Une entreprise française ambitieuse : prévoit de lever 10 milliards d'euros pour créer un coffre-fort Bitcoin

Une société technologique cotée en bourse en France a récemment annoncé un plan ambitieux visant à acquérir massivement des Bitcoins. Bien que cette entreprise, nommée The Blockchain Group, ne détienne actuellement que des Bitcoins d'une valeur de 160 millions de dollars, elle a déclaré vouloir lever jusqu'à 10 milliards d'euros pour augmenter ses réserves de Bitcoins.

Le 11 juin, cette entreprise cotée à la Bourse paneuropéenne de Paris a tenu une assemblée générale des actionnaires, dont le sujet central était d'augmenter la capacité de financement de l'entreprise à plus de 10 milliards d'euros, afin de promouvoir sa stratégie de "société de trésorerie Bitcoin". L'objectif de l'entreprise est d'augmenter le nombre de Bitcoin par action sur une base entièrement diluée.

Dès décembre dernier, l'entreprise a obtenu un financement de 2,5 millions d'euros, attirant la participation de personnalités reconnues dans le domaine de la technologie Bitcoin.

Le groupe Blockchain(TBG) a pour stratégie d'établir un mécanisme de protection contre la dévaluation des monnaies, dont le cœur est d'augmenter le nombre de Bitcoins par action. Pour atteindre cet objectif, l'entreprise a mis en place deux stratégies clés : tout d'abord, les opérations de financement seront émises avec une prime par rapport au prix de l'action, la dernière prime de financement se situant entre 30 % et 70 %, visant à augmenter les intérêts des actionnaires existants. Ensuite, l'entreprise adopte une perspective à long terme, mesurant la performance en unités de Bitcoin, plutôt qu'en euros ou en dollars traditionnels.

L'assemblée générale des actionnaires a approuvé le plan de trésorerie en Bitcoin de 10 milliards d'euros

Récemment, l'assemblée des actionnaires du Blockchain Group a officiellement approuvé ce plan de trésorerie Bitcoin.

La réunion a également nommé Alexandre Laizet en tant que nouveau directeur de l'entreprise, pour un mandat de six ans, et il sera responsable de la stratégie Bitcoin de l'entreprise.

Le montant de financement approuvé dépasse largement les 300 millions d'euros annoncés précédemment par la société dans le cadre du mécanisme d'émission au prix du marché. Ce mécanisme permet à la société d'émettre des actions nouvelles par tranches à un prix de marché, entièrement souscrit par le partenaire. Si ce mécanisme est entièrement exécuté, le partenaire pourrait obtenir jusqu'à 39 % des actions de la société.

La direction de l'entreprise a déclaré qu'elle prévoyait d'utiliser les fonds autorisés par ce financement pour continuer à investir dans des acquisitions similaires de Bitcoin, afin de faire de The Blockchain Group l'acheteur de Bitcoin coté le plus actif en Europe.

Les dirigeants soulignent que la réallocation de Bitcoin par l'entreprise est considérée comme une utilisation auxiliaire du capital dormant, et non comme un changement complet du modèle commercial vers un actif unique.

Difficulté à réaliser des bénéfices pendant de nombreuses années avant la transformation, actuellement un portefeuille de 160 millions de dollars en Bitcoin

Début juin de cette année, The Blockchain Group a commencé à acheter massivement des Bitcoins, acquérant à cette époque 624 jetons en une seule fois, d'une valeur d'environ 69 millions de dollars. Au 12 juin, la société détenait au total 1471 Bitcoins, d'une valeur totale de 160 millions de dollars, avec un coût d'achat moyen de 102 507 dollars, affichant un bénéfice non réalisé de 5,21 %.

Il convient de noter que The Blockchain Group ne s'est pas toujours concentré sur les activités liées au Bitcoin. Jusqu'à la fin de 2023, il s'agissait d'une entreprise de technologie blockchain diversifiée, dont les activités couvraient de nombreux domaines tels que les médias, le conseil et les services logiciels. Cependant, au cours de plusieurs années de développement, les performances de l'entreprise ont été mitigées, et la rentabilité a toujours été difficile à atteindre.

En décembre 2023, l'entreprise a subi une transformation majeure. Un nouveau conseil d'administration a été formé, et des filiales anciennes ont été cédées ou liquidées, formant une nouvelle entité plus épurée et concentrée, tout en conservant deux sociétés opérationnelles rentables. En novembre 2024, TBG est officiellement devenue la première entreprise de trésorerie Bitcoin en Europe, se concentrant sur l'accumulation de Bitcoin, l'optimisation du nombre d'actions par Bitcoin, et considérant le Bitcoin comme le capital opérationnel central dans une économie numérique rare.

Par la suite, TBG a effectué plusieurs achats massifs de Bitcoin :

• En novembre 2024, émission de 1 million d'euros d'actions avec une prime de 70%, achat d'environ 15 Bitcoins.
• En décembre 2024, refinancement de 2,5 millions d'euros pour acheter environ 25 Bitcoin.
• En mars 2025, émission d'obligations convertibles d'une valeur nominale de 48,6 millions d'euros, libellées en Bitcoin, achat de 580 Bitcoins, portant le total des Bitcoins détenus par l'entreprise à 620.
• Pendant la même période, le prix de l'action de la société a augmenté de 474 %.

TBG a également esquissé un plan ambitieux pour l'avenir :

• D'ici 2029, l'objectif est de détenir entre 21 000 et 42 000 Bitcoin.
• D'ici 2033, l'objectif est d'atteindre entre 170 000 et 260 000 Bitcoin, soit environ 1% de l'offre fixe de Bitcoin.
• et durant ce processus, ne vendre aucun Bitcoin.

Pour soutenir la croissance, l'entreprise prévoit d'étendre son échelle de levée de fonds de 300 millions d'euros cette année à plus de 100 milliards d'euros au début des années 2030. Si le prix du Bitcoin atteint entre 1 million et 2 millions d'euros (estimation), la valeur nette des actifs de TBG atteindra entre 210 milliards et 420 milliards d'euros, avec le potentiel de figurer parmi les sociétés cotées les plus précieuses d'Europe.

Responsable stratégique Bitcoin envisage l'avenir de l'industrie

Alexandre Laizet, en tant que responsable de la stratégie de trésorerie Bitcoin de The Blockchain Group, a partagé ses réflexions sur l'avenir de Bitcoin lors d'une récente interview médiatique. Il estime que si le gouvernement américain commence à mettre en œuvre un plan d'accumulation de Bitcoin, l'industrie subira un changement fondamental et pourrait entrer dans un état de "vitesse de fuite".

Il prédit que lorsque le Bitcoin sortira de sa trajectoire actuelle, les phénomènes suivants pourraient se produire :

• La capitalisation boursière atteint un niveau doré, environ 20 000 milliards de dollars ;
• Le prix de chaque Bitcoin atteindra au moins 1 million de dollars.
• Le cycle du Bitcoin sera complètement réécrit : la volatilité ou la durée subira une transformation qualitative.

Laizet a également déclaré que 2025 sera l'année où les banques "plongeront dans le Bitcoin". Il a souligné que plusieurs grandes banques européennes se préparent à des activités liées au Bitcoin, et que certaines des plus grandes banques françaises devraient faire une entrée remarquée dans le domaine du Bitcoin d'ici fin 2025 à début 2026.

Pour les entreprises souhaitant participer à cette nouvelle économie, Laizet recommande d'acheter des Bitcoins par l'intermédiaire de prestataires de services réglementés. Il estime que la majorité des entreprises commettent l'erreur de n'investir qu'une petite somme d'argent dans le Bitcoin, tandis que le modèle de TBG consiste à augmenter continuellement le nombre d'actions de Bitcoin par le biais de financements par prime et de détention à long terme pour atteindre cet objectif.

Dans l'ensemble, en tant que l'une des rares sociétés cotées en Europe à faire du Bitcoin une stratégie financière centrale, The Blockchain Group promeut activement son positionnement de "société de trésorerie Bitcoin". Bien que les performances du marché et l'environnement réglementaire restent incertains, la société a clairement défini son chemin de développement et a attiré l'attention de certains investisseurs du secteur. Il reste à observer si elle pourra réaliser ses objectifs de croissance.