Le potentiel de croissance énorme d'Aave : pilier central de la Finance décentralisée et de l'économie off-chain
Le prêt sur chaîne est l'un des marchés clés de l'industrie de la cryptographie, et Aave, en tant que leader dans ce domaine, dispose d'un avantage concurrentiel fort et d'une grande fidélité des utilisateurs. Nous pensons que la valeur d'Aave est gravement sous-estimée et qu'elle présente un potentiel de hausse énorme, alors que le marché ne l'a pas encore pleinement reconnu.
Aave a été lancé sur la blockchain Ethereum en janvier 2020 et fonctionne depuis 5 ans. Actuellement, Aave est le plus grand protocole de prêt, avec un montant total de prêts actifs atteignant 7,5 milliards de dollars, soit 5 fois plus que le deuxième.
Les indicateurs du protocole continuent de croître, dépassant le point culminant de la période précédente.
Aave est l'un des rares protocoles de Finance décentralisée dont les indicateurs ont déjà dépassé les niveaux du marché haussier de 2021. Par exemple, ses revenus trimestriels ont surpassé le pic du marché haussier du quatrième trimestre 2021. Il est à noter que même pendant la période de consolidation du marché entre novembre 2022 et octobre 2023, les revenus d'Aave ont continué à croître. Avec le redressement du marché au cours des premier et deuxième trimestres de 2024, Aave maintient son élan, avec une croissance séquentielle atteignant 50-60 %.
Depuis le début de l'année, grâce à l'augmentation des dépôts et à la hausse des prix des actifs de base tels que WBTC et ETH, la TVL (valeur totale verrouillée) d'Aave a presque doublé, atteignant 51 % du pic de cycle de 2021. Cela indique qu'Aave montre une plus grande résilience par rapport à d'autres protocoles de Finance décentralisée.
Une performance bénéficiaire solide reflète une forte adéquation entre le produit et le marché.
Les revenus d'Aave ont atteint un pic au cours du dernier cycle, coïncidant avec le moment où plusieurs plateformes de contrats intelligents ont largement distribué des incitations en tokens pour attirer des utilisateurs et de la liquidité. Cela a entraîné un capital spéculatif et des niveaux de levier non durables, amplifiant les chiffres de revenus de la plupart des protocoles.
Aujourd'hui, les incitations par jetons de la chaîne principale sont épuisées et les incitations par jetons d'Aave sont tombées à un niveau négligeable. Cela indique que la hausse des indicateurs au cours des derniers mois est organique et durable, la principale motivation étant le réchauffement des activités spéculatives sur le marché, ce qui a fait monter les taux de prêts et d'emprunts actifs.
De plus, même durant les périodes de ralentissement des activités spéculatives, Aave a montré sa capacité à stimuler la hausse des fondamentaux. Au début du mois d'août, alors que le marché mondial des actifs risqués s'effondrait, les revenus d'Aave sont restés solides, grâce à sa capacité à percevoir des frais de liquidation avec succès lors des remboursements de prêts. Cela prouve qu'Aave possède la capacité de résister aux fluctuations du marché dans différents environnements de garanties et multi-chaînes.
fondamentaux en forte reprise, le ratio cours/ventes d'Aave reste à son plus bas niveau depuis trois ans
Bien que les indicateurs aient connu une forte reprise ces derniers mois, le ratio C/A de Aave n'est que de 17 fois, atteignant son niveau le plus bas en trois ans, bien en dessous de la médiane de 62 fois sur la même période.
Aave devrait renforcer sa position dominante dans le domaine de la Finance décentralisée.
L'avantage concurrentiel d'Aave se manifeste principalement par quatre points :
Enregistrement de la gestion de la sécurité des protocoles en bon état : jusqu'à présent, Aave n'a pas connu d'incident de sécurité majeur au niveau des contrats intelligents. Cela est particulièrement important pour les utilisateurs de grandes sommes.
Effet de réseau bilatéral : Le prêt DeFi est un marché bilatéral typique. Les déposants et les emprunteurs constituent les deux côtés de l'offre et de la demande, la hausse d'un côté entraîne la hausse de l'autre, créant un cycle vertueux.
Gestion efficace des DAO : Aave a entièrement mis en œuvre un modèle de gestion basé sur les DAO, impliquant une divulgation d'informations plus complète et des discussions communautaires plus approfondies. La communauté DAO d'Aave regroupe un ensemble d'institutions professionnelles avec un niveau de gouvernance élevé.
Positionnement de l'écosystème multi-chaînes : Aave a été déployé sur presque toutes les principales L1/L2 EVM et maintient une position de leader sur la plupart des chaînes. La prochaine version Aave V4, qui sera lancée bientôt, permettra d'interconnecter la liquidité entre les chaînes, mettant ainsi en avant son avantage en matière de liquidité inter-chaînes.
Réformer l'économie des tokens, promouvoir l'accumulation de valeur, éliminer le risque de réduction.
L'Initiative Aave Chan (ACI) vient de lancer une proposition de réforme de l'économie des jetons AAVE, visant à introduire un mécanisme de partage des revenus pour renforcer l'utilité des jetons. Les principaux changements incluent :
Éliminer le risque de réduction d'AAVE lors de la mobilisation du module de sécurité.
Introduction du mécanisme Anti-GHO pour renforcer la cohérence des intérêts entre les stakers AAVE et les emprunteurs GHO.
Mettre en œuvre un plan de destruction et de distribution, redistribuer les revenus nets excédentaires du protocole aux détenteurs de jetons.
Ces réformes lanceront un programme de rachat massif et continu, qui augmentera à mesure que le protocole continuera à connaître une hausse.
Aave devrait connaître une hausse significative
Aave a plusieurs facteurs de croissance à venir :
Aave v4 : va révolutionner l'expérience d'interaction de la Finance décentralisée en construisant une couche de liquidité unifiée, en simplifiant le processus de prêt inter-chaînes et en s'étendant à davantage de chaînes et de catégories d'actifs.
Corrélée positivement à la hausse de BTC et ETH : avec le lancement des ETF Bitcoin et Ethereum, Aave devrait profiter de la croissance globale du marché des cryptomonnaies.
Lié à la hausse de l'offre de stablecoins : les banques centrales du monde pourraient entrer dans un cycle de baisse des taux d'intérêt, ce qui pourrait inciter le capital à sortir des outils de rendement financiers traditionnels pour se tourner vers le farming de stablecoins dans le domaine de la Finance décentralisée, afin d'obtenir des rendements plus élevés.
résumé
Nous sommes optimistes quant aux perspectives d'Aave. Grâce à ses puissants effets de réseau ainsi qu'à l'excellence de la liquidité et de la combinabilité de ses tokens, Aave continuera à consolider et à élargir sa position dominante sur le marché. La prochaine mise à niveau de l'économie des tokens améliorera encore la sécurité du protocole et renforcera sa capacité de capture de valeur.
Le marché sous-estime actuellement les protocoles de Finance décentralisée, ce qui offre à AAVE une excellente opportunité d'investissement ajustée au risque. Nous croyons qu'avec le temps, le marché reconnaîtra à nouveau la valeur d'Aave et corrigera le décalage actuel entre l'évaluation et les fondamentaux.
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CryptoWageSlave
· Il y a 2h
La viande que l'on a en main, personne ne peut la prendre.
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ForkYouPayMe
· Il y a 2h
Grand-père a déjà tout misé sur aave, il ne reste plus qu'à voir qui rira le dernier.
Aave : le potentiel du géant de la Finance décentralisée est sous-estimé, une forte hausse pourrait se poursuivre.
Le potentiel de croissance énorme d'Aave : pilier central de la Finance décentralisée et de l'économie off-chain
Le prêt sur chaîne est l'un des marchés clés de l'industrie de la cryptographie, et Aave, en tant que leader dans ce domaine, dispose d'un avantage concurrentiel fort et d'une grande fidélité des utilisateurs. Nous pensons que la valeur d'Aave est gravement sous-estimée et qu'elle présente un potentiel de hausse énorme, alors que le marché ne l'a pas encore pleinement reconnu.
Aave a été lancé sur la blockchain Ethereum en janvier 2020 et fonctionne depuis 5 ans. Actuellement, Aave est le plus grand protocole de prêt, avec un montant total de prêts actifs atteignant 7,5 milliards de dollars, soit 5 fois plus que le deuxième.
Les indicateurs du protocole continuent de croître, dépassant le point culminant de la période précédente.
Aave est l'un des rares protocoles de Finance décentralisée dont les indicateurs ont déjà dépassé les niveaux du marché haussier de 2021. Par exemple, ses revenus trimestriels ont surpassé le pic du marché haussier du quatrième trimestre 2021. Il est à noter que même pendant la période de consolidation du marché entre novembre 2022 et octobre 2023, les revenus d'Aave ont continué à croître. Avec le redressement du marché au cours des premier et deuxième trimestres de 2024, Aave maintient son élan, avec une croissance séquentielle atteignant 50-60 %.
Depuis le début de l'année, grâce à l'augmentation des dépôts et à la hausse des prix des actifs de base tels que WBTC et ETH, la TVL (valeur totale verrouillée) d'Aave a presque doublé, atteignant 51 % du pic de cycle de 2021. Cela indique qu'Aave montre une plus grande résilience par rapport à d'autres protocoles de Finance décentralisée.
Une performance bénéficiaire solide reflète une forte adéquation entre le produit et le marché.
Les revenus d'Aave ont atteint un pic au cours du dernier cycle, coïncidant avec le moment où plusieurs plateformes de contrats intelligents ont largement distribué des incitations en tokens pour attirer des utilisateurs et de la liquidité. Cela a entraîné un capital spéculatif et des niveaux de levier non durables, amplifiant les chiffres de revenus de la plupart des protocoles.
Aujourd'hui, les incitations par jetons de la chaîne principale sont épuisées et les incitations par jetons d'Aave sont tombées à un niveau négligeable. Cela indique que la hausse des indicateurs au cours des derniers mois est organique et durable, la principale motivation étant le réchauffement des activités spéculatives sur le marché, ce qui a fait monter les taux de prêts et d'emprunts actifs.
De plus, même durant les périodes de ralentissement des activités spéculatives, Aave a montré sa capacité à stimuler la hausse des fondamentaux. Au début du mois d'août, alors que le marché mondial des actifs risqués s'effondrait, les revenus d'Aave sont restés solides, grâce à sa capacité à percevoir des frais de liquidation avec succès lors des remboursements de prêts. Cela prouve qu'Aave possède la capacité de résister aux fluctuations du marché dans différents environnements de garanties et multi-chaînes.
fondamentaux en forte reprise, le ratio cours/ventes d'Aave reste à son plus bas niveau depuis trois ans
Bien que les indicateurs aient connu une forte reprise ces derniers mois, le ratio C/A de Aave n'est que de 17 fois, atteignant son niveau le plus bas en trois ans, bien en dessous de la médiane de 62 fois sur la même période.
Aave devrait renforcer sa position dominante dans le domaine de la Finance décentralisée.
L'avantage concurrentiel d'Aave se manifeste principalement par quatre points :
Enregistrement de la gestion de la sécurité des protocoles en bon état : jusqu'à présent, Aave n'a pas connu d'incident de sécurité majeur au niveau des contrats intelligents. Cela est particulièrement important pour les utilisateurs de grandes sommes.
Effet de réseau bilatéral : Le prêt DeFi est un marché bilatéral typique. Les déposants et les emprunteurs constituent les deux côtés de l'offre et de la demande, la hausse d'un côté entraîne la hausse de l'autre, créant un cycle vertueux.
Gestion efficace des DAO : Aave a entièrement mis en œuvre un modèle de gestion basé sur les DAO, impliquant une divulgation d'informations plus complète et des discussions communautaires plus approfondies. La communauté DAO d'Aave regroupe un ensemble d'institutions professionnelles avec un niveau de gouvernance élevé.
Positionnement de l'écosystème multi-chaînes : Aave a été déployé sur presque toutes les principales L1/L2 EVM et maintient une position de leader sur la plupart des chaînes. La prochaine version Aave V4, qui sera lancée bientôt, permettra d'interconnecter la liquidité entre les chaînes, mettant ainsi en avant son avantage en matière de liquidité inter-chaînes.
Réformer l'économie des tokens, promouvoir l'accumulation de valeur, éliminer le risque de réduction.
L'Initiative Aave Chan (ACI) vient de lancer une proposition de réforme de l'économie des jetons AAVE, visant à introduire un mécanisme de partage des revenus pour renforcer l'utilité des jetons. Les principaux changements incluent :
Ces réformes lanceront un programme de rachat massif et continu, qui augmentera à mesure que le protocole continuera à connaître une hausse.
Aave devrait connaître une hausse significative
Aave a plusieurs facteurs de croissance à venir :
Aave v4 : va révolutionner l'expérience d'interaction de la Finance décentralisée en construisant une couche de liquidité unifiée, en simplifiant le processus de prêt inter-chaînes et en s'étendant à davantage de chaînes et de catégories d'actifs.
Corrélée positivement à la hausse de BTC et ETH : avec le lancement des ETF Bitcoin et Ethereum, Aave devrait profiter de la croissance globale du marché des cryptomonnaies.
Lié à la hausse de l'offre de stablecoins : les banques centrales du monde pourraient entrer dans un cycle de baisse des taux d'intérêt, ce qui pourrait inciter le capital à sortir des outils de rendement financiers traditionnels pour se tourner vers le farming de stablecoins dans le domaine de la Finance décentralisée, afin d'obtenir des rendements plus élevés.
résumé
Nous sommes optimistes quant aux perspectives d'Aave. Grâce à ses puissants effets de réseau ainsi qu'à l'excellence de la liquidité et de la combinabilité de ses tokens, Aave continuera à consolider et à élargir sa position dominante sur le marché. La prochaine mise à niveau de l'économie des tokens améliorera encore la sécurité du protocole et renforcera sa capacité de capture de valeur.
Le marché sous-estime actuellement les protocoles de Finance décentralisée, ce qui offre à AAVE une excellente opportunité d'investissement ajustée au risque. Nous croyons qu'avec le temps, le marché reconnaîtra à nouveau la valeur d'Aave et corrigera le décalage actuel entre l'évaluation et les fondamentaux.