La logique de base et les risques juridiques du secteur DePIN

Avec les avancées technologiques, le développement des technologies de numérisation et de décentralisation, le monde réel et le monde virtuel interagissent et fusionnent de plus en plus rapidement. Cette tendance a également entraîné une redistribution du pouvoir, du contrôle et de la propriété des données.

Dans ce contexte, le réseau d'infrastructure physique décentralisé ( DePIN ) émerge, nous offrant une nouvelle perspective sur l'interaction entre le monde réel et le monde virtuel. Selon les rapports, la valorisation totale du secteur est actuellement d'environ 9 milliards de dollars, et devrait atteindre une taille de 35 000 milliards de dollars d'ici 2028. Que ce soit les premières Arweave et Filecoin, ou Helium qui a émergé lors du dernier marché haussier, ainsi que le Render Network récemment sous les projecteurs, tous appartiennent à ce domaine.

DePIN est l'un des secteurs les plus prometteurs dans le domaine du Web3.0, suscitant beaucoup d'attention et ayant le potentiel de créer une valeur économique à court terme. Cet article explorera sa logique fondamentale, ses perspectives de développement et les risques juridiques auxquels il est confronté.

La logique de base du secteur DePIN

DePIN( réseau d'infrastructure physique décentralisé) utilise la technologie blockchain et des récompenses en tokens pour inciter les individus et les entreprises du monde entier à construire des infrastructures du monde physique de manière décentralisée( telles que WiFi, stockage, batteries, etc.), afin de fournir des services à tout le monde. Son cœur réside dans le fait que les utilisateurs obtiennent des récompenses en louant du matériel pour fournir des services, par exemple des points d'accès WiFi dans un réseau sans fil ou des panneaux solaires domestiques dans un réseau énergétique. Ces réseaux sont construits de manière décentralisée par des contributeurs du monde entier. En retour, les participants reçoivent une compensation financière et une propriété du réseau grâce à des incitations en tokens.

Le concept de DePIN est né en 2022, lorsqu'une institution de recherche en données blockchain a lancé une enquête pour recueillir des noms officiels pour "l'infrastructure physique Web3". Finalement, DePIN a remporté le vote et a commencé à attirer l'attention.

La principale différence avec les réseaux traditionnels est que DePIN utilise des jetons pour initier le déploiement d'infrastructures physiques, construisant et opérant des infrastructures physiques et des réseaux matériels du monde réel de manière sans autorisation, sans confiance et programmable grâce à la technologie blockchain, créant ainsi des effets de réseau à grande échelle et débloquant divers DApp innovants basés sur des données du monde réel.

En résumé, DePIN est un écosystème de réseau d'infrastructure physique possédé et monétisé par des utilisateurs, des utilisateurs d'appareils et des entreprises. Il permet à des individus répartis dans le monde entier de construire, maintenir et exploiter ensemble un réseau d'infrastructure physique partagé, sans entité centralisée unique. Cet écosystème comprend des parties telles que le réseau cloud ( VPN, CDN, stockage de fichiers, base de données ), sans fil ( 5G, Internet des objets ), réseaux de capteurs, réseaux d'énergie, etc.

Dans un tel système, les individus ou les organisations peuvent contribuer des ressources humaines ou d'autres ressources en maintenant et en améliorant l'infrastructure, et obtenir des actifs correspondants (, principalement des actifs cryptographiques ). Ces actifs cryptographiques en tant que récompense peuvent également être utilisés pour accéder à l'infrastructure ou pour effectuer des transactions.

Du point de vue du fonctionnement, DePIN est basé sur la technologie décentralisée et la blockchain. Tout d'abord, DePIN repose sur des dispositifs matériels individuels, également appelés nœuds. Les nœuds peuvent être des ordinateurs personnels, des serveurs dédiés ou des dispositifs IoT. Ces dispositifs forment ensemble un réseau décentralisé, sans nœud central ni autorité. Cette caractéristique décentralisée rend DePIN plus sûr et plus transparent.

Deuxièmement, DePIN utilise la technologie blockchain pour gérer et protéger le réseau. La blockchain est un registre numérique public, transparent et immuable. Elle enregistre toutes les transactions et interactions sur le réseau, garantissant que tous les nœuds respectent les règles du réseau.

De plus, pour encourager la participation des nœuds et la contribution de ressources, DePIN utilise un mécanisme d'incitation. Ce mécanisme est généralement basé sur des cryptomonnaies, et les nœuds peuvent obtenir des récompenses en participant au réseau et en contribuant des ressources. Un approvisionnement suffisant en ressources générera une concurrence sur les prix, un approvisionnement suffisant en ressources et des prix compétitifs favoriseront la demande, et l'augmentation de la demande donnera aux jetons la capacité de capturer de la valeur, ce qui peut mieux inciter à la hausse des prix et attirer davantage de fournisseurs de ressources.

Les perspectives de développement du secteur DePIN

Domaines d'application de DePIN

DePIN se divise en deux domaines principaux : le réseau de ressources numériques et le réseau de ressources physiques. Le réseau de ressources numériques comprend le stockage, le calcul et la bande passante, tandis que le réseau de ressources physiques se concentre sur des domaines liés au matériel, tels que les réseaux sans fil, les réseaux géospatiaux, les réseaux mobiles et les réseaux énergétiques.

Selon les données, le secteur DePIN comprend actuellement 45 projets de jetons émis, classés 25ème parmi les différents secteurs, avec une valeur totale de 9,7 milliards de dollars, dépassant les secteurs AMM, AI et autres, juste derrière les secteurs des oracles et P2E.

Des rapports prévoient que la taille totale du marché potentiel du secteur DePIN est d'environ 22 000 milliards de dollars, et pourrait atteindre 35 000 milliards de dollars d'ici 2028.

En plus d'une excellente performance sur le marché secondaire, DePIN est progressivement favorisé par le marché et les institutions. Par exemple, en avril 2023, le réseau de caméras décentralisées Natix Network a obtenu un financement de 3,5 millions de dollars, et en novembre 2023, le fournisseur DePIN Grove a complété un financement de 7,9 millions de dollars. De plus, lors de l'événement hackathon de Solana en novembre 2023, 5 produits connexes, dont Shaga et Dain, ont reçu des subventions en espèces, tandis que la fondation IoTeX avait auparavant accordé près d'un million de dollars de financement au développement à 15 projets liés à DePIN.

Les 10 meilleures entreprises dans le classement DePIN incluent le réseau de ressources numériques (DRN) de la catégorie "réseau de serveurs" Filecoin, Arweave, Sia et Storj, appartenant à la catégorie "réseau de ressources physiques" (PRN) de la catégorie "réseau sans fil" Helium et Pollen Mobile, "réseau de capteurs" Hivemapper et DIMO, "réseau énergétique" React Protocol et Arkreen. Voici une brève introduction aux projets représentatifs du secteur DePIN actuel :

Filecoin & Arweave

Dans le domaine du stockage de données traditionnel, les prix élevés du stockage cloud centralisé et le faible taux d'utilisation des ressources ont créé des difficultés. Filecoin et Arweave proposent des services à des prix plus bas grâce à des méthodes de stockage décentralisées.

Filecoin est un réseau de stockage distribué décentralisé qui incite les utilisateurs à fournir de l'espace de stockage via des jetons. Environ un mois après le lancement sur le réseau de test, son espace de stockage avait atteint 4PB, et il a maintenant atteint 24EiB. Filecoin est construit sur le protocole IPFS, qui est lui-même un système de fichiers distribué largement reconnu. Filecoin réalise la décentralisation et la sécurité du stockage des données en stockant les données des utilisateurs sur des nœuds du réseau. De plus, Filecoin prend en charge les contrats intelligents, permettant aux développeurs de créer diverses applications basées sur le stockage.

Actuellement, Filecoin a établi des partenariats avec de nombreux projets et entreprises de blockchain reconnus, comme NFT.Storage qui utilise Filecoin pour fournir des solutions de stockage décentralisé pour le contenu et les métadonnées des NFT, la Shoah Foundation et l'Internet Archive qui utilisent Filecoin pour sauvegarder du contenu. Le plus grand marché de NFT au monde, OpenSea, utilise également Filecoin pour le stockage des métadonnées des NFT, ce qui favorise le développement de son écosystème.

Arweave est similaire à Filecoin en ce qui concerne l'incitation du côté de l'offre, en incitant les utilisateurs à fournir de l'espace de stockage grâce à des jetons, le montant des récompenses dépendant de la quantité de données stockées et de la fréquence d'accès. La différence est qu'Arweave est un réseau de stockage permanent décentralisé, les données, une fois téléchargées, seront conservées indéfiniment sur la blockchain.

Arweave utilise un mécanisme de preuve de travail appelé "Proof of Access" pour inciter les utilisateurs à fournir de l'espace de stockage. Ce mécanisme exige que les mineurs fournissent des blocs de données stockés précédemment, choisis au hasard, comme "preuve d'accès" lors du processus de création de blocs.

Render Network

Le service de Render Network consiste à faire correspondre la puissance de calcul et les besoins en rendu artistique. Les fournisseurs de puissance de calcul sont appelés opérateurs de nœuds, et actuellement, il y a 326 opérateurs de nœuds Render fournissant de la puissance de calcul.

Le Render Network était initialement déployé sur le réseau Polygon. En mars 2023, la communauté a décidé par proposition de migrer vers Solana et de construire le modèle BME(Burn and Mint Equilibrium). Le modèle BME décrit un état de relative équilibre entre les tokens brûlés et les tokens mintés dans un processus idéal et un marché de consommation spécifique. C'est un modèle de token mature qui a été appliqué à des projets tels que Helium.

Dans ce modèle, les utilisateurs achètent des services de rendu GPU en utilisant des jetons RNDR. Les jetons utilisés après l'achèvement de la tâche seront détruits, et les récompenses pour les fournisseurs de services seront distribuées sous forme de nouveaux jetons émis. Les récompenses sont basées non seulement sur des indicateurs d'achèvement des tâches, mais également sur des facteurs globaux tels que la satisfaction des clients. Cela permet aux jetons RNDR d'avoir plus de scénarios de consommation dans l'ensemble de l'économie, tandis que la relation d'offre et de demande des jetons peut être ajustée par un algorithme entre la destruction et la création de jetons. L'ensemble du modèle commercial évolue également d'un simple C2C vers un modèle B2C plus géré.

Le 2 novembre 2023, la fondation Render a annoncé que le Render Network avait réussi à migrer son infrastructure principale d'Ethereum vers Solana et a lancé un programme d'incitation pour encourager les utilisateurs à échanger leurs $RNDR d'Ethereum contre le nouveau jeton $RENDER sur Solana.

Hélium

Helium est l'un des projets DePIN les plus anciens et les plus connus, c'est un protocole de réseau sans fil décentralisé qui incite les utilisateurs à déployer des passerelles et à promouvoir un réseau mondial basé sur la technologie LoRaWan. À l'origine, un réseau Layer1 a été construit, mais son adoption a été entravée. En avril 2023, la migration vers le réseau Solana a été achevée, espérant saisir cette opportunité pour atteindre un plus grand nombre d'utilisateurs et de liquidités, tout en tirant pleinement parti de l'efficacité du réseau Solana pour réaliser une expansion supplémentaire.

$HNT est l'actif économique principal de l'écosystème Helium, le seul moyen de payer les frais de transmission de données du réseau est de brûler $HNT. Sa capitalisation boursière est de 1,29 milliard de dollars, et en octobre 2022, il a été retiré des paires de trading au comptant sur une plateforme d'échange.

En 2023, Helium a émis deux nouveaux jetons $Mobile et $IOT, qui sont respectivement les jetons de gouvernance des deux subDAO Helium Mobile et Helium IOT, dans le but de réaliser une séparation de la gouvernance. Les activités de point d'accès 5G de Helium Mobile génèrent des $Mobile ; tandis que $IOT est utilisé pour récompenser les nœuds axés sur l'exécution de l'Internet des objets. $HNT reste l'actif principal de l'écosystème Helium, en tant que seul jeton capable de payer le transfert de données sur le réseau.

Hivemapper

Hivemapper est un réseau de cartes basé sur la blockchain, où les contributeurs collectent des données en installant des caméras de voiture Hivemapper, tout en gagnant des tokens $HONEY en récompense. L'émission et le règlement des tokens se font sur le réseau Solana. Dans Hivemapper, les caméras de voiture sont similaires à des machines minières, se connectant à l'application Hivemapper pour télécharger des images de rue en tant que données.

Hivemapper a tracé environ 91 millions de kilomètres de cartes routières en seulement un an d'existence, couvrant 10 % du total des routes dans le monde, dont plus de 6 millions de kilomètres sont uniques. Avec la livraison de plus de 8000 caméras de tableau de bord dans le monde, chaque jour, des conducteurs aident à dessiner les cartes les plus récentes du monde.

Les revenus de Hivemapper proviennent de deux sources : la vente de caméras de tableau de bord et la vente d'API de données cartographiques. Le prix de chaque caméra est de $300( pour le modèle standard et $649) pour le modèle haut de gamme, et les revenus de cette année sont estimés à plus de deux millions de dollars. Le prix du jeton $Honey ne peut pas être trop bas, sinon la demande pour les caméras de tableau de bord disparaît, les cartes ne peuvent pas être étendues efficacement, et l'ensemble de l'entreprise se retrouverait dans une impasse. Le jeton n'est pas encore sur les échanges majeurs, il se négocie principalement sur un DEX, avec une FDV très élevée actuellement à $2.4B, mais le volume en circulation n'est que de 2.6%. Les projets avec une FDV élevée et un faible volume de circulation ont été une caractéristique majeure de certains jetons, et leur prix est très susceptible de connaître des fluctuations importantes.

Tekkon

Tekkon est un projet japonais où les utilisateurs peuvent prendre des photos des infrastructures locales, comme des poteaux électriques, des plaques d'égout, etc., ou signaler des infrastructures endommagées pour obtenir des récompenses en tokens, tout en aidant la communauté locale à s'améliorer.

Whole Earth Coin(WEC) est le jeton de récompense de Tekkon. Au Japon, WEC peut être échangé contre de l'argent sur une certaine plateforme de paiement.

Son volume d'émission initial est de 300 millions de pièces, sans limite de quantité maximale. Lorsque les jetons initiaux sont épuisés, si le nombre d'utilisateurs continue d'augmenter, le système émettra de nouveaux jetons pour récompenser les utilisateurs. Parmi les 300 millions de jetons émis pour la première fois, 20 % sont destinés au développement de l'écosystème, 20 % à Fix and Earn dans l'application, 25 % à la vente publique, 15 % à des placements privés, et enfin 20 % reviennent à l'équipe.

Tekkon s'engage à donner plus de fonctionnalités aux jetons, formant un ensemble complet d'engrenages écologiques, comme les entreprises de services publics utilisant WEC pour acheter des données photographiques d'infrastructures, la destruction de jetons Tekkon ou des récompenses supplémentaires pour les chasseurs d'infrastructures, attirant ainsi davantage d'entreprises de services publics à participer. Cela indique que Tekkon prévoit de bâtir un écosystème plus complet et durable.

Les avantages et les perspectives de Depin

Mécanismes des différents projets DePIN, essence fondamentale