée sur le long terme pourrait largement dépasser celle d'un seul stockage de pièces.
Cinq, diversification des revenus : des surprises potentielles au-delà de la "hausse des prix des monnaies".
- Rendement de la détention de devises : dépend uniquement des fluctuations du prix du Bit, manque de sources de revenus supplémentaires.
- Œufs de mining : En plus du Bitcoin lui-même, les mineurs peuvent obtenir des récompenses supplémentaires - par exemple : des « jetons de bonbons » lors des forks de Bitcoin (comme BCH, BSV), des tokens de gouvernance de certains pools de minage, ou des dividendes précoces en participant à des projets écologiques de blockchain. Ces « gains inattendus » peuvent ajouter de la flexibilité aux revenus de minage.
VI. Le "seuil" et les "choix" du minage : Tout le monde n'est pas fait pour cela.
Les avantages du minage reposent sur deux prérequis : la capacité de contrôle des coûts et le seuil technologique.
- Coût d'investissement initial élevé : Les machines de minage, les installations et l'électricité nécessitent un soutien financier, ce qui est difficile à assumer pour les petits investisseurs.
- Maintenance technique : le réglage des machines de minage, l'optimisation de la puissance de calcul, le dépannage, etc. nécessitent des connaissances professionnelles, un novice entrant sans préparation risque de « perdre de l'argent tout en faisant du bruit ».
- Risque politique : L'attitude réglementaire envers le minage de cryptomonnaies dans certaines régions n'est pas encore claire, il faut rester vigilant face aux risques de changements de politique.
En comparaison, l'accumulation de monnaies est simple (achat direct via la plateforme d'échange), sans besoin de connaissances techniques, et convient mieux aux investisseurs ordinaires avec de petits montants, cherchant à "se faciliter la vie".
Sept, Résumé : Choisir entre le minage ou la détention de pièces ? Cela dépend principalement des "ressources et des objectifs".
- Choisir le minage : adapté aux investisseurs à long terme ayant des capacités financières, pouvant contrôler des énergies à faible coût et possédant des compétences techniques – l'objectif est "d'accumuler des Bits à un coût plus faible et de manière plus résiliente", tout en participant profondément à l'écosystème blockchain.
- Sélectionnez les pièces à accumuler : adapté aux investisseurs disposant de fonds limités, sans formation technique et recherchant une flexibilité dans leurs opérations - le principe est "acheter bas et vendre haut en fonction du timing du marché pour réaliser un écart de prix", mais cela nécessite de supporter des fluctuations émotionnelles plus élevées et des risques de marché.
Que ce soit par le minage ou par l'accumulation de crypto-monnaies, la clé du succès réside finalement dans "la détention à long terme" et "la profondeur de la compréhension". Le minage est "échanger de la puissance de calcul contre du temps", tandis que l'accumulation de crypto-monnaies est "parier sur les tendances avec les prix" - deux chemins qui mènent pourtant au même but : devenir un ami du temps dans la tendance à long terme du Bitcoin. #美财长预计10月解决贸易问题#
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De "la détention passive de pièces" à "l'exploitation minière active" : quelle méthode est la plus adaptée pour un investissement à long terme en Bit ?
Un, droit de "monnaie active" : passer de "acheter des pièces avec de l'argent" à "échanger de la puissance de calcul contre des pièces"
- Accumulation de pièces : l'essence est "achat sur le marché", le coût et la quantité sont entièrement dictés par les fluctuations de prix - acheter à des prix élevés lors d'un marché haussier, vendre par peur lors d'un marché baissier, les gens ordinaires sont facilement piégés dans le cercle vicieux de "acheter haut, vendre bas".
- Minage : En fournissant de la puissance de calcul pour maintenir le réseau blockchain, vous pouvez continuer à obtenir des récompenses de bloc (actuellement 6,25 Bitcoins par bloc) et des frais de transaction, ce qui équivaut à avoir un "droit de création monétaire passif". Peu importe le prix du marché, tant que les machines de minage fonctionnent, vous pouvez accumuler des Bitcoins de manière stable, évitant ainsi de manquer des opportunités d'acheter à bas prix en raison des fluctuations émotionnelles.
Deux, couverture de la volatilité : l'avantage de "résilience" à travers les marchés haussiers et baissiers.
- Risque de stockage de devises : les revenus dépendent entièrement de l'augmentation du prix des devises, et une fois que le marché s'effondre (comme en 2022, où il est passé de 69 000 $ à 15 000 $), la valeur de la position peut être divisée par deux voire disparaître, ce qui entraîne une pression psychologique énorme.
- Résilience de l'exploitation minière : même si le prix des cryptomonnaies chute, les mineurs peuvent toujours "amortir les coûts" grâce aux nouvelles pièces extraites. Par exemple : en période de marché baissier, lorsque le prix est de 10 000 dollars, si le prix remonte à 60 000 dollars, les pièces extraites tôt équivalent à un "achat à moitié prix" ; tandis que si l'on accumule des pièces directement à 10 000 dollars, une fois que l'on vend à perte, on perd la chance de remonter. Le modèle de rendement de l'exploitation minière possède naturellement une propriété de couverture qui consiste à "accumuler des jetons lors de la baisse et à réaliser des bénéfices lors de la hausse".
Troisième, bâtisseurs d'écosystèmes : passer de "spectateur" à "participant au réseau"
- Rôle de détention de la monnaie : simplement un détenteur d'actifs, n'intervenant pas directement dans le fonctionnement du réseau Bitcoin, avec une influence limitée sur l'écosystème.
- Valeur du minage : Les mineurs compétissent par leur puissance de calcul pour empaqueter les transactions et maintenir la sécurité du registre, ce qui constitue le pilier central de la "décentralisation" du Bitcoin. Sans mineurs, le réseau blockchain ne peut pas fonctionner - cette identité de "contributeur écologique" lie profondément les mineurs à la valeur à long terme du Bitcoin, plutôt qu'à celle d'un simple "spéculateur".
Quatrième, avantage des coûts à long terme : lorsque le "coût d'extraction" est inférieur au "prix du marché"
Si l'on peut bien contrôler le coût de l'électricité (comme l'utilisation d'énergie hydroélectrique, éolienne, etc.) et l'efficacité des équipements (choisir des mineurs de haute performance), le "coût par unité de monnaie minée" à long terme pourrait être significativement inférieur à celui de l'achat direct :
- Période de prix des monnaies déprimée : lorsque le prix du marché est inférieur au seuil de coût de minage, certains mineurs se retirent, la puissance de minage diminue, ceux qui persistent à miner peuvent accumuler des Bit à un coût plus bas (à ce moment-là, les détenteurs ont souvent peur d'entrer sur le marché).
- Effet de l'intérêt composé dans le temps : Une fois qu'une machine à miner est activée, elle entre en mode "production continue". Supposons qu'une machine à miner produise 0,001 Bitcoin par jour, cela ferait 0,365 Bitcoin par an, et la quantité accumulée sur le long terme pourrait largement dépasser celle d'un seul stockage de pièces.
Cinq, diversification des revenus : des surprises potentielles au-delà de la "hausse des prix des monnaies".
- Rendement de la détention de devises : dépend uniquement des fluctuations du prix du Bit, manque de sources de revenus supplémentaires.
- Œufs de mining : En plus du Bitcoin lui-même, les mineurs peuvent obtenir des récompenses supplémentaires - par exemple : des « jetons de bonbons » lors des forks de Bitcoin (comme BCH, BSV), des tokens de gouvernance de certains pools de minage, ou des dividendes précoces en participant à des projets écologiques de blockchain. Ces « gains inattendus » peuvent ajouter de la flexibilité aux revenus de minage.
VI. Le "seuil" et les "choix" du minage : Tout le monde n'est pas fait pour cela.
Les avantages du minage reposent sur deux prérequis : la capacité de contrôle des coûts et le seuil technologique.
- Coût d'investissement initial élevé : Les machines de minage, les installations et l'électricité nécessitent un soutien financier, ce qui est difficile à assumer pour les petits investisseurs.
- Maintenance technique : le réglage des machines de minage, l'optimisation de la puissance de calcul, le dépannage, etc. nécessitent des connaissances professionnelles, un novice entrant sans préparation risque de « perdre de l'argent tout en faisant du bruit ».
- Risque politique : L'attitude réglementaire envers le minage de cryptomonnaies dans certaines régions n'est pas encore claire, il faut rester vigilant face aux risques de changements de politique.
En comparaison, l'accumulation de monnaies est simple (achat direct via la plateforme d'échange), sans besoin de connaissances techniques, et convient mieux aux investisseurs ordinaires avec de petits montants, cherchant à "se faciliter la vie".
Sept, Résumé : Choisir entre le minage ou la détention de pièces ? Cela dépend principalement des "ressources et des objectifs".
- Choisir le minage : adapté aux investisseurs à long terme ayant des capacités financières, pouvant contrôler des énergies à faible coût et possédant des compétences techniques – l'objectif est "d'accumuler des Bits à un coût plus faible et de manière plus résiliente", tout en participant profondément à l'écosystème blockchain.
- Sélectionnez les pièces à accumuler : adapté aux investisseurs disposant de fonds limités, sans formation technique et recherchant une flexibilité dans leurs opérations - le principe est "acheter bas et vendre haut en fonction du timing du marché pour réaliser un écart de prix", mais cela nécessite de supporter des fluctuations émotionnelles plus élevées et des risques de marché.
Que ce soit par le minage ou par l'accumulation de crypto-monnaies, la clé du succès réside finalement dans "la détention à long terme" et "la profondeur de la compréhension". Le minage est "échanger de la puissance de calcul contre du temps", tandis que l'accumulation de crypto-monnaies est "parier sur les tendances avec les prix" - deux chemins qui mènent pourtant au même but : devenir un ami du temps dans la tendance à long terme du Bitcoin. #美财长预计10月解决贸易问题#