Analyse des mécanismes techniques de la tokenisation des actifs du monde réel
La tokenisation des actifs du monde réel fait référence à la conversion d'actifs tangibles ou intangibles en jetons numériques grâce à la technologie blockchain, représentant ainsi la propriété ou les droits légaux sur ces actifs. Ce processus couvre une large gamme de catégories d'actifs, y compris l'immobilier, les marchandises, les œuvres d'art, la propriété intellectuelle et les instruments financiers.
La tokenisation, en permettant la propriété partielle des actifs, améliore la liquidité des actifs et permet à un plus grand nombre d'investisseurs de participer à des domaines d'investissement qui n'étaient auparavant accessibles qu'aux individus et institutions à haute valeur nette. La caractéristique d'immutabilité de la blockchain garantit la transparence des enregistrements de propriété, réduisant ainsi le risque de fraude. Parallèlement, les actifs tokenisés négociés sur des échanges décentralisés améliorent considérablement l'accessibilité et l'efficacité du marché.
Selon les prévisions, d'ici 2030, la valeur totale du marché des actifs tokenisés de toutes sortes, hors cryptomonnaies et jetons stables, (, devrait atteindre environ 20 000 milliards de dollars, dans le cas pessimiste 10 000 milliards de dollars, et dans le cas optimiste jusqu'à 40 000 milliards de dollars. Ces estimations n'incluent pas les jetons stables, afin d'éviter les doubles comptages.
![Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel )RWA(])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-45fe5f559af51c2300da056131d5515e.webp(
Évolution du système de tokenisation
Au début, les certificats physiques étaient le principal moyen de prouver la propriété des actifs, mais ils étaient vulnérables au vol, à la perte et à d'autres menaces. Dans les années 1980, des outils de détention numériques ont commencé à apparaître, mais en raison des limites technologiques de l'époque, ils n'ont pas pu être réalisés. Le secteur financier s'est alors tourné vers des systèmes d'enregistrement électroniques centralisés, qui, bien qu'ils aient amélioré l'efficacité, ont introduit de nouveaux intermédiaires, entraînant des coûts supplémentaires.
Le développement de la technologie des registres distribués ) DLT ( rend possible une réévaluation du concept de titres numériques ou de jetons. La DLT transfère la responsabilité d'une seule entité centrale en conservant des enregistrements décentralisés, réduisant ainsi le risque de défaillance du système et augmentant la résilience du système.
![Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel )RWA(])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4b570ea1e93b9dc86b2ac379540a18a2.webp(
Méthodes de tokenisation
La tokenisation des actifs du monde réel peut être réalisée de plusieurs manières, la principale différence étant le degré de lien direct entre le jeton et l'actif sous-jacent :
Propriété directe : le jeton numérique lui-même est l'enregistrement officiel de la propriété, sans besoin de dépositaire. Applicable aux actifs numériques natifs.
1:1 actif soutenu jeton : le dépositaire détient l'actif et émet un jeton représentant les droits directs sur cet actif. Chaque jeton peut être échangé contre l'actif réel ou une somme d'argent équivalente.
Jetons sur-collatérisés : émettre des jetons en utilisant d'autres actifs, différents de ceux attendus pour représenter l'actif, en général avec une sur-collatéralisation pour faire face aux fluctuations de valeur.
Jetons sous-collatérisés : Les jetons émis visent à suivre la valeur d'un actif, mais ne sont pas entièrement collatérisés. Il est nécessaire de gérer activement le portefeuille d'actifs de réserve, ce qui présente un risque plus élevé.
![Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel )RWA(])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d5edc33cc76abeebd33d272f00e89c27.webp(
Avantages de la tokenisation
La tokenisation est principalement réalisée grâce à la technologie des registres distribués, ce qui entraîne les avantages suivants :
Règlement atomique : par le biais de contrats intelligents, exécute simultanément les deux étapes de la transaction, éliminant le risque de contrepartie et améliorant la vitesse et l'efficacité de la transaction.
Amélioration de la liquidité : renforcer la transférabilité des actifs, rendre des actifs initialement non négociables négociables, réduire les coûts de transaction.
Réduction des intermédiaires : les structures de données décentralisées et les contrats intelligents peuvent remplacer les institutions intermédiaires traditionnelles.
Réaliser l'automatisation : les contrats intelligents exécutent automatiquement les conditions prédéfinies, simplifiant les tâches manuelles, particulièrement adaptées aux secteurs comme l'assurance.
Promouvoir la conformité : La standardisation et l'automatisation des processus rendent la conformité plus efficace et uniforme.
Market maker automatisé : un pool d'actifs géré par des contrats intelligents qui associe automatiquement acheteurs et vendeurs, réduisant les coûts et améliorant les performances.
![Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel )RWA(])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-46adea08b64fe79d56c60632ce937841.webp(
![Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel )RWA(])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec03395f0df7dc945492952ea9c218d9.webp(
Risques et défis
L'adoption des actifs tokenisés fait encore face à des défis techniques et réglementaires. Les défis techniques incluent des problèmes de cybersécurité, d'évolutivité des systèmes, de processus de règlement, etc. Les défis réglementaires concernent la conformité à la lutte contre le blanchiment d'argent, les cadres de gouvernance, la vérification d'identité, etc.
De plus, l'éducation des investisseurs, les risques de spéculation sur le marché, l'impact environnemental et d'autres facteurs ajoutent une complexité supplémentaire. La transition vers un système financier tokenisé implique également des coûts énormes liés à la transformation des infrastructures, à l'intégration des systèmes et à la formation.
Bien que les défis soient nombreux, le potentiel des actifs tokenisés pour améliorer l'efficacité du marché, renforcer la liquidité et réduire les coûts reste immense. Avec la maturation de la technologie et le perfectionnement du cadre réglementaire, la tokenisation devrait jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier futur.
![Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel )RWA(])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a02b820a84389906869c0da58f677b44.webp(
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
6 J'aime
Récompense
6
4
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
LiquidationTherapist
· Il y a 11h
Vendre une maison, c'est maintenant aussi un piège ?
Voir l'originalRépondre0
RektRecorder
· Il y a 11h
Faisons d'abord bien les infrastructures avant de faire des éloges.
Voir l'originalRépondre0
MEVSupportGroup
· Il y a 11h
Merde, encore en train de faire des promesses en l'air, il suffit de rester tranquille.
Voir l'originalRépondre0
DeadTrades_Walking
· Il y a 11h
2030 peut atteindre 20 000 milliards ? C'est trop conservateur, non ?
Tokenisation des actifs du monde réel : mécanismes techniques et prévisions du marché pour 2030
Analyse des mécanismes techniques de la tokenisation des actifs du monde réel
La tokenisation des actifs du monde réel fait référence à la conversion d'actifs tangibles ou intangibles en jetons numériques grâce à la technologie blockchain, représentant ainsi la propriété ou les droits légaux sur ces actifs. Ce processus couvre une large gamme de catégories d'actifs, y compris l'immobilier, les marchandises, les œuvres d'art, la propriété intellectuelle et les instruments financiers.
La tokenisation, en permettant la propriété partielle des actifs, améliore la liquidité des actifs et permet à un plus grand nombre d'investisseurs de participer à des domaines d'investissement qui n'étaient auparavant accessibles qu'aux individus et institutions à haute valeur nette. La caractéristique d'immutabilité de la blockchain garantit la transparence des enregistrements de propriété, réduisant ainsi le risque de fraude. Parallèlement, les actifs tokenisés négociés sur des échanges décentralisés améliorent considérablement l'accessibilité et l'efficacité du marché.
Selon les prévisions, d'ici 2030, la valeur totale du marché des actifs tokenisés de toutes sortes, hors cryptomonnaies et jetons stables, (, devrait atteindre environ 20 000 milliards de dollars, dans le cas pessimiste 10 000 milliards de dollars, et dans le cas optimiste jusqu'à 40 000 milliards de dollars. Ces estimations n'incluent pas les jetons stables, afin d'éviter les doubles comptages.
![Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel )RWA(])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-45fe5f559af51c2300da056131d5515e.webp(
Évolution du système de tokenisation
Au début, les certificats physiques étaient le principal moyen de prouver la propriété des actifs, mais ils étaient vulnérables au vol, à la perte et à d'autres menaces. Dans les années 1980, des outils de détention numériques ont commencé à apparaître, mais en raison des limites technologiques de l'époque, ils n'ont pas pu être réalisés. Le secteur financier s'est alors tourné vers des systèmes d'enregistrement électroniques centralisés, qui, bien qu'ils aient amélioré l'efficacité, ont introduit de nouveaux intermédiaires, entraînant des coûts supplémentaires.
Le développement de la technologie des registres distribués ) DLT ( rend possible une réévaluation du concept de titres numériques ou de jetons. La DLT transfère la responsabilité d'une seule entité centrale en conservant des enregistrements décentralisés, réduisant ainsi le risque de défaillance du système et augmentant la résilience du système.
![Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel )RWA(])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4b570ea1e93b9dc86b2ac379540a18a2.webp(
Méthodes de tokenisation
La tokenisation des actifs du monde réel peut être réalisée de plusieurs manières, la principale différence étant le degré de lien direct entre le jeton et l'actif sous-jacent :
Propriété directe : le jeton numérique lui-même est l'enregistrement officiel de la propriété, sans besoin de dépositaire. Applicable aux actifs numériques natifs.
1:1 actif soutenu jeton : le dépositaire détient l'actif et émet un jeton représentant les droits directs sur cet actif. Chaque jeton peut être échangé contre l'actif réel ou une somme d'argent équivalente.
Jetons sur-collatérisés : émettre des jetons en utilisant d'autres actifs, différents de ceux attendus pour représenter l'actif, en général avec une sur-collatéralisation pour faire face aux fluctuations de valeur.
Jetons sous-collatérisés : Les jetons émis visent à suivre la valeur d'un actif, mais ne sont pas entièrement collatérisés. Il est nécessaire de gérer activement le portefeuille d'actifs de réserve, ce qui présente un risque plus élevé.
![Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel )RWA(])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d5edc33cc76abeebd33d272f00e89c27.webp(
Avantages de la tokenisation
La tokenisation est principalement réalisée grâce à la technologie des registres distribués, ce qui entraîne les avantages suivants :
Règlement atomique : par le biais de contrats intelligents, exécute simultanément les deux étapes de la transaction, éliminant le risque de contrepartie et améliorant la vitesse et l'efficacité de la transaction.
Amélioration de la liquidité : renforcer la transférabilité des actifs, rendre des actifs initialement non négociables négociables, réduire les coûts de transaction.
Réduction des intermédiaires : les structures de données décentralisées et les contrats intelligents peuvent remplacer les institutions intermédiaires traditionnelles.
Réaliser l'automatisation : les contrats intelligents exécutent automatiquement les conditions prédéfinies, simplifiant les tâches manuelles, particulièrement adaptées aux secteurs comme l'assurance.
Promouvoir la conformité : La standardisation et l'automatisation des processus rendent la conformité plus efficace et uniforme.
Market maker automatisé : un pool d'actifs géré par des contrats intelligents qui associe automatiquement acheteurs et vendeurs, réduisant les coûts et améliorant les performances.
![Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel )RWA(])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-46adea08b64fe79d56c60632ce937841.webp(
![Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel )RWA(])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ec03395f0df7dc945492952ea9c218d9.webp(
Risques et défis
L'adoption des actifs tokenisés fait encore face à des défis techniques et réglementaires. Les défis techniques incluent des problèmes de cybersécurité, d'évolutivité des systèmes, de processus de règlement, etc. Les défis réglementaires concernent la conformité à la lutte contre le blanchiment d'argent, les cadres de gouvernance, la vérification d'identité, etc.
De plus, l'éducation des investisseurs, les risques de spéculation sur le marché, l'impact environnemental et d'autres facteurs ajoutent une complexité supplémentaire. La transition vers un système financier tokenisé implique également des coûts énormes liés à la transformation des infrastructures, à l'intégration des systèmes et à la formation.
Bien que les défis soient nombreux, le potentiel des actifs tokenisés pour améliorer l'efficacité du marché, renforcer la liquidité et réduire les coûts reste immense. Avec la maturation de la technologie et le perfectionnement du cadre réglementaire, la tokenisation devrait jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier futur.
![Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs du monde réel )RWA(])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a02b820a84389906869c0da58f677b44.webp(