Galaxy Digital devient le moteur caché du chiffrement, avec une stratégie de transition vers le marché boursier américain.
Actuellement, divers actifs de chiffrement connaissent une hausse successive sur le marché, attirant une attention considérable. Dans cette narration financière, Galaxy Digital joue le rôle de maître de l'opération en coulisses. De la gestion d'actifs à la construction d'infrastructures, en passant par les investissements directs et le soutien structuré, Galaxy accélère sa transformation réglementaire et sa stratégie de diversification après son entrée sur le marché des capitaux américains.
Galaxy propose des services sur mesure pour les coffres-forts de chiffrement
De plus en plus d'entreprises allouent une partie de leurs actifs au Bitcoin, à l'Ethereum et à d'autres cryptomonnaies majeures, en tant que réserve d'actifs, protection contre l'inflation, et même pour générer des revenus financiers. Bien que le marché ait des doutes sur les niveaux d'endettement et la capacité de remboursement des dettes de certaines entreprises financières en cryptomonnaie, Alex Thorn, directeur de recherche chez Galaxy Digital, estime que ces inquiétudes sont manifestement exagérées. Il souligne qu'en termes d'échelle globale, le niveau d'endettement de ces entreprises est relativement limité, et que la plupart des dettes arrivent à échéance dans plus de deux ans.
Galaxy a une attitude optimiste envers l'évolution des tendances financières liées au chiffrement et est devenu un moteur en coulisses de cette vague de réserves. Que ce soit pour les nouveaux entrants qui configurent pour la première fois des actifs en chiffrement ou pour les entreprises matures qui optimisent leurs configurations existantes, Galaxy offre un soutien complet aux grandes institutions pour démarrer et élargir leurs activités de trésorerie en chiffrement, couvrant des aspects tels que le trading, l'investissement, la conception structurelle et le déploiement technique.
Galaxy fournit principalement des services à deux types de participants au trésor d'entreprise :
Entreprises autonomes : peuvent utiliser la plateforme technologique de niveau institutionnel de Galaxy pour effectuer elles-mêmes des opérations de trading, de prêt et de mise en gage.
Chercher des entreprises de gestion d'actifs : vous pouvez collaborer avec Galaxy Asset Management pour bénéficier de stratégies de gestion complètes et d'un soutien en infrastructure.
Selon les déclarations officielles, au cours des dernières semaines, Galaxy est devenu le partenaire de choix pour plus de 15 projets de coffre-fort de chiffrement d'entreprises leaders, y compris SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp et ReserveOne. Galaxy fournit à ces entreprises des infrastructures, des services professionnels et un support de bout en bout. Certains de ces partenaires se sont engagés à investir plus de 4 milliards de dollars dans l'allocation d'actifs de chiffrement. Dans certains cas, Galaxy a également investi en tant qu'investisseur direct à partir du bilan de l'entreprise pour soutenir les stratégies d'actifs numériques de ces entreprises.
Les services de personnalisation des coffres de chiffrement deviennent également l'une des principales sources de revenus de Galaxy. Prenons l'exemple de SharpLink Gaming : Galaxy a non seulement investi dans cette entreprise, mais a également signé un accord de gestion d'actifs avec elle, responsable de la gestion de son coffre en Ethereum. Selon les documents de la SEC américaine, SharpLink doit verser à Galaxy et à une autre entreprise des frais de gestion d'actifs échelonnés variant de 0,25 % à 1,25 % par an, avec un minimum de 1,25 million de dollars par an. À mesure que SharpLink continue d'élargir la taille de son coffre ETH, Galaxy obtiendra également des rendements continus et considérables.
Avec l'augmentation de la demande de staking par les institutions, Galaxy optimise également ses services connexes pour générer plus de revenus. Récemment, Galaxy a annoncé un partenariat avec une certaine plateforme pour intégrer directement ses services de staking auprès de plus de 2000 clients institutionnels de cette plateforme. De plus, Galaxy a également collaboré cette année avec plusieurs institutions de garde de niveau institutionnel pour élargir davantage son activité de staking. Selon les informations officielles, à la fin du premier semestre de cette année, la taille des actifs stakés de Galaxy a atteint 31,5 milliards de dollars.
Accélérer la stratégie de diversification après une perte au premier trimestre
Le fondateur de Galaxy, Mike Novogratz, a déclaré que l'entreprise vise à devenir la plateforme de choix pour les institutions cherchant des services financiers dans l'économie du chiffrement. En fait, Galaxy tente de faire face à un environnement de marché du chiffrement caractérisé par une forte volatilité et une grande incertitude avec une stratégie structurelle plus diversifiée.
Actuellement, l'architecture commerciale de Galaxy est principalement axée sur trois grands secteurs : le marché mondial (comprenant les activités de trading et de banque d'investissement), la gestion d'actifs, et les solutions d'infrastructure numérique (y compris le minage, le soutien aux protocoles de staking et la technologie de garde personnelle). Parmi ceux-ci, le trading est la pierre angulaire des revenus de Galaxy. En 2024, le revenu total de Galaxy approche 42,6 milliards de dollars, dont environ 99 % provient des activités de trading d'actifs numériques. Cependant, cette structure unique expose des risques significatifs pendant les cycles de baisse du marché.
Au cours du premier trimestre de cette année, Galaxy a enregistré une perte nette de 295 millions de dollars, principalement en raison de la baisse des prix des actifs cryptographiques et de la fermeture de certaines activités de minage dans des centres de données. Cette perte trimestrielle a presque absorbé près de 350 millions de dollars de revenus nets prévus pour l'ensemble de 2024. De plus, à la fin du premier trimestre, la taille des actifs gérés par Galaxy a considérablement diminué de 29 % par rapport au trimestre précédent, tombant à 7 milliards de dollars, ce qui montre également la pression que la volatilité du marché des cryptomonnaies exerce sur ses activités de gestion d'actifs.
Malgré la pression sur les performances à court terme, Galaxy dispose toujours de fonds suffisants. À la fin du premier trimestre 2025, l'institution détenait 1,1 milliard de dollars en liquidités et en stablecoins, ainsi que 1,9 milliard de dollars de réserves en capitaux.
En plus de son activité de coffre-fort de chiffrement, Galaxy élargit également d'autres dispositions écologiques, favorisant la diversification des revenus et s'efforçant de se libérer d'une dépendance unique aux activités de trading.
Dans le domaine de la gestion d'actifs, Galaxy élargit son portefeuille d'ETF en chiffrement grâce à une coopération approfondie avec plusieurs institutions financières mondiales. Sur les marchés canadien, européen et américain, Galaxy a collaboré avec des sociétés de gestion d'actifs de renom pour lancer divers produits d'ETF en actifs de chiffrement. De plus, le nouveau fonds de Galaxy a réussi à lever 175 millions de dollars le mois dernier, offrant ainsi aux investisseurs particuliers l'opportunité de participer à un portefeuille d'investissement à risque en chiffrement.
Dans le secteur des infrastructures numériques, Galaxy est en train de construire la prochaine génération d'infrastructures d'IA. À la fin mai de cette année, Galaxy a émis 29 millions d'actions ordinaires de classe A après son introduction en bourse, et prévoit d'utiliser le produit net de cette émission pour acquérir sa filiale Galaxy Digital Holdings LP, afin de continuer à développer son parc d'infrastructures d'intelligence artificielle et de calcul haute performance situé dans le couloir étroit du Texas.
Avec l'évolution de l'industrie des chiffrement vers la conformité et l'institutionnalisation, Galaxy a choisi d'embrasser le marché américain. En mai de cette année, Galaxy, qui était initialement coté au Canada, a achevé sa réorganisation en migrant des Îles Caïmans vers les États-Unis, et est désormais officiellement coté sur le NASDAQ sous le symbole GLXY. Au cours du mois dernier, GLXY a augmenté de 55,87 %.
Pour lever les obstacles réglementaires et réussir sa transformation, Galaxy n'hésite pas à débourser des sommes considérables pour régler des affaires anciennes. Fin mars de cette année, Galaxy a conclu un accord de règlement de 200 millions de dollars avec le bureau du procureur général de l'État de New York concernant une affaire de manipulation d'un certain jeton. Cet accord stipule que Galaxy Digital doit payer une amende de 200 millions de dollars sur trois ans, dont le premier versement de 40 millions de dollars dans les deux semaines.
Que ce soit en tant que bénéficiaire caché du coffre-fort de chiffrement, ou dans l'expansion active de produits tels que les ETF et l'infrastructure AI, tout cela montre que Galaxy cherche à faire face à l'incertitude du marché grâce à une diversification et une conformité.
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BanklessAtHeart
· 07-27 12:46
Stabilisé, cette fois c'est vraiment To the moon.
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DegenWhisperer
· 07-25 14:38
Encore une institution qui joue à l'innovation financière... ça pourrait mal tourner.
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PumpDoctrine
· 07-25 14:23
Cette fois, c'est du sérieux.
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BrokeBeans
· 07-24 14:14
Regardez qui ose dire que je ne peux pas me le permettre.
Galaxy Digital : le moteur derrière le chiffrement des trésors, mise en place d'une stratégie diversifiée
Galaxy Digital devient le moteur caché du chiffrement, avec une stratégie de transition vers le marché boursier américain.
Actuellement, divers actifs de chiffrement connaissent une hausse successive sur le marché, attirant une attention considérable. Dans cette narration financière, Galaxy Digital joue le rôle de maître de l'opération en coulisses. De la gestion d'actifs à la construction d'infrastructures, en passant par les investissements directs et le soutien structuré, Galaxy accélère sa transformation réglementaire et sa stratégie de diversification après son entrée sur le marché des capitaux américains.
Galaxy propose des services sur mesure pour les coffres-forts de chiffrement
De plus en plus d'entreprises allouent une partie de leurs actifs au Bitcoin, à l'Ethereum et à d'autres cryptomonnaies majeures, en tant que réserve d'actifs, protection contre l'inflation, et même pour générer des revenus financiers. Bien que le marché ait des doutes sur les niveaux d'endettement et la capacité de remboursement des dettes de certaines entreprises financières en cryptomonnaie, Alex Thorn, directeur de recherche chez Galaxy Digital, estime que ces inquiétudes sont manifestement exagérées. Il souligne qu'en termes d'échelle globale, le niveau d'endettement de ces entreprises est relativement limité, et que la plupart des dettes arrivent à échéance dans plus de deux ans.
Galaxy a une attitude optimiste envers l'évolution des tendances financières liées au chiffrement et est devenu un moteur en coulisses de cette vague de réserves. Que ce soit pour les nouveaux entrants qui configurent pour la première fois des actifs en chiffrement ou pour les entreprises matures qui optimisent leurs configurations existantes, Galaxy offre un soutien complet aux grandes institutions pour démarrer et élargir leurs activités de trésorerie en chiffrement, couvrant des aspects tels que le trading, l'investissement, la conception structurelle et le déploiement technique.
Galaxy fournit principalement des services à deux types de participants au trésor d'entreprise :
Selon les déclarations officielles, au cours des dernières semaines, Galaxy est devenu le partenaire de choix pour plus de 15 projets de coffre-fort de chiffrement d'entreprises leaders, y compris SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp et ReserveOne. Galaxy fournit à ces entreprises des infrastructures, des services professionnels et un support de bout en bout. Certains de ces partenaires se sont engagés à investir plus de 4 milliards de dollars dans l'allocation d'actifs de chiffrement. Dans certains cas, Galaxy a également investi en tant qu'investisseur direct à partir du bilan de l'entreprise pour soutenir les stratégies d'actifs numériques de ces entreprises.
Les services de personnalisation des coffres de chiffrement deviennent également l'une des principales sources de revenus de Galaxy. Prenons l'exemple de SharpLink Gaming : Galaxy a non seulement investi dans cette entreprise, mais a également signé un accord de gestion d'actifs avec elle, responsable de la gestion de son coffre en Ethereum. Selon les documents de la SEC américaine, SharpLink doit verser à Galaxy et à une autre entreprise des frais de gestion d'actifs échelonnés variant de 0,25 % à 1,25 % par an, avec un minimum de 1,25 million de dollars par an. À mesure que SharpLink continue d'élargir la taille de son coffre ETH, Galaxy obtiendra également des rendements continus et considérables.
Avec l'augmentation de la demande de staking par les institutions, Galaxy optimise également ses services connexes pour générer plus de revenus. Récemment, Galaxy a annoncé un partenariat avec une certaine plateforme pour intégrer directement ses services de staking auprès de plus de 2000 clients institutionnels de cette plateforme. De plus, Galaxy a également collaboré cette année avec plusieurs institutions de garde de niveau institutionnel pour élargir davantage son activité de staking. Selon les informations officielles, à la fin du premier semestre de cette année, la taille des actifs stakés de Galaxy a atteint 31,5 milliards de dollars.
Accélérer la stratégie de diversification après une perte au premier trimestre
Le fondateur de Galaxy, Mike Novogratz, a déclaré que l'entreprise vise à devenir la plateforme de choix pour les institutions cherchant des services financiers dans l'économie du chiffrement. En fait, Galaxy tente de faire face à un environnement de marché du chiffrement caractérisé par une forte volatilité et une grande incertitude avec une stratégie structurelle plus diversifiée.
Actuellement, l'architecture commerciale de Galaxy est principalement axée sur trois grands secteurs : le marché mondial (comprenant les activités de trading et de banque d'investissement), la gestion d'actifs, et les solutions d'infrastructure numérique (y compris le minage, le soutien aux protocoles de staking et la technologie de garde personnelle). Parmi ceux-ci, le trading est la pierre angulaire des revenus de Galaxy. En 2024, le revenu total de Galaxy approche 42,6 milliards de dollars, dont environ 99 % provient des activités de trading d'actifs numériques. Cependant, cette structure unique expose des risques significatifs pendant les cycles de baisse du marché.
Au cours du premier trimestre de cette année, Galaxy a enregistré une perte nette de 295 millions de dollars, principalement en raison de la baisse des prix des actifs cryptographiques et de la fermeture de certaines activités de minage dans des centres de données. Cette perte trimestrielle a presque absorbé près de 350 millions de dollars de revenus nets prévus pour l'ensemble de 2024. De plus, à la fin du premier trimestre, la taille des actifs gérés par Galaxy a considérablement diminué de 29 % par rapport au trimestre précédent, tombant à 7 milliards de dollars, ce qui montre également la pression que la volatilité du marché des cryptomonnaies exerce sur ses activités de gestion d'actifs.
Malgré la pression sur les performances à court terme, Galaxy dispose toujours de fonds suffisants. À la fin du premier trimestre 2025, l'institution détenait 1,1 milliard de dollars en liquidités et en stablecoins, ainsi que 1,9 milliard de dollars de réserves en capitaux.
En plus de son activité de coffre-fort de chiffrement, Galaxy élargit également d'autres dispositions écologiques, favorisant la diversification des revenus et s'efforçant de se libérer d'une dépendance unique aux activités de trading.
Dans le domaine de la gestion d'actifs, Galaxy élargit son portefeuille d'ETF en chiffrement grâce à une coopération approfondie avec plusieurs institutions financières mondiales. Sur les marchés canadien, européen et américain, Galaxy a collaboré avec des sociétés de gestion d'actifs de renom pour lancer divers produits d'ETF en actifs de chiffrement. De plus, le nouveau fonds de Galaxy a réussi à lever 175 millions de dollars le mois dernier, offrant ainsi aux investisseurs particuliers l'opportunité de participer à un portefeuille d'investissement à risque en chiffrement.
Dans le secteur des infrastructures numériques, Galaxy est en train de construire la prochaine génération d'infrastructures d'IA. À la fin mai de cette année, Galaxy a émis 29 millions d'actions ordinaires de classe A après son introduction en bourse, et prévoit d'utiliser le produit net de cette émission pour acquérir sa filiale Galaxy Digital Holdings LP, afin de continuer à développer son parc d'infrastructures d'intelligence artificielle et de calcul haute performance situé dans le couloir étroit du Texas.
Avec l'évolution de l'industrie des chiffrement vers la conformité et l'institutionnalisation, Galaxy a choisi d'embrasser le marché américain. En mai de cette année, Galaxy, qui était initialement coté au Canada, a achevé sa réorganisation en migrant des Îles Caïmans vers les États-Unis, et est désormais officiellement coté sur le NASDAQ sous le symbole GLXY. Au cours du mois dernier, GLXY a augmenté de 55,87 %.
Pour lever les obstacles réglementaires et réussir sa transformation, Galaxy n'hésite pas à débourser des sommes considérables pour régler des affaires anciennes. Fin mars de cette année, Galaxy a conclu un accord de règlement de 200 millions de dollars avec le bureau du procureur général de l'État de New York concernant une affaire de manipulation d'un certain jeton. Cet accord stipule que Galaxy Digital doit payer une amende de 200 millions de dollars sur trois ans, dont le premier versement de 40 millions de dollars dans les deux semaines.
Que ce soit en tant que bénéficiaire caché du coffre-fort de chiffrement, ou dans l'expansion active de produits tels que les ETF et l'infrastructure AI, tout cela montre que Galaxy cherche à faire face à l'incertitude du marché grâce à une diversification et une conformité.