Analyse du modèle économique à double jeton du Themis Protocol sur Blast L2
Le protocole Themis a récemment annoncé son arrivée sur le réseau Blast L2 et a lancé un nouveau jeton et un modèle économique, insufflant un nouvel élan au domaine des produits dérivés décentralisés. L'IDO du jeton THS du protocole Themis a atteint le plafond en 15 jours, recueillant 625 ETH, soit plus de 2,4 millions de dollars. Cette réaction enthousiaste du marché a suscité la curiosité autour du protocole Themis. Cet article explorera en profondeur le modèle économique à double jeton du protocole Themis sur Blast L2, incluant le jeton de gouvernance $THS et le jeton de valeur de contribution $SC.
Aperçu de Themis
Themis Protocol est une plateforme de trading de dérivés décentralisée construite sur Blast L2, visant à attirer davantage d'utilisateurs dans le marché de la finance décentralisée en offrant un environnement de trading perpétuel efficace, sécurisé et transparent, tout en leur fournissant des incitations et une capture de valeur. Le modèle économique à double jeton de Themis sur Blast L2 est une composante essentielle.
Dans le marché de la finance décentralisée, le modèle économique est crucial pour le succès d'un projet. Il détermine non seulement la répartition des jetons et les mécanismes d'incitation du projet, mais influence également le développement à long terme et la performance sur le marché. Un excellent modèle économique peut attirer plus d'investisseurs et d'utilisateurs, propulsant ainsi le développement rapide du projet.
Jeton de gouvernance THS
THS est le jeton de gouvernance du protocole Themis, avec une offre maximale de 10 millions d'unités. Le principal rôle de THS est de servir de droit de vote pour la gouvernance de la plateforme, tout en étant également le principal point de stockage de valeur des diverses recettes des échanges de produits dérivés du protocole.
$THS est une cryptomonnaie de type réserve d'actifs, tous les $THS sont frappés par le Trésor de Themis au taux de 1 THS pour 1 dollar, et chaque fois que $THS est frappé, le protocole prélève une taxe de 10 % sur la création de jetons.
Émission de jetons THS
L'émission de THS est étroitement liée au développement de Themis. Au début du projet, un minting inaugural a été réalisé par le biais d'un IDO, avec un nombre total de 333 333 THS. Parmi ceux-ci, 33 333 THS (10 %) sont destinés à la taxe sur les jetons, et 300 000 THS (90 %) sont utilisés pour la distribution de l'IDO et l'ajout de liquidité initiale. Le prix de l'IDO était de 0,0025 ETH, et le prix initial à la mise en ligne était de 0,0031 ETH.
À l'exception des THS minés lors de la création, les THS émis ultérieurement ne peuvent être minés que par la vente d'obligations. En vendant des obligations LP, le Trésor détient toute la liquidité de la piscine de trading THS-ETH.
La taxe de création de THS est utilisée pour le développement technologique et la maintenance du protocole, les récompenses pour les utilisateurs des nœuds de la communauté, ainsi que pour le fonds de développement. Avec le temps, l'offre réelle de THS en circulation augmentera lentement, mais en raison de la valeur des actifs du trésor, du prix de THS et des bénéfices des positions sur les bourses de produits dérivés, l'offre réelle entrera dans une phase de déflation, et son offre réelle sera bien inférieure à 10 millions de jetons.
La valeur sans risque des actifs du Trésor (Treasury-RFV) (en dollars) est la limite supérieure de la quantité de minting de THS.
Circulation de THS
Les détenteurs de THS peuvent obtenir des revenus de staking en mettant en jeu des THS selon le cycle de Rebase :
Les revenus de la mise en jeu de THS augmentent par capitalisation sous la forme de sTHS, et peuvent être démis à tout moment, mais les revenus de capitalisation seront libérés de manière égale selon les blocs sur une période de 180 jours. Il est possible d'accélérer leur vitesse de libération en brûlant des SC, jusqu'à un maximum de 30 jours.
Les utilisateurs peuvent également acheter des obligations LP en ajoutant de la liquidité THS-ETH LP, obtenant ainsi des THS émis par le Trésor. Lorsque les utilisateurs achètent des obligations LP et stakent entièrement, ils recevront une récompense supplémentaire de 5 % en jetons THS.
Les deux façons d'augmenter la circulation de THS ci-dessus proviennent toutes de la frappe du trésor.
La destruction et les droits de THS
Le jeton de gouvernance THS a une relation étroite avec la plateforme de trading dérivée tbTrade. Le trésor est la contrepartie à court terme de toutes les transactions sur tbTrade, tandis que THS est la contrepartie à long terme. Par conséquent, THS possède une forte capacité de capture de valeur. Sur le long terme, THS sera dans un état de déflation et la performance du prix de THS sera également supérieure à celle des produits similaires.
Dans la plupart des cas, les traders subissent des pertes, 35 % des bénéfices des positions du trésor sont déposés au trésor comme réserve pour la frappe de THS, et 55 % sont utilisés pour racheter et détruire des THS. L'offre en circulation de THS diminue, ce qui augmente le prix. Dans des cas extrêmes, lorsque les traders réalisent des bénéfices et que le taux de collatéral d'ETH est inférieur à 100 %, le contrat du trésor active la réserve pour frapper des THS, puis les vend pour combler le déficit du pool ETH du trésor.
La capacité de capture de valeur d'un jeton pour le projet lui-même détermine le succès ou l'échec de la conception économique du jeton du projet, tandis que 25% des frais de transaction de la bourse de produits dérivés tbTrade seront réinjectés aux stakers THS, c'est-à-dire que les stakers THS peuvent également bénéficier de cette part des frais de transaction en plus des revenus générés par le staking lui-même.
De nombreux jetons de gouvernance des protocoles DeFi ont une faible corrélation avec la valeur du protocole lui-même, et la capacité de capture de valeur des jetons de gouvernance est mauvaise, ce qui entraîne des performances de prix peu satisfaisantes. Cependant, THS a bien évité ce problème.
Jeton de valeur de contribution SC
SC est le jeton de contribution du protocole Themis, avec un approvisionnement maximal théorique de 1 milliard de jetons, principalement utilisé pour récompenser les personnes qui contribuent à la croissance des utilisateurs du protocole, et peut également servir de mécanisme de combustion, accélérant la libération des revenus de mise de THS.
La phase de création de SC émettra 1 million de jetons, destinés à des airdrops et des récompenses spécifiques, à l'exception des SC émis au moment de la création, les autres SC étant mintés par le protocole, qui établit une réserve initiale de 10 000 USDB pour le SC.
Augmentation de l'émission de SC
SC est frappé par les utilisateurs qui mettent en jeu des THS, le processus de frappe consommera des USDB, les SC frappés seront récompensés aux personnes qui contribuent à la croissance des utilisateurs du protocole, le processus de frappe des SC fera augmenter le prix des SC.
Les stakers de THS doivent dépenser 20% de la valeur de leur THS staké (USDB) pour frapper des jetons SC afin d'obtenir un rendement élevé de 0,2% d'intérêts composés toutes les 8 heures. Les fonds de frappe iront au coffre USDB, et 5% des jetons SC frappés seront utilisés comme fonds de développement du protocole, tandis que les 95% restants seront récompensés aux personnes qui invitent et aux utilisateurs des nœuds.
Le taux d'utilisation des fonds d'émission de $SC est une variable dynamique, initialement de 66 %. Chaque fois que le total de SC augmente de 5 millions de jetons, le taux d'utilisation diminue de 2 %, avec un taux d'utilisation minimum de 50 %, c'est-à-dire lorsque le total de SC atteint 40 millions de jetons.
Nouveau volume de frappe SC = (fonds d'émission * taux d'utilisation des fonds) / prix SC
Prix SC = Valeur totale de la réserve en USD / Circulation de SC
En raison de l'utilisation des fonds, la vitesse d'augmentation du trésor USDB sera toujours supérieure à celle de l'émission de SC. Plus la quantité d'émission de SC est grande, plus la vitesse d'augmentation du trésor USDB sera rapide. Par conséquent, la création et l'émission de SC feront augmenter le prix de SC.
Rachat et brûlage de SC
Les utilisateurs possédant des SC peuvent brûler des SC pour accélérer la vitesse de libération des bénéfices de staking THS. Ce processus, étant donné que les SC sont détruits, signifie que brûler des SC pour accélérer la libération des bénéfices de staking THS fera augmenter le prix des SC.
De plus, les utilisateurs peuvent également racheter des USDB à partir de la réserve USDB au prix du marché en temps réel avec des SC. Le rachat de SC pour des USDB sera soumis à une taxe de rachat de 15 %, qui restera dans la réserve USDB. Lorsque les utilisateurs rachètent des SC, la réduction du total des SC est plus rapide que celle de la réserve USDB, donc le processus de rachat contribuera également à augmenter le prix des SC.
Ainsi, le jeton SC est un modèle d'augmentation continue unilatérale. En résumé : la création de SC, la combustion de SC et le rachat de SC en USDB entraîneront une augmentation constante du prix de SC. L'optimisation du modèle SC est une innovation importante suite à la migration du protocole Themis vers Blast, ce mécanisme jouera un rôle clé dans le lancement du protocole ainsi que dans la croissance ultérieure des utilisateurs.
Modèle économique à double jeton
Les jetons de gouvernance THS et les jetons de contribution au protocole SC jouent des rôles différents dans le modèle économique de Themis (Blast L2). Les deux sont interdépendants et se renforcent mutuellement, ce qui contribuera au développement et à la prospérité de la plateforme. Plus précisément, voici quelques aspects :
Injecter des fonds et de la liquidité dans le protocole : La création et la circulation de THS et SC peuvent apporter plus de fonds et de liquidité au trésor et à la caisse de Themis, favorisant le développement et la prospérité de la plateforme.
Maintenir la stabilité et l'équilibre de la plateforme : le mécanisme de récompense des jetons SC basés sur la valeur de contribution et le mécanisme de destruction qui accélère la libération des bénéfices de staking THS favorisent un cycle positif du protocole, contribuant ainsi à maintenir la stabilité et l'équilibre de la plateforme.
Améliorer la transparence et l'équité : La circulation et la création des THS et SC sont entièrement exécutées via des contrats intelligents sur la chaîne, de manière juste et équitable.
Résumé
Le modèle économique à double jeton de Themis (Blast L2) est une composante essentielle de sa plateforme de trading de dérivés décentralisée. L'interaction et l'impact des deux jetons, THS et SC, dans l'économie de la plateforme, favoriseront ensemble le développement et la prospérité de la plateforme.
THS en tant que jeton de gouvernance, fournit un soutien à la gouvernance et au développement de la plateforme, tout en servant de mécanisme de récompense, incitant les utilisateurs à participer à la construction et au développement de la plateforme. SC, en tant que jeton de valeur de contribution, est utilisé pour récompenser ceux qui contribuent à la croissance des utilisateurs du protocole, et peut également servir de mécanisme de brûlage, accélérant la libération des rendements de staking de THS. Grâce à l'interaction entre THS et SC, un équilibre économique au sein du protocole est réalisé, tout en augmentant la transparence et l'équité de la plateforme, protégeant les intérêts et les droits des utilisateurs.
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· 08-01 21:44
attendre de clôturer les positions puis aller mint
Le protocole Themis lance un modèle économique à double jeton THS et SC sur Blast L2.
Analyse du modèle économique à double jeton du Themis Protocol sur Blast L2
Le protocole Themis a récemment annoncé son arrivée sur le réseau Blast L2 et a lancé un nouveau jeton et un modèle économique, insufflant un nouvel élan au domaine des produits dérivés décentralisés. L'IDO du jeton THS du protocole Themis a atteint le plafond en 15 jours, recueillant 625 ETH, soit plus de 2,4 millions de dollars. Cette réaction enthousiaste du marché a suscité la curiosité autour du protocole Themis. Cet article explorera en profondeur le modèle économique à double jeton du protocole Themis sur Blast L2, incluant le jeton de gouvernance $THS et le jeton de valeur de contribution $SC.
Aperçu de Themis
Themis Protocol est une plateforme de trading de dérivés décentralisée construite sur Blast L2, visant à attirer davantage d'utilisateurs dans le marché de la finance décentralisée en offrant un environnement de trading perpétuel efficace, sécurisé et transparent, tout en leur fournissant des incitations et une capture de valeur. Le modèle économique à double jeton de Themis sur Blast L2 est une composante essentielle.
Dans le marché de la finance décentralisée, le modèle économique est crucial pour le succès d'un projet. Il détermine non seulement la répartition des jetons et les mécanismes d'incitation du projet, mais influence également le développement à long terme et la performance sur le marché. Un excellent modèle économique peut attirer plus d'investisseurs et d'utilisateurs, propulsant ainsi le développement rapide du projet.
Jeton de gouvernance THS
THS est le jeton de gouvernance du protocole Themis, avec une offre maximale de 10 millions d'unités. Le principal rôle de THS est de servir de droit de vote pour la gouvernance de la plateforme, tout en étant également le principal point de stockage de valeur des diverses recettes des échanges de produits dérivés du protocole.
$THS est une cryptomonnaie de type réserve d'actifs, tous les $THS sont frappés par le Trésor de Themis au taux de 1 THS pour 1 dollar, et chaque fois que $THS est frappé, le protocole prélève une taxe de 10 % sur la création de jetons.
Émission de jetons THS
L'émission de THS est étroitement liée au développement de Themis. Au début du projet, un minting inaugural a été réalisé par le biais d'un IDO, avec un nombre total de 333 333 THS. Parmi ceux-ci, 33 333 THS (10 %) sont destinés à la taxe sur les jetons, et 300 000 THS (90 %) sont utilisés pour la distribution de l'IDO et l'ajout de liquidité initiale. Le prix de l'IDO était de 0,0025 ETH, et le prix initial à la mise en ligne était de 0,0031 ETH.
À l'exception des THS minés lors de la création, les THS émis ultérieurement ne peuvent être minés que par la vente d'obligations. En vendant des obligations LP, le Trésor détient toute la liquidité de la piscine de trading THS-ETH.
La taxe de création de THS est utilisée pour le développement technologique et la maintenance du protocole, les récompenses pour les utilisateurs des nœuds de la communauté, ainsi que pour le fonds de développement. Avec le temps, l'offre réelle de THS en circulation augmentera lentement, mais en raison de la valeur des actifs du trésor, du prix de THS et des bénéfices des positions sur les bourses de produits dérivés, l'offre réelle entrera dans une phase de déflation, et son offre réelle sera bien inférieure à 10 millions de jetons.
La valeur sans risque des actifs du Trésor (Treasury-RFV) (en dollars) est la limite supérieure de la quantité de minting de THS.
Circulation de THS
Les revenus de la mise en jeu de THS augmentent par capitalisation sous la forme de sTHS, et peuvent être démis à tout moment, mais les revenus de capitalisation seront libérés de manière égale selon les blocs sur une période de 180 jours. Il est possible d'accélérer leur vitesse de libération en brûlant des SC, jusqu'à un maximum de 30 jours.
Les deux façons d'augmenter la circulation de THS ci-dessus proviennent toutes de la frappe du trésor.
La destruction et les droits de THS
Le jeton de gouvernance THS a une relation étroite avec la plateforme de trading dérivée tbTrade. Le trésor est la contrepartie à court terme de toutes les transactions sur tbTrade, tandis que THS est la contrepartie à long terme. Par conséquent, THS possède une forte capacité de capture de valeur. Sur le long terme, THS sera dans un état de déflation et la performance du prix de THS sera également supérieure à celle des produits similaires.
Dans la plupart des cas, les traders subissent des pertes, 35 % des bénéfices des positions du trésor sont déposés au trésor comme réserve pour la frappe de THS, et 55 % sont utilisés pour racheter et détruire des THS. L'offre en circulation de THS diminue, ce qui augmente le prix. Dans des cas extrêmes, lorsque les traders réalisent des bénéfices et que le taux de collatéral d'ETH est inférieur à 100 %, le contrat du trésor active la réserve pour frapper des THS, puis les vend pour combler le déficit du pool ETH du trésor.
La capacité de capture de valeur d'un jeton pour le projet lui-même détermine le succès ou l'échec de la conception économique du jeton du projet, tandis que 25% des frais de transaction de la bourse de produits dérivés tbTrade seront réinjectés aux stakers THS, c'est-à-dire que les stakers THS peuvent également bénéficier de cette part des frais de transaction en plus des revenus générés par le staking lui-même.
De nombreux jetons de gouvernance des protocoles DeFi ont une faible corrélation avec la valeur du protocole lui-même, et la capacité de capture de valeur des jetons de gouvernance est mauvaise, ce qui entraîne des performances de prix peu satisfaisantes. Cependant, THS a bien évité ce problème.
Jeton de valeur de contribution SC
SC est le jeton de contribution du protocole Themis, avec un approvisionnement maximal théorique de 1 milliard de jetons, principalement utilisé pour récompenser les personnes qui contribuent à la croissance des utilisateurs du protocole, et peut également servir de mécanisme de combustion, accélérant la libération des revenus de mise de THS.
La phase de création de SC émettra 1 million de jetons, destinés à des airdrops et des récompenses spécifiques, à l'exception des SC émis au moment de la création, les autres SC étant mintés par le protocole, qui établit une réserve initiale de 10 000 USDB pour le SC.
Augmentation de l'émission de SC
SC est frappé par les utilisateurs qui mettent en jeu des THS, le processus de frappe consommera des USDB, les SC frappés seront récompensés aux personnes qui contribuent à la croissance des utilisateurs du protocole, le processus de frappe des SC fera augmenter le prix des SC.
Les stakers de THS doivent dépenser 20% de la valeur de leur THS staké (USDB) pour frapper des jetons SC afin d'obtenir un rendement élevé de 0,2% d'intérêts composés toutes les 8 heures. Les fonds de frappe iront au coffre USDB, et 5% des jetons SC frappés seront utilisés comme fonds de développement du protocole, tandis que les 95% restants seront récompensés aux personnes qui invitent et aux utilisateurs des nœuds.
Le taux d'utilisation des fonds d'émission de $SC est une variable dynamique, initialement de 66 %. Chaque fois que le total de SC augmente de 5 millions de jetons, le taux d'utilisation diminue de 2 %, avec un taux d'utilisation minimum de 50 %, c'est-à-dire lorsque le total de SC atteint 40 millions de jetons.
Nouveau volume de frappe SC = (fonds d'émission * taux d'utilisation des fonds) / prix SC
Prix SC = Valeur totale de la réserve en USD / Circulation de SC
En raison de l'utilisation des fonds, la vitesse d'augmentation du trésor USDB sera toujours supérieure à celle de l'émission de SC. Plus la quantité d'émission de SC est grande, plus la vitesse d'augmentation du trésor USDB sera rapide. Par conséquent, la création et l'émission de SC feront augmenter le prix de SC.
Rachat et brûlage de SC
Les utilisateurs possédant des SC peuvent brûler des SC pour accélérer la vitesse de libération des bénéfices de staking THS. Ce processus, étant donné que les SC sont détruits, signifie que brûler des SC pour accélérer la libération des bénéfices de staking THS fera augmenter le prix des SC.
De plus, les utilisateurs peuvent également racheter des USDB à partir de la réserve USDB au prix du marché en temps réel avec des SC. Le rachat de SC pour des USDB sera soumis à une taxe de rachat de 15 %, qui restera dans la réserve USDB. Lorsque les utilisateurs rachètent des SC, la réduction du total des SC est plus rapide que celle de la réserve USDB, donc le processus de rachat contribuera également à augmenter le prix des SC.
Ainsi, le jeton SC est un modèle d'augmentation continue unilatérale. En résumé : la création de SC, la combustion de SC et le rachat de SC en USDB entraîneront une augmentation constante du prix de SC. L'optimisation du modèle SC est une innovation importante suite à la migration du protocole Themis vers Blast, ce mécanisme jouera un rôle clé dans le lancement du protocole ainsi que dans la croissance ultérieure des utilisateurs.
Modèle économique à double jeton
Les jetons de gouvernance THS et les jetons de contribution au protocole SC jouent des rôles différents dans le modèle économique de Themis (Blast L2). Les deux sont interdépendants et se renforcent mutuellement, ce qui contribuera au développement et à la prospérité de la plateforme. Plus précisément, voici quelques aspects :
Injecter des fonds et de la liquidité dans le protocole : La création et la circulation de THS et SC peuvent apporter plus de fonds et de liquidité au trésor et à la caisse de Themis, favorisant le développement et la prospérité de la plateforme.
Maintenir la stabilité et l'équilibre de la plateforme : le mécanisme de récompense des jetons SC basés sur la valeur de contribution et le mécanisme de destruction qui accélère la libération des bénéfices de staking THS favorisent un cycle positif du protocole, contribuant ainsi à maintenir la stabilité et l'équilibre de la plateforme.
Améliorer la transparence et l'équité : La circulation et la création des THS et SC sont entièrement exécutées via des contrats intelligents sur la chaîne, de manière juste et équitable.
Résumé
Le modèle économique à double jeton de Themis (Blast L2) est une composante essentielle de sa plateforme de trading de dérivés décentralisée. L'interaction et l'impact des deux jetons, THS et SC, dans l'économie de la plateforme, favoriseront ensemble le développement et la prospérité de la plateforme.
THS en tant que jeton de gouvernance, fournit un soutien à la gouvernance et au développement de la plateforme, tout en servant de mécanisme de récompense, incitant les utilisateurs à participer à la construction et au développement de la plateforme. SC, en tant que jeton de valeur de contribution, est utilisé pour récompenser ceux qui contribuent à la croissance des utilisateurs du protocole, et peut également servir de mécanisme de brûlage, accélérant la libération des rendements de staking de THS. Grâce à l'interaction entre THS et SC, un équilibre économique au sein du protocole est réalisé, tout en augmentant la transparence et l'équité de la plateforme, protégeant les intérêts et les droits des utilisateurs.