Tokenisation des actifs commerciaux : un changeur de règles du jeu pour le commerce mondial
La tokenisation des actifs devient une force de transformation dans le commerce mondial. En transformant les actifs commerciaux en jetons numériques transférables, la tokenisation offre aux investisseurs une liquidité, une divisibilité et une accessibilité sans précédent.
Comparés aux actifs financiers traditionnels, les actifs commerciaux présentent des avantages uniques. Bien que le commerce soit étroitement lié à l'économie, l'énorme déficit de financement commercial offre aux investisseurs des opportunités continues, même en période de ralentissement économique. Les actifs commerciaux ont des cycles plus courts, des taux de défaut plus bas et une demande de financement plus importante, ce qui en fait des cibles idéales pour la tokenisation.
La tokenisation non seulement apporte des avantages à toutes les parties impliquées dans le commerce transfrontalier, mais elle simplifie également les processus commerciaux complexes. Que ce soit dans les paiements transfrontaliers, les besoins de financement, ou l'utilisation de contrats intelligents pour améliorer l'efficacité, la tokenisation peut jouer un rôle important.
Selon les prévisions, d'ici 2034, la demande mondiale pour la tokenisation des actifs du monde réel atteindra 30,1 billions de dollars, les actifs commerciaux devenant l'un des trois principaux actifs tokenisés, représentant 16 % du marché total de la tokenisation.
Cet article explore la force de transformation de la tokenisation des actifs commerciaux, analyse le moment favorable actuel pour adopter la tokenisation et examine les quatre principaux avantages d'embrasser la tokenisation. Par ailleurs, l'article propose des recommandations sur la manière dont les investisseurs, les banques, les gouvernements et les régulateurs peuvent saisir cette opportunité.
Tokenisation des actifs du monde réel : Repenser le commerce mondial
Au cours de l'année écoulée, le développement rapide de la tokenisation a reflété la transformation du système financier vers une direction plus accessible, efficace et inclusive. La tokenisation des actifs commerciaux a non seulement modifié notre perception de la valeur et de la propriété, mais a également fondamentalement changé les mécanismes d'investissement et d'échange.
Un des cas de réussite de la tokenisation est le projet Project Guardian dirigé par l'Autorité monétaire de Singapour. Ce projet démontre la faisabilité de la tokenisation d'actifs en tant que structure innovante de "lancement à distribution", ainsi que les opportunités potentielles qu'elle offre aux investisseurs pour participer au financement d'activités économiques réelles.
Dans le cadre du projet Project Guardian, nous avons réussi à simuler l'émission de 500 millions de dollars d'actifs soutenus par des actifs financiers (ABS) jeton sur la blockchain publique Ethereum. Ce projet pilote a démontré le potentiel énorme de la technologie blockchain pour améliorer la liquidité des actifs, réduire les coûts de transaction, et renforcer l'accès au marché et la transparence.
Grâce à la tokenisation, les actifs commerciaux peuvent être plus efficacement accessibles et échangés par les investisseurs du monde entier. Cela offre non seulement aux investisseurs de nouvelles opportunités pour équilibrer leur portefeuille avec des jetons numériques ayant une valeur intrinsèque traçable, mais cela peut également aider à réduire le déficit de financement commercial mondial de 25 000 milliards de dollars.
Aperçu de la tokenisation des actifs
Le monde financier connaît une numérisation rapide, les actifs numériques se trouvent à l'avant-garde de la transformation, changeant radicalement notre perception et notre manière d'échanger les actifs. La combinaison de la finance traditionnelle et des technologies innovantes de blockchain est en train de mener à l'avènement d'une nouvelle ère de la finance numérique, redéfinissant fondamentalement notre compréhension de la valeur et de la propriété.
Avant 2009, l'idée de transférer de la valeur par le biais d'actifs numériques était difficile à imaginer. L'échange de valeur dans le domaine numérique dépendait encore des intermédiaires en tant que gardiens, entraînant des processus inefficaces. Bien que la définition précise des actifs numériques soit controversée dans le secteur financier, il est indéniable qu'ils sont omniprésents, des fichiers numériques que nous utilisons quotidiennement aux contenus consommés sur les réseaux sociaux, les actifs numériques imprègnent tous les aspects de la vie moderne.
L'introduction de la technologie blockchain a complètement changé la donne. Elle est en train de remodeler les marchés financiers, transformant des choses autrefois inimaginables en réalité. La tokenisation est devenue un élément clé pour élargir le marché des actifs numériques, le faisant passer d'un domaine de niche et expérimental à quelque chose de largement accepté et de mainstream.
Essentiellement, la "tokenisation" fait référence au processus d'émission de représentations numériques d'actifs traditionnels sous forme de jetons sur un registre distribué. Ces jetons sont essentiellement des certificats numériques de propriété qui peuvent améliorer l'efficacité opérationnelle et l'automatisation. Il convient de noter qu'elle est étroitement liée au concept de fragmentation, un actif unique pouvant être divisé en unités transférables plus petites. Mais ce qui est le plus révolutionnaire, c'est que la tokenisation renforce l'accès à de nouvelles catégories d'actifs, améliore l'infrastructure des marchés financiers et ouvre la voie à des applications innovantes et à de nouveaux modèles commerciaux dans la finance décentralisée (DeFi).
tokenisation du développement
Le concept de tokenisation remonte au début des années 1990. Les fonds de placement immobilier (REITs) et les fonds négociés en bourse (ETFs) sont parmi les premiers moyens de réaliser la propriété décentralisée d'actifs physiques, permettant aux investisseurs de posséder une partie d'actifs physiques tels que des bâtiments ou des marchandises.
En 2009, la naissance du Bitcoin a remis en question le concept des intermédiaires traditionnels. Ensuite, l'apparition d'Ethereum en 2015 a déclenché une révolution. Ethereum est une plateforme logicielle innovante alimentée par la technologie blockchain, introduisant des contrats intelligents qui soutiennent la tokenisation de tout actif. Elle a établi la base pour la création de milliers de jetons représentant divers actifs, tels que les cryptomonnaies, les jetons utilitaires, les jetons de sécurité, et même des jetons non fongibles (NFTs).
Au cours des années suivantes, de nouveaux phénomènes tels que l'IEO( émis par les premières bourses et l'ICO) ont émergé. En 2018, la Securities and Exchange Commission des États-Unis( (SEC)) a créé le terme "offre de jetons de type titre( (STO))" pour ouvrir la voie à une émission de jetons réglementée.
Ces développements ont ouvert la voie à la tokenisation des actifs du monde réel. Ils continuent d'agir comme des catalyseurs pour la transformation et l'amélioration technologique dans le domaine des services financiers, préparant le terrain pour des applications d'innovation continue. L'industrie des services financiers explore activement le potentiel de la tokenisation, et sous l'impulsion des besoins des clients et des opportunités potentielles que la tokenisation peut apporter aux banques et à l'économie numérique mondiale, les institutions financières cherchent de plus en plus à intégrer les actifs numériques dans leurs services.
Un exemple principal de ce type d'initiative est le projet Project Guardian, qui est une collaboration entre l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) et des leaders du secteur, visant à tester la faisabilité de la tokenisation d'actifs et des applications DeFi. Ces pilotes sectoriels révéleront davantage les opportunités et les risques liés à l'innovation rapide de la tokenisation financière numérique.
( Projet Guardian titres adossés à des actifs ) ABS ### projet de tokenisation
Le projet Guardian démontre comment utiliser les réseaux blockchain pour faire progresser le développement de réseaux financiers plus sûrs et plus efficaces. C'est une collaboration entre MAS et des leaders de l'industrie, où les institutions participantes ont réalisé des études de cas de marché pour concevoir une feuille de route pour l'infrastructure de marché future exploitant le potentiel innovant de la blockchain et de la tokenisation.
Dans ce projet, il a été réussi de simuler l'émission de 500 millions de dollars de titres adossés à des actifs soutenus par des actifs de financement commercial (ABS) jeton sur la blockchain publique Ethereum. L'ensemble du processus comprend :
tokenisation : les actifs des comptes clients de financement commercial sont tokenisés sous la forme de jetons non fongibles (NFT).
Allocation basée sur le risque : conception structurée des NFT en fonction des risques et des rendements attendus (, avec des couches supérieures et inférieures ), garantissant une distribution stricte des flux de trésorerie.
Création de jetons fongibles remplaçables : Deux types de jetons FT ont été créés en fonction des NFT d'actifs sous-jacents et de la conception structurée. Les jetons FT de niveau supérieur offrent un rendement fixe, tandis que les jetons FT de niveau secondaire offrent un spread excédentaire.
Distribution et accès : Enfin, ces jetons sont distribués aux investisseurs par le biais de l'ITO.
Ce projet pilote a réussi à démontrer comment utiliser des réseaux blockchain ouverts et interopérables dans la pratique pour faciliter l'accès aux applications décentralisées, stimuler l'innovation et favoriser la croissance de l'écosystème des actifs numériques. Les cas d'utilisation peuvent être étendus à la tokenisation d'actifs financiers tels que les produits à revenu fixe, les devises et la gestion d'actifs, permettant des transactions, distributions et règlements transfrontaliers sans faille.
En même temps, grâce à la tokenisation des besoins de financement dans le cadre du commerce transfrontalier, cette nouvelle catégorie d'actifs numériques a été introduite à un plus large éventail d'investisseurs, contribuant ainsi à améliorer la liquidité du marché du financement du commerce.
Perspectives vastes de la tokenisation
La tokenisation n'est pas seulement une nouvelle façon d'investir dans des actifs numériques, et d'apporter la transparence et l'efficacité nécessaires au financement du commerce, elle peut également participer de manière plus approfondie au financement du commerce, simplifiant ainsi la complexité de la finance de la chaîne d'approvisionnement.
Transmission de crédit : En général, le financement commercial n'est ouvert qu'aux fournisseurs de premier niveau déjà établis, tandis que les fournisseurs "plus profonds" - les petites et moyennes entreprises (PME) plus petites dans la chaîne d'approvisionnement et souvent dépourvues d'échelle (SMEs) sont souvent exclues du financement commercial. Grâce à la tokenisation, il est possible d'accroître la résilience et la liquidité globales de la chaîne d'approvisionnement en permettant aux PME de s'appuyer sur la cote de crédit des acheteurs ancrés.
Création de liquidité : Les gens font souvent l'éloge de la tokenisation qui peut libérer un potentiel énorme, en particulier sur des marchés inefficaces et peu liquides. Le marché semble parvenir à un consensus selon lequel, en raison de la réduction des coûts de transaction et de l'augmentation de la liquidité, les investisseurs sont enclins à adopter des actifs tokenisés. Pour les institutions du côté de l'offre, l'attrait semble résider dans l'obtention de nouveaux capitaux, l'augmentation de la liquidité et la simplification de l'efficacité opérationnelle.
Les trois prochaines années seront un point clé pour la tokenisation, de nouvelles classes d'actifs seront rapidement tokenisées, et les actifs de financement du commerce occuperont une place centrale en tant que nouvelle classe d'actifs. Le développement de l'industrie atteint un nouveau niveau, et les services publics obtiendront plus de retours que des efforts isolés.
Les banques jouent un rôle clé en fournissant la confiance et en connectant les marchés financiers traditionnels existants à de nouvelles infrastructures de marché plus ouvertes et soutenues par des jetons. Maintenir la position de confiance est la base pour vérifier l'identité des émetteurs et des investisseurs, effectuer des contrôles KYC/AML et délivrer des attestations pour participer à ce nouvel écosystème financier interopérable.
Dans un avenir proche, les marchés traditionnels et les marchés de tokenisation coexisteront et finiront par fusionner, nécessitant de toute urgence une infrastructure d'actifs numériques multi-actifs et multi-devises ouverte et autorisée pour compléter les marchés traditionnels. Par rapport aux marchés fermés du passé, la propriété et l'utilité sont partagées par un plus large éventail de participants au marché, atteignant un équilibre entre inclusion et sécurité. Une telle infrastructure peut non seulement favoriser l'efficacité et l'innovation, mais aussi résoudre les problèmes actuels de l'industrie, tels que les investissements redondants et le développement isolé et décentralisé, qui entravent la croissance et la coopération.
Facteurs de motivation pour la tokenisation des actifs commerciaux
La tokenisation a apporté une liquidité, une divisibilité et une accessibilité sans précédent à une catégorie d'actifs considérée comme complexe au cours de la dernière décennie, le contexte macroéconomique et bancaire actuel agissant comme un catalyseur pour son adoption.
( PME : libérer des milliers de milliards d'opportunités pour combler le manque de financement commercial
On prévoit que le commerce mondial augmentera de 55 % au cours des dix prochaines années, atteignant 32,6 billions de dollars d'ici 2030. La numérisation, l'expansion du commerce mondial, l'intensification de la concurrence sur le marché et le renforcement de la gestion des stocks sont des facteurs qui stimulent cette expansion. Cependant, il existe un écart énorme entre la demande de financement commercial et l'offre, en particulier pour les petites et moyennes entreprises des pays en développement.
L'écart de financement commercial est passé de 17 000 milliards de dollars en 2020 à 25 000 milliards de dollars en 2023, soit une augmentation de 47%. Il s'agit de la plus forte augmentation unique depuis le lancement de cet indicateur, plusieurs facteurs, y compris la COVID-19, les difficultés économiques et l'instabilité politique, rendant plus difficile pour les banques d'approuver le financement commercial.
La Société financière internationale )IFC### estime qu'il existe 65 millions d'entreprises dans les pays en développement ( représentant 40 % des besoins de financement des micro, petites et moyennes entreprises )MSME( qui ne sont pas satisfaits. Un segment de marché clé reste inexploré : "le maillon manquant".
"Les entreprises intermédiaires manquantes" ou les entreprises de marché intermédiaire ( PME ) sont un groupe difficile d'accès pour les investisseurs. Les PME se situent entre les grandes entreprises de niveau d'investissement et les petites entreprises de détail et les petites et moyennes entreprises, particulièrement actives dans des régions en développement rapide comme le Moyen-Orient, l'Asie et l'Afrique. Elles représentent un marché vaste et encore inexploité, offrant aux investisseurs.
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liquidation_surfer
· 08-02 19:43
Se faire prendre pour des cons est de retour.
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RugPullProphet
· 08-02 12:11
Bull, le grand arrive vraiment.
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MetaverseVagabond
· 07-30 21:33
C'est n'importe quoi, ce ne sont que des trucs de dettes.
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BearMarketSurvivor
· 07-30 21:18
La tokenisation des actifs, je ne peux pas me le permettre.
Tokenisation des actifs commerciaux : libérer 5 billions de dollars d'opportunités et redéfinir le paysage commercial mondial
Tokenisation des actifs commerciaux : un changeur de règles du jeu pour le commerce mondial
La tokenisation des actifs devient une force de transformation dans le commerce mondial. En transformant les actifs commerciaux en jetons numériques transférables, la tokenisation offre aux investisseurs une liquidité, une divisibilité et une accessibilité sans précédent.
Comparés aux actifs financiers traditionnels, les actifs commerciaux présentent des avantages uniques. Bien que le commerce soit étroitement lié à l'économie, l'énorme déficit de financement commercial offre aux investisseurs des opportunités continues, même en période de ralentissement économique. Les actifs commerciaux ont des cycles plus courts, des taux de défaut plus bas et une demande de financement plus importante, ce qui en fait des cibles idéales pour la tokenisation.
La tokenisation non seulement apporte des avantages à toutes les parties impliquées dans le commerce transfrontalier, mais elle simplifie également les processus commerciaux complexes. Que ce soit dans les paiements transfrontaliers, les besoins de financement, ou l'utilisation de contrats intelligents pour améliorer l'efficacité, la tokenisation peut jouer un rôle important.
Selon les prévisions, d'ici 2034, la demande mondiale pour la tokenisation des actifs du monde réel atteindra 30,1 billions de dollars, les actifs commerciaux devenant l'un des trois principaux actifs tokenisés, représentant 16 % du marché total de la tokenisation.
Cet article explore la force de transformation de la tokenisation des actifs commerciaux, analyse le moment favorable actuel pour adopter la tokenisation et examine les quatre principaux avantages d'embrasser la tokenisation. Par ailleurs, l'article propose des recommandations sur la manière dont les investisseurs, les banques, les gouvernements et les régulateurs peuvent saisir cette opportunité.
Tokenisation des actifs du monde réel : Repenser le commerce mondial
Au cours de l'année écoulée, le développement rapide de la tokenisation a reflété la transformation du système financier vers une direction plus accessible, efficace et inclusive. La tokenisation des actifs commerciaux a non seulement modifié notre perception de la valeur et de la propriété, mais a également fondamentalement changé les mécanismes d'investissement et d'échange.
Un des cas de réussite de la tokenisation est le projet Project Guardian dirigé par l'Autorité monétaire de Singapour. Ce projet démontre la faisabilité de la tokenisation d'actifs en tant que structure innovante de "lancement à distribution", ainsi que les opportunités potentielles qu'elle offre aux investisseurs pour participer au financement d'activités économiques réelles.
Dans le cadre du projet Project Guardian, nous avons réussi à simuler l'émission de 500 millions de dollars d'actifs soutenus par des actifs financiers (ABS) jeton sur la blockchain publique Ethereum. Ce projet pilote a démontré le potentiel énorme de la technologie blockchain pour améliorer la liquidité des actifs, réduire les coûts de transaction, et renforcer l'accès au marché et la transparence.
Grâce à la tokenisation, les actifs commerciaux peuvent être plus efficacement accessibles et échangés par les investisseurs du monde entier. Cela offre non seulement aux investisseurs de nouvelles opportunités pour équilibrer leur portefeuille avec des jetons numériques ayant une valeur intrinsèque traçable, mais cela peut également aider à réduire le déficit de financement commercial mondial de 25 000 milliards de dollars.
Aperçu de la tokenisation des actifs
Le monde financier connaît une numérisation rapide, les actifs numériques se trouvent à l'avant-garde de la transformation, changeant radicalement notre perception et notre manière d'échanger les actifs. La combinaison de la finance traditionnelle et des technologies innovantes de blockchain est en train de mener à l'avènement d'une nouvelle ère de la finance numérique, redéfinissant fondamentalement notre compréhension de la valeur et de la propriété.
Avant 2009, l'idée de transférer de la valeur par le biais d'actifs numériques était difficile à imaginer. L'échange de valeur dans le domaine numérique dépendait encore des intermédiaires en tant que gardiens, entraînant des processus inefficaces. Bien que la définition précise des actifs numériques soit controversée dans le secteur financier, il est indéniable qu'ils sont omniprésents, des fichiers numériques que nous utilisons quotidiennement aux contenus consommés sur les réseaux sociaux, les actifs numériques imprègnent tous les aspects de la vie moderne.
L'introduction de la technologie blockchain a complètement changé la donne. Elle est en train de remodeler les marchés financiers, transformant des choses autrefois inimaginables en réalité. La tokenisation est devenue un élément clé pour élargir le marché des actifs numériques, le faisant passer d'un domaine de niche et expérimental à quelque chose de largement accepté et de mainstream.
Essentiellement, la "tokenisation" fait référence au processus d'émission de représentations numériques d'actifs traditionnels sous forme de jetons sur un registre distribué. Ces jetons sont essentiellement des certificats numériques de propriété qui peuvent améliorer l'efficacité opérationnelle et l'automatisation. Il convient de noter qu'elle est étroitement liée au concept de fragmentation, un actif unique pouvant être divisé en unités transférables plus petites. Mais ce qui est le plus révolutionnaire, c'est que la tokenisation renforce l'accès à de nouvelles catégories d'actifs, améliore l'infrastructure des marchés financiers et ouvre la voie à des applications innovantes et à de nouveaux modèles commerciaux dans la finance décentralisée (DeFi).
tokenisation du développement
Le concept de tokenisation remonte au début des années 1990. Les fonds de placement immobilier (REITs) et les fonds négociés en bourse (ETFs) sont parmi les premiers moyens de réaliser la propriété décentralisée d'actifs physiques, permettant aux investisseurs de posséder une partie d'actifs physiques tels que des bâtiments ou des marchandises.
En 2009, la naissance du Bitcoin a remis en question le concept des intermédiaires traditionnels. Ensuite, l'apparition d'Ethereum en 2015 a déclenché une révolution. Ethereum est une plateforme logicielle innovante alimentée par la technologie blockchain, introduisant des contrats intelligents qui soutiennent la tokenisation de tout actif. Elle a établi la base pour la création de milliers de jetons représentant divers actifs, tels que les cryptomonnaies, les jetons utilitaires, les jetons de sécurité, et même des jetons non fongibles (NFTs).
Au cours des années suivantes, de nouveaux phénomènes tels que l'IEO( émis par les premières bourses et l'ICO) ont émergé. En 2018, la Securities and Exchange Commission des États-Unis( (SEC)) a créé le terme "offre de jetons de type titre( (STO))" pour ouvrir la voie à une émission de jetons réglementée.
Ces développements ont ouvert la voie à la tokenisation des actifs du monde réel. Ils continuent d'agir comme des catalyseurs pour la transformation et l'amélioration technologique dans le domaine des services financiers, préparant le terrain pour des applications d'innovation continue. L'industrie des services financiers explore activement le potentiel de la tokenisation, et sous l'impulsion des besoins des clients et des opportunités potentielles que la tokenisation peut apporter aux banques et à l'économie numérique mondiale, les institutions financières cherchent de plus en plus à intégrer les actifs numériques dans leurs services.
Un exemple principal de ce type d'initiative est le projet Project Guardian, qui est une collaboration entre l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) et des leaders du secteur, visant à tester la faisabilité de la tokenisation d'actifs et des applications DeFi. Ces pilotes sectoriels révéleront davantage les opportunités et les risques liés à l'innovation rapide de la tokenisation financière numérique.
( Projet Guardian titres adossés à des actifs ) ABS ### projet de tokenisation
Le projet Guardian démontre comment utiliser les réseaux blockchain pour faire progresser le développement de réseaux financiers plus sûrs et plus efficaces. C'est une collaboration entre MAS et des leaders de l'industrie, où les institutions participantes ont réalisé des études de cas de marché pour concevoir une feuille de route pour l'infrastructure de marché future exploitant le potentiel innovant de la blockchain et de la tokenisation.
Dans ce projet, il a été réussi de simuler l'émission de 500 millions de dollars de titres adossés à des actifs soutenus par des actifs de financement commercial (ABS) jeton sur la blockchain publique Ethereum. L'ensemble du processus comprend :
Ce projet pilote a réussi à démontrer comment utiliser des réseaux blockchain ouverts et interopérables dans la pratique pour faciliter l'accès aux applications décentralisées, stimuler l'innovation et favoriser la croissance de l'écosystème des actifs numériques. Les cas d'utilisation peuvent être étendus à la tokenisation d'actifs financiers tels que les produits à revenu fixe, les devises et la gestion d'actifs, permettant des transactions, distributions et règlements transfrontaliers sans faille.
En même temps, grâce à la tokenisation des besoins de financement dans le cadre du commerce transfrontalier, cette nouvelle catégorie d'actifs numériques a été introduite à un plus large éventail d'investisseurs, contribuant ainsi à améliorer la liquidité du marché du financement du commerce.
Perspectives vastes de la tokenisation
La tokenisation n'est pas seulement une nouvelle façon d'investir dans des actifs numériques, et d'apporter la transparence et l'efficacité nécessaires au financement du commerce, elle peut également participer de manière plus approfondie au financement du commerce, simplifiant ainsi la complexité de la finance de la chaîne d'approvisionnement.
Transmission de crédit : En général, le financement commercial n'est ouvert qu'aux fournisseurs de premier niveau déjà établis, tandis que les fournisseurs "plus profonds" - les petites et moyennes entreprises (PME) plus petites dans la chaîne d'approvisionnement et souvent dépourvues d'échelle (SMEs) sont souvent exclues du financement commercial. Grâce à la tokenisation, il est possible d'accroître la résilience et la liquidité globales de la chaîne d'approvisionnement en permettant aux PME de s'appuyer sur la cote de crédit des acheteurs ancrés.
Création de liquidité : Les gens font souvent l'éloge de la tokenisation qui peut libérer un potentiel énorme, en particulier sur des marchés inefficaces et peu liquides. Le marché semble parvenir à un consensus selon lequel, en raison de la réduction des coûts de transaction et de l'augmentation de la liquidité, les investisseurs sont enclins à adopter des actifs tokenisés. Pour les institutions du côté de l'offre, l'attrait semble résider dans l'obtention de nouveaux capitaux, l'augmentation de la liquidité et la simplification de l'efficacité opérationnelle.
Les trois prochaines années seront un point clé pour la tokenisation, de nouvelles classes d'actifs seront rapidement tokenisées, et les actifs de financement du commerce occuperont une place centrale en tant que nouvelle classe d'actifs. Le développement de l'industrie atteint un nouveau niveau, et les services publics obtiendront plus de retours que des efforts isolés.
Les banques jouent un rôle clé en fournissant la confiance et en connectant les marchés financiers traditionnels existants à de nouvelles infrastructures de marché plus ouvertes et soutenues par des jetons. Maintenir la position de confiance est la base pour vérifier l'identité des émetteurs et des investisseurs, effectuer des contrôles KYC/AML et délivrer des attestations pour participer à ce nouvel écosystème financier interopérable.
Dans un avenir proche, les marchés traditionnels et les marchés de tokenisation coexisteront et finiront par fusionner, nécessitant de toute urgence une infrastructure d'actifs numériques multi-actifs et multi-devises ouverte et autorisée pour compléter les marchés traditionnels. Par rapport aux marchés fermés du passé, la propriété et l'utilité sont partagées par un plus large éventail de participants au marché, atteignant un équilibre entre inclusion et sécurité. Une telle infrastructure peut non seulement favoriser l'efficacité et l'innovation, mais aussi résoudre les problèmes actuels de l'industrie, tels que les investissements redondants et le développement isolé et décentralisé, qui entravent la croissance et la coopération.
Facteurs de motivation pour la tokenisation des actifs commerciaux
La tokenisation a apporté une liquidité, une divisibilité et une accessibilité sans précédent à une catégorie d'actifs considérée comme complexe au cours de la dernière décennie, le contexte macroéconomique et bancaire actuel agissant comme un catalyseur pour son adoption.
( PME : libérer des milliers de milliards d'opportunités pour combler le manque de financement commercial
On prévoit que le commerce mondial augmentera de 55 % au cours des dix prochaines années, atteignant 32,6 billions de dollars d'ici 2030. La numérisation, l'expansion du commerce mondial, l'intensification de la concurrence sur le marché et le renforcement de la gestion des stocks sont des facteurs qui stimulent cette expansion. Cependant, il existe un écart énorme entre la demande de financement commercial et l'offre, en particulier pour les petites et moyennes entreprises des pays en développement.
L'écart de financement commercial est passé de 17 000 milliards de dollars en 2020 à 25 000 milliards de dollars en 2023, soit une augmentation de 47%. Il s'agit de la plus forte augmentation unique depuis le lancement de cet indicateur, plusieurs facteurs, y compris la COVID-19, les difficultés économiques et l'instabilité politique, rendant plus difficile pour les banques d'approuver le financement commercial.
La Société financière internationale )IFC### estime qu'il existe 65 millions d'entreprises dans les pays en développement ( représentant 40 % des besoins de financement des micro, petites et moyennes entreprises )MSME( qui ne sont pas satisfaits. Un segment de marché clé reste inexploré : "le maillon manquant".
"Les entreprises intermédiaires manquantes" ou les entreprises de marché intermédiaire ( PME ) sont un groupe difficile d'accès pour les investisseurs. Les PME se situent entre les grandes entreprises de niveau d'investissement et les petites entreprises de détail et les petites et moyennes entreprises, particulièrement actives dans des régions en développement rapide comme le Moyen-Orient, l'Asie et l'Afrique. Elles représentent un marché vaste et encore inexploité, offrant aux investisseurs.