Kuru Labs : construire une plateforme de trading à carnet d'ordres hybride sur une Blockchain haute performance
Récemment, une startup spécialisée dans les plateformes de trading sur livre d'ordres off-chain, Kuru Labs, a annoncé avoir levé 11,5 millions de dollars lors d'un tour de financement de série A, sous la direction d'institutions d'investissement renommées, avec la participation de plusieurs acteurs du secteur. Kuru Labs prévoit de construire une plateforme de trading complète combinant une architecture de livre d'ordres et une logique de market making automatique sur la blockchain haute performance Monad, visant à offrir une expérience produit plus équilibrée aux traders professionnels et aux utilisateurs ordinaires.
Kuru Labs a été fondée en 2024 par une équipe possédant une expérience en trading haute fréquence, développement de protocoles DeFi et optimisation de systèmes off-chain. L'objectif du projet est de créer une plateforme de trading décentralisée entièrement basée sur Blockchain, tout en ayant des fonctionnalités de carnet de commandes et de market making automatique. La vision de Kuru est de partir des fondamentaux, en combinant les avantages des deux modèles principaux existants, pour reproduire un système de trading au comptant plus proche de l'expérience des bourses centralisées.
Sur le plan de l'architecture technique, Kuru tente de construire un système hybride combinant un carnet de commandes et une fonctionnalité de market making automatique. L'idée principale est d'introduire un algorithme de market making automatique par défaut dans le carnet de commandes de chaque paire de transactions sur la Blockchain, permettant aux utilisateurs d'obtenir un soutien de tarification de base même en l'absence de fournisseurs de liquidité actifs. Ce design ne dépend pas des teneurs de marché centralisés pour maintenir la liquidité du marché, et il est également différent de l'AMM qui impose une contrainte uniforme sur la courbe de prix, mais offre la possibilité de basculer de manière flexible entre les deux.
Kuru choisit la blockchain Monad comme plateforme de déploiement. Monad est une blockchain Layer 1 compatible avec l'EVM d'Ethereum, qui est actuellement encore en phase de test. Monad reconstruit le moteur d'exécution depuis le bas, adoptant une architecture parallélisée et un mécanisme de planification en pipeline pour améliorer la capacité de traitement par seconde et réduire la latence de création de blocs. Les données de tests internes montrent que Monad peut atteindre une capacité de traitement de 10 000 TPS dans un environnement contrôlé et maintenir une vitesse de création de blocs d'une seconde.
Bien que l'architecture technique présente un certain caractère avant-gardiste, Kuru fait face à des contraintes réelles. La mainnet Monad n'a pas encore été lancée, et ses performances au niveau du Bloc et la stabilité du réseau n'ont pas encore été vérifiées dans un environnement public. La conception des produits de Kuru dépend fortement de la réactivité et de la prévisibilité des transactions en chaîne; si Monad ne peut pas être livré à temps, cela affectera directement le rythme de lancement de la plateforme et la faisabilité des fonctionnalités clés.
Le modèle de carnet de commandes hybride construit par Kuru est en phase de validation sur le marché. Ce modèle tente de fournir une nouvelle option on-chain entre les AMM existants et les carnets de commandes centralisés, rendant ainsi le comportement de market-making plus proche des systèmes de trading traditionnels, tout en préservant l'ouverture et la composabilité des protocoles décentralisés. Dans un état idéal, cette architecture peut non seulement couvrir les paires de trading mainstream, mais aussi servir des actifs de longue traîne, fournissant ainsi une infrastructure de trading unifiée pour divers types d'actifs.
Cependant, à ce stade, il existe encore une série de facteurs d'incertitude. Tout d'abord, il y a le risque de réalisation technologique ; bien que les objectifs de conception de Monad soient attrayants, il subsiste un écart entre le livre blanc et l'environnement opérationnel réel. Ensuite, il y a la motivation réelle des utilisateurs à migrer ; la plupart des utilisateurs de transactions sur la chaîne ont déjà pris l'habitude d'utiliser des plateformes AMM, et il n'est pas facile de les convaincre de passer à un modèle de carnet de commandes. Bien que Kuru soutienne mécaniquement une méthode simplifiée de participation à la liquidité, les effets réels doivent encore être observés dans le temps.
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Kuru Labs a levé 11,5 millions de dollars pour créer un DEX à livre de commandes hybride.
Kuru Labs : construire une plateforme de trading à carnet d'ordres hybride sur une Blockchain haute performance
Récemment, une startup spécialisée dans les plateformes de trading sur livre d'ordres off-chain, Kuru Labs, a annoncé avoir levé 11,5 millions de dollars lors d'un tour de financement de série A, sous la direction d'institutions d'investissement renommées, avec la participation de plusieurs acteurs du secteur. Kuru Labs prévoit de construire une plateforme de trading complète combinant une architecture de livre d'ordres et une logique de market making automatique sur la blockchain haute performance Monad, visant à offrir une expérience produit plus équilibrée aux traders professionnels et aux utilisateurs ordinaires.
Kuru Labs a été fondée en 2024 par une équipe possédant une expérience en trading haute fréquence, développement de protocoles DeFi et optimisation de systèmes off-chain. L'objectif du projet est de créer une plateforme de trading décentralisée entièrement basée sur Blockchain, tout en ayant des fonctionnalités de carnet de commandes et de market making automatique. La vision de Kuru est de partir des fondamentaux, en combinant les avantages des deux modèles principaux existants, pour reproduire un système de trading au comptant plus proche de l'expérience des bourses centralisées.
Sur le plan de l'architecture technique, Kuru tente de construire un système hybride combinant un carnet de commandes et une fonctionnalité de market making automatique. L'idée principale est d'introduire un algorithme de market making automatique par défaut dans le carnet de commandes de chaque paire de transactions sur la Blockchain, permettant aux utilisateurs d'obtenir un soutien de tarification de base même en l'absence de fournisseurs de liquidité actifs. Ce design ne dépend pas des teneurs de marché centralisés pour maintenir la liquidité du marché, et il est également différent de l'AMM qui impose une contrainte uniforme sur la courbe de prix, mais offre la possibilité de basculer de manière flexible entre les deux.
Kuru choisit la blockchain Monad comme plateforme de déploiement. Monad est une blockchain Layer 1 compatible avec l'EVM d'Ethereum, qui est actuellement encore en phase de test. Monad reconstruit le moteur d'exécution depuis le bas, adoptant une architecture parallélisée et un mécanisme de planification en pipeline pour améliorer la capacité de traitement par seconde et réduire la latence de création de blocs. Les données de tests internes montrent que Monad peut atteindre une capacité de traitement de 10 000 TPS dans un environnement contrôlé et maintenir une vitesse de création de blocs d'une seconde.
Bien que l'architecture technique présente un certain caractère avant-gardiste, Kuru fait face à des contraintes réelles. La mainnet Monad n'a pas encore été lancée, et ses performances au niveau du Bloc et la stabilité du réseau n'ont pas encore été vérifiées dans un environnement public. La conception des produits de Kuru dépend fortement de la réactivité et de la prévisibilité des transactions en chaîne; si Monad ne peut pas être livré à temps, cela affectera directement le rythme de lancement de la plateforme et la faisabilité des fonctionnalités clés.
Le modèle de carnet de commandes hybride construit par Kuru est en phase de validation sur le marché. Ce modèle tente de fournir une nouvelle option on-chain entre les AMM existants et les carnets de commandes centralisés, rendant ainsi le comportement de market-making plus proche des systèmes de trading traditionnels, tout en préservant l'ouverture et la composabilité des protocoles décentralisés. Dans un état idéal, cette architecture peut non seulement couvrir les paires de trading mainstream, mais aussi servir des actifs de longue traîne, fournissant ainsi une infrastructure de trading unifiée pour divers types d'actifs.
Cependant, à ce stade, il existe encore une série de facteurs d'incertitude. Tout d'abord, il y a le risque de réalisation technologique ; bien que les objectifs de conception de Monad soient attrayants, il subsiste un écart entre le livre blanc et l'environnement opérationnel réel. Ensuite, il y a la motivation réelle des utilisateurs à migrer ; la plupart des utilisateurs de transactions sur la chaîne ont déjà pris l'habitude d'utiliser des plateformes AMM, et il n'est pas facile de les convaincre de passer à un modèle de carnet de commandes. Bien que Kuru soutienne mécaniquement une méthode simplifiée de participation à la liquidité, les effets réels doivent encore être observés dans le temps.