La Réserve fédérale (FED) s'apprête à baisser les taux d'intérêt, le marché des cryptomonnaies pourrait connaître une nouvelle hausse d'opportunités.

Récemment, les données économiques publiées par les États-Unis ont suscité des inquiétudes sur une récession économique, tout en renforçant les attentes de baisse des taux d'intérêt. Les données sur l'emploi non agricole de juillet étaient bien inférieures aux prévisions, et le taux de croissance de l'IPC a également chuté à 2,9 %, dépassant les attentes. Lors de la récente réunion du FOMC, le président de la Réserve fédérale a exprimé sa confiance dans le fait que l'inflation reviendra à l'objectif de 2 % et a laissé entendre qu'une ajustement de la politique était imminent, ce qui a été interprété par le marché comme un signal clair de baisse des taux en septembre.

Cette baisse des taux est considérée comme une baisse préventive, visant à prévenir les risques économiques potentiels. Les données historiques montrent que les baisses préventives des taux ne déclenchent généralement pas de marché baissier, mais peuvent plutôt entraîner un marché haussier. Bien que l'indicateur de Sam soit actuellement proche de la ligne d'alerte de récession, un seul indicateur ne peut pas refléter de manière exhaustive l'état de l'économie. Les attentes du marché concernant l'ampleur de la baisse des taux en septembre se concentrent principalement sur 25 points de base.

Les marchés boursiers mondiaux ont connu des fluctuations significatives en août. L'indice Nikkei 225 a fortement chuté, provoquant une panique sur les marchés mondiaux, mais par la suite, les principaux indices ont progressivement stabilisé et rebondi. Bien que le dernier rapport financier de Nvidia ait dépassé les attentes, la réaction du marché a été tiède, reflétant peut-être un refroidissement de l'enthousiasme des investisseurs pour le récit de l'IA, avec une attention accrue portée à la situation macroéconomique.

Le marché des cryptomonnaies reste synchronisé avec l'ensemble des marchés financiers. Le Bitcoin a brièvement chuté en dessous de 50 000 $ dans la volatilité des actifs mondiaux, mais a ensuite rebondi autour de 60 000 $. Les données montrent que le nombre d'adresses détenant de grandes quantités de Bitcoin a récemment augmenté, ce qui suggère que certains investisseurs pourraient profiter de la baisse pour accumuler. En revanche, l'Ethereum montre une performance relativement faible, le taux ETH/BTC atteignant un nouveau plus bas en plusieurs années, principalement en raison des ventes continues de Grayscale.

En regardant vers l'avenir, l'ouverture d'un cycle de baisse des taux par La Réserve fédérale (FED) pourrait injecter une nouvelle dynamique dans le marché des cryptomonnaies. Le bitcoin, en tant qu'actif à offre fixe, devrait attirer davantage d'investisseurs dans un environnement de relance monétaire. Quant à l'Ethereum, les analystes de l'industrie estiment qu'il pourrait y avoir de bonnes opportunités d'accumulation au second semestre de cette année, en particulier après l'atténuation de la pression de vente de Grayscale.

Dans l'ensemble, dans le contexte actuel d'incertitude macroéconomique élevée, les investisseurs devraient faire preuve de prudence et surveiller attentivement les changements sur le marché. En même temps, pour les actifs fortement dévalués comme Ethereum, il convient également de rester vigilant et d'attendre le bon moment pour entrer sur le marché. Avec le changement de politique de La Réserve fédérale (FED) et l'amélioration des attentes de liquidité mondiale, le marché des cryptomonnaies devrait connaître un nouveau cycle de hausse.