Finance décentralisée : une nouvelle ère de régulation financière aux États-Unis et les réponses de l'industrie
Récemment, le département du Trésor américain et l'Internal Revenue Service ont publié une nouvelle réglementation importante, incluant les prestataires de services front-end DeFi dans la définition des "courtiers". Cela signifie qu'à partir de 2026, ces plateformes devront collecter les données de transaction des utilisateurs et soumettre les informations pertinentes à l'IRS via le formulaire 1099 à partir de 2027.
Bien que les nouvelles règles ne soient pas encore entrées en vigueur et que l'applicabilité de la définition de "courtier" reste sujette à controverse, cette initiative marque sans aucun doute l'extension de la régulation financière américaine au domaine de la cryptomonnaie. Cet article examinera la signification profonde de cette nouvelle règle et les impacts potentiels qu'elle pourrait avoir, à travers plusieurs angles tels que l'évolution historique, le contexte économique et les impacts sur l'industrie.
De la colonisation traditionnelle à la régulation financière : l'évolution de la stratégie mondiale des États-Unis
Évolution du contrôle des ressources
À l'époque coloniale traditionnelle, le contrôle des ressources s'effectuait principalement par la force militaire et l'occupation territoriale. En revanche, le colonialisme financier moderne repose sur des règles économiques, réalisant le transfert de richesse par le biais des mouvements de capitaux et de la fiscalité. La loi américaine sur la conformité fiscale des comptes étrangers (FATCA) en est une illustration typique, exigeant que les institutions financières mondiales divulguent les informations sur les actifs des citoyens américains. Les nouvelles règles fiscales DeFi peuvent être considérées comme la continuité de ce modèle dans le domaine des actifs numériques.
Outils de régulation financière aux États-Unis
Règles fiscales : des FATCA aux nouvelles régulations DeFi, les États-Unis étendent constamment leur contrôle sur les flux de capitaux mondiaux.
Stablecoins en dollars : les stablecoins en dollars, qui représentent plus de 95 % de la part de marché, renforcent la position mondiale du dollar.
Bitcoin ETF et produits de fiducie : attirer des capitaux internationaux sur le marché américain par la légalisation et l'institutionnalisation.
Tokenisation des actifs réels (RWA) : la tokenisation des obligations d'État américaines a atteint 4 milliards de dollars, créant ainsi un nouveau pouvoir de domination sur les marchés de capitaux mondiaux pour les États-Unis.
Contexte économique et financier
Crise du déficit américain et demande fiscale
Pour l'exercice fiscal 2023, le déficit fédéral américain approche les 1,7 billion de dollars. Parallèlement, la capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies a dépassé les 3 billions de dollars, mais la plupart échappent au système fiscal. Cette situation est manifestement difficile à maintenir pour un État moderne qui dépend des recettes fiscales.
Défense de la souveraineté financière et du statut du dollar
L'essor de la Finance décentralisée et des stablecoins remet en question la position dominante du dollar dans le système de paiement mondial. Grâce à la réglementation fiscale, les États-Unis cherchent non seulement à obtenir des avantages financiers, mais aussi à rétablir leur contrôle sur les flux de capitaux et à défendre la position hégémonique du dollar.
Perspective de l'industrie : choix et compromis des professionnels
Évaluation de l'importance du marché américain
Les acteurs de projets DeFi doivent évaluer de manière rationnelle la valeur stratégique du marché américain pour leurs activités. Si le volume principal des transactions et la base d'utilisateurs proviennent des États-Unis, une sortie pourrait signifier des pertes énormes. En revanche, si la part du marché américain n'est pas élevée, un retrait complet devient une option viable.
trois grandes stratégies d'adaptation
Conformité partielle :
Établir une filiale américaine, axée sur la satisfaction des exigences de conformité des utilisateurs américains
Séparer le protocole du frontend et réduire les risques juridiques par une gestion communautaire
Introduction d'un mécanisme KYC, rapport uniquement des informations nécessaires pour les utilisateurs américains
Sortie complète :
Mettre en œuvre un blocage géographique pour restreindre l'accès des utilisateurs américains.
Concentrer les ressources sur des marchés plus favorables aux cryptomonnaies
Complètement décentralisé :
Abandonner les services frontaux et passer à l'autonomie des protocoles
Développer des outils de conformité sans confiance, contournant réglementairement sur le plan technique.
Perspectives d'avenir : le jeu entre réglementation et liberté
Évolution des lois et tendances à long terme
À court terme, l'industrie pourrait retarder la mise en œuvre des règles par des poursuites judiciaires. Mais à long terme, la tendance à la conformité sera difficile à inverser. Cela pourrait conduire à une polarisation de l'industrie DeFi : d'un côté, de grandes plateformes entièrement conformes, de l'autre, de petits projets décentralisés qui choisissent de fonctionner dans l'ombre.
En même temps, la pression concurrentielle mondiale pourrait amener les États-Unis à ajuster leur politique. Si d'autres pays adoptent une réglementation plus souple sur les crypto-monnaies, les États-Unis pourraient assouplir certaines restrictions pour maintenir leur compétitivité.
Équilibre entre liberté et contrôle
Le cœur de la Finance décentralisée est la liberté, tandis que le cœur du gouvernement est le contrôle. Ce jeu va se poursuivre. L'avenir de l'industrie de la crypto-monnaie pourrait exister sous la forme d'une "décentralisation conforme", avec l'innovation technologique et le compromis réglementaire coexistant, et la protection de la vie privée et la transparence avançant alternativement.
Conclusion
Cette nouvelle règle reflète le résultat inévitable du développement de la logique politique, économique et culturelle américaine. Pour l'industrie de la Finance décentralisée, cela représente à la fois un défi et une opportunité de transformation. À ce moment historique, comment équilibrer conformité et innovation, protéger la liberté tout en assumant des responsabilités, sera la question à laquelle chaque professionnel doit faire face. L'avenir de l'industrie cryptographique dépend non seulement des progrès technologiques, mais aussi de la manière dont elle trouve un point d'équilibre entre liberté et règles.
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GateUser-75ee51e7
· 08-05 04:23
On s'en mêle vraiment trop, non ? On se concentre sur la véritable Décentralisation ?
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MevHunter
· 08-03 13:49
À quoi bon ? CEX est déjà mort.
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Whale_Whisperer
· 08-03 09:46
De toute façon, maintenant ce ne sont que des troupes régulières... Il n'y a plus de plaisir.
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DuskSurfer
· 08-03 09:45
J'ai déjà dit que l'ère de l'absence de confidentialité est arrivée.
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HodlTheDoor
· 08-03 09:43
Encore une fois, on vient prendre les gens pour des idiots~
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ForkLibertarian
· 08-03 09:41
Comment la régulation peut-elle tout gérer ? Que faire de l'anonymat off-chain ?
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MentalWealthHarvester
· 08-03 09:39
Sortir pour se faire prendre pour des cons.
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ProbablyNothing
· 08-03 09:36
C'est vraiment intéressant, il faut encore payer des impôts après tout ce temps.
Nouvelles réglementations fiscales DeFi aux États-Unis : le secteur fait face à des défis de conformité et des choix stratégiques
Finance décentralisée : une nouvelle ère de régulation financière aux États-Unis et les réponses de l'industrie
Récemment, le département du Trésor américain et l'Internal Revenue Service ont publié une nouvelle réglementation importante, incluant les prestataires de services front-end DeFi dans la définition des "courtiers". Cela signifie qu'à partir de 2026, ces plateformes devront collecter les données de transaction des utilisateurs et soumettre les informations pertinentes à l'IRS via le formulaire 1099 à partir de 2027.
Bien que les nouvelles règles ne soient pas encore entrées en vigueur et que l'applicabilité de la définition de "courtier" reste sujette à controverse, cette initiative marque sans aucun doute l'extension de la régulation financière américaine au domaine de la cryptomonnaie. Cet article examinera la signification profonde de cette nouvelle règle et les impacts potentiels qu'elle pourrait avoir, à travers plusieurs angles tels que l'évolution historique, le contexte économique et les impacts sur l'industrie.
De la colonisation traditionnelle à la régulation financière : l'évolution de la stratégie mondiale des États-Unis
Évolution du contrôle des ressources
À l'époque coloniale traditionnelle, le contrôle des ressources s'effectuait principalement par la force militaire et l'occupation territoriale. En revanche, le colonialisme financier moderne repose sur des règles économiques, réalisant le transfert de richesse par le biais des mouvements de capitaux et de la fiscalité. La loi américaine sur la conformité fiscale des comptes étrangers (FATCA) en est une illustration typique, exigeant que les institutions financières mondiales divulguent les informations sur les actifs des citoyens américains. Les nouvelles règles fiscales DeFi peuvent être considérées comme la continuité de ce modèle dans le domaine des actifs numériques.
Outils de régulation financière aux États-Unis
Règles fiscales : des FATCA aux nouvelles régulations DeFi, les États-Unis étendent constamment leur contrôle sur les flux de capitaux mondiaux.
Stablecoins en dollars : les stablecoins en dollars, qui représentent plus de 95 % de la part de marché, renforcent la position mondiale du dollar.
Bitcoin ETF et produits de fiducie : attirer des capitaux internationaux sur le marché américain par la légalisation et l'institutionnalisation.
Tokenisation des actifs réels (RWA) : la tokenisation des obligations d'État américaines a atteint 4 milliards de dollars, créant ainsi un nouveau pouvoir de domination sur les marchés de capitaux mondiaux pour les États-Unis.
Contexte économique et financier
Crise du déficit américain et demande fiscale
Pour l'exercice fiscal 2023, le déficit fédéral américain approche les 1,7 billion de dollars. Parallèlement, la capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies a dépassé les 3 billions de dollars, mais la plupart échappent au système fiscal. Cette situation est manifestement difficile à maintenir pour un État moderne qui dépend des recettes fiscales.
Défense de la souveraineté financière et du statut du dollar
L'essor de la Finance décentralisée et des stablecoins remet en question la position dominante du dollar dans le système de paiement mondial. Grâce à la réglementation fiscale, les États-Unis cherchent non seulement à obtenir des avantages financiers, mais aussi à rétablir leur contrôle sur les flux de capitaux et à défendre la position hégémonique du dollar.
Perspective de l'industrie : choix et compromis des professionnels
Évaluation de l'importance du marché américain
Les acteurs de projets DeFi doivent évaluer de manière rationnelle la valeur stratégique du marché américain pour leurs activités. Si le volume principal des transactions et la base d'utilisateurs proviennent des États-Unis, une sortie pourrait signifier des pertes énormes. En revanche, si la part du marché américain n'est pas élevée, un retrait complet devient une option viable.
trois grandes stratégies d'adaptation
Conformité partielle :
Sortie complète :
Complètement décentralisé :
Perspectives d'avenir : le jeu entre réglementation et liberté
Évolution des lois et tendances à long terme
À court terme, l'industrie pourrait retarder la mise en œuvre des règles par des poursuites judiciaires. Mais à long terme, la tendance à la conformité sera difficile à inverser. Cela pourrait conduire à une polarisation de l'industrie DeFi : d'un côté, de grandes plateformes entièrement conformes, de l'autre, de petits projets décentralisés qui choisissent de fonctionner dans l'ombre.
En même temps, la pression concurrentielle mondiale pourrait amener les États-Unis à ajuster leur politique. Si d'autres pays adoptent une réglementation plus souple sur les crypto-monnaies, les États-Unis pourraient assouplir certaines restrictions pour maintenir leur compétitivité.
Équilibre entre liberté et contrôle
Le cœur de la Finance décentralisée est la liberté, tandis que le cœur du gouvernement est le contrôle. Ce jeu va se poursuivre. L'avenir de l'industrie de la crypto-monnaie pourrait exister sous la forme d'une "décentralisation conforme", avec l'innovation technologique et le compromis réglementaire coexistant, et la protection de la vie privée et la transparence avançant alternativement.
Conclusion
Cette nouvelle règle reflète le résultat inévitable du développement de la logique politique, économique et culturelle américaine. Pour l'industrie de la Finance décentralisée, cela représente à la fois un défi et une opportunité de transformation. À ce moment historique, comment équilibrer conformité et innovation, protéger la liberté tout en assumant des responsabilités, sera la question à laquelle chaque professionnel doit faire face. L'avenir de l'industrie cryptographique dépend non seulement des progrès technologiques, mais aussi de la manière dont elle trouve un point d'équilibre entre liberté et règles.
Il n'y a plus de plaisir.