Reconstruction de la valorisation de l'ETH : les trois moteurs de la législation sur les stablecoins, l'explosion des RWA et l'intégration de la Finance décentralisée.
Stablecoin, RWA et Finance décentralisée : les trois catalyseurs de la réévaluation de la valeur d'ETH
Récemment, les performances des actions de cryptomonnaies ont été bonnes, suscitant l'intérêt des investisseurs pour des questions telles que les projets de loi sur les stablecoins, les tendances autour d'ETH et les opportunités RWA. Cet article analysera systématiquement ces questions sous l'angle de la logique sous-jacente et d'une perspective à long terme.
"La hausse de l'ETH n'est pas poussée par des institutions individuelles, mais est le choix commun des institutions mainstream lors de la transformation de leur stratégie, le point critique du changement de tendance est sur le point d'arriver."
I. Analyse de données
La capitalisation boursière des stablecoins a atteint un niveau record de 258,3 milliards de dollars. Le projet de loi américain "Genius" a été adopté par le vote du Sénat et est actuellement en phase à la Chambre des représentants. Le "règlement sur les stablecoins" de Hong Kong entrera en vigueur le 1er août. Le secrétaire au Trésor américain prévoit que si le projet de loi sur les stablecoins est adopté, sa capitalisation pourrait atteindre plus de 2 000 milliards dans les prochaines années.
La tokenisation des actifs ( RWA ) a augmenté de 5,2 milliards de dollars en 2023 à 24,3 milliards de dollars actuellement, soit une augmentation de 460 %. Il est prévu qu'entre 2030 et 2034, 10 % à 30 % des actifs mondiaux pourraient être tokenisés, atteignant une taille de 40 à 120 trillions de dollars.
Des institutions telles que BlackRock s'engagent activement dans le secteur des actifs réels (RWA) :
Fonds BUIDL de BlackRock : fonds de dollars tokenisés basé sur la blockchain, AUM de 2,86 milliards de dollars, 95 % déployés sur Ethereum.
Securitize : en collaboration avec plusieurs institutions pour émettre des produits tokenisés, avec une capitalisation boursière totale de 3,7 milliards de dollars, dont 80 % déployés sur Ethereum.
Fonds BENJI de Franklin Templeton : fonds tokenisé, AUM 743 millions de dollars, 10 % déployé sur ETH.
2. Avantages et état de développement des RWA
RWA utilise la technologie blockchain pour numériser des actifs réels, ce qui présente les avantages suivants :
Programmabilité : gestion automatisée des actifs grâce aux contrats intelligents
Révolution du règlement : réaliser un règlement instantané de pair à pair, réduire le risque de contrepartie
Révolution de la liquidité : améliorer la liquidité des actifs à faible liquidité
Accessibilité mondiale : briser les limitations géographiques, élargir le groupe d'investisseurs
Les principaux domaines de tokenisation actuels:
Prêt privé : plus grand domaine, taille de 14,3 milliards de dollars
Obligations d'État : 7,4 milliards de dollars, principalement des produits d'institutions comme BlackRock
Actions : Kraken, Bybit et d'autres ont lancé le trading d'actions tokenisées
Produit : principalement en or
Capital-investissement : exploration active en cours
Trois, fusion des stablecoins, RWA et Finance décentralisée
Les stablecoins sont la base de l'intégration de la finance traditionnelle dans la blockchain. Avec l'avancement de la législation, de nombreux actifs seront mis sur la chaîne. La Finance décentralisée jouera un rôle, en s'intégrant avec les nouveaux actifs sur la chaîne pour réaliser une efficacité, une automatisation et une conformité.
Cas d'intégration des RWA dans la Finance décentralisée:
Securitize connecte les systèmes DeFi via des sTokens
La fusion USDtb d'Ethena BUIDL permet d'obtenir un rendement stable minimum.
Quatre, ETH devient le choix principal des institutions
ETH est actuellement la principale blockchain pour la tokenisation des actifs institutionnels, pour les raisons suivantes :
La plus haute sécurité et stabilité
L'écosystème de Finance décentralisée le plus mature et la liquidité
Haute décentralisation, forte capacité d'atteinte des affaires mondiales
Etherealize considère que l'ETH est un nouvel actif, fournissant la puissance, la garantie et la réserve pour le nouveau système financier. L'ETH est un actif multifonctionnel, incluant le carburant de calcul, la réserve de valeur, et le collatéral de règlement.
Le processus de revalorisation de l'ETH s'accélère :
Les institutions adoptent massivement l'ETH
La demande pour les rendements cryptographiques natifs augmente
Accumulation stratégique d'ETH
ETH devient un actif pour les fonds institutionnels
En résumé, l'ETH est la solution optimale pour la mise en chaîne d'actifs à grande échelle, et la tendance à sa réévaluation est évidente.
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MetaverseLandlord
· 07-24 14:30
bull X de la vie doit encore être ETH
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LightningAllInHero
· 07-23 11:39
Je sens à nouveau l'odeur du bull run.
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PancakeFlippa
· 07-23 11:23
C'est stable, les trois flèches peuvent aller se reposer en tant que chair à canon.
Reconstruction de la valorisation de l'ETH : les trois moteurs de la législation sur les stablecoins, l'explosion des RWA et l'intégration de la Finance décentralisée.
Stablecoin, RWA et Finance décentralisée : les trois catalyseurs de la réévaluation de la valeur d'ETH
Récemment, les performances des actions de cryptomonnaies ont été bonnes, suscitant l'intérêt des investisseurs pour des questions telles que les projets de loi sur les stablecoins, les tendances autour d'ETH et les opportunités RWA. Cet article analysera systématiquement ces questions sous l'angle de la logique sous-jacente et d'une perspective à long terme.
"La hausse de l'ETH n'est pas poussée par des institutions individuelles, mais est le choix commun des institutions mainstream lors de la transformation de leur stratégie, le point critique du changement de tendance est sur le point d'arriver."
I. Analyse de données
La capitalisation boursière des stablecoins a atteint un niveau record de 258,3 milliards de dollars. Le projet de loi américain "Genius" a été adopté par le vote du Sénat et est actuellement en phase à la Chambre des représentants. Le "règlement sur les stablecoins" de Hong Kong entrera en vigueur le 1er août. Le secrétaire au Trésor américain prévoit que si le projet de loi sur les stablecoins est adopté, sa capitalisation pourrait atteindre plus de 2 000 milliards dans les prochaines années.
La tokenisation des actifs ( RWA ) a augmenté de 5,2 milliards de dollars en 2023 à 24,3 milliards de dollars actuellement, soit une augmentation de 460 %. Il est prévu qu'entre 2030 et 2034, 10 % à 30 % des actifs mondiaux pourraient être tokenisés, atteignant une taille de 40 à 120 trillions de dollars.
Des institutions telles que BlackRock s'engagent activement dans le secteur des actifs réels (RWA) :
Fonds BUIDL de BlackRock : fonds de dollars tokenisés basé sur la blockchain, AUM de 2,86 milliards de dollars, 95 % déployés sur Ethereum.
Securitize : en collaboration avec plusieurs institutions pour émettre des produits tokenisés, avec une capitalisation boursière totale de 3,7 milliards de dollars, dont 80 % déployés sur Ethereum.
Fonds BENJI de Franklin Templeton : fonds tokenisé, AUM 743 millions de dollars, 10 % déployé sur ETH.
2. Avantages et état de développement des RWA
RWA utilise la technologie blockchain pour numériser des actifs réels, ce qui présente les avantages suivants :
Programmabilité : gestion automatisée des actifs grâce aux contrats intelligents
Révolution du règlement : réaliser un règlement instantané de pair à pair, réduire le risque de contrepartie
Révolution de la liquidité : améliorer la liquidité des actifs à faible liquidité
Accessibilité mondiale : briser les limitations géographiques, élargir le groupe d'investisseurs
Les principaux domaines de tokenisation actuels:
Prêt privé : plus grand domaine, taille de 14,3 milliards de dollars
Obligations d'État : 7,4 milliards de dollars, principalement des produits d'institutions comme BlackRock
Actions : Kraken, Bybit et d'autres ont lancé le trading d'actions tokenisées
Produit : principalement en or
Capital-investissement : exploration active en cours
Trois, fusion des stablecoins, RWA et Finance décentralisée
Les stablecoins sont la base de l'intégration de la finance traditionnelle dans la blockchain. Avec l'avancement de la législation, de nombreux actifs seront mis sur la chaîne. La Finance décentralisée jouera un rôle, en s'intégrant avec les nouveaux actifs sur la chaîne pour réaliser une efficacité, une automatisation et une conformité.
Cas d'intégration des RWA dans la Finance décentralisée:
Securitize connecte les systèmes DeFi via des sTokens
La fusion USDtb d'Ethena BUIDL permet d'obtenir un rendement stable minimum.
Quatre, ETH devient le choix principal des institutions
ETH est actuellement la principale blockchain pour la tokenisation des actifs institutionnels, pour les raisons suivantes :
La plus haute sécurité et stabilité
L'écosystème de Finance décentralisée le plus mature et la liquidité
Haute décentralisation, forte capacité d'atteinte des affaires mondiales
Etherealize considère que l'ETH est un nouvel actif, fournissant la puissance, la garantie et la réserve pour le nouveau système financier. L'ETH est un actif multifonctionnel, incluant le carburant de calcul, la réserve de valeur, et le collatéral de règlement.
Le processus de revalorisation de l'ETH s'accélère :
Les institutions adoptent massivement l'ETH
La demande pour les rendements cryptographiques natifs augmente
Accumulation stratégique d'ETH
ETH devient un actif pour les fonds institutionnels
En résumé, l'ETH est la solution optimale pour la mise en chaîne d'actifs à grande échelle, et la tendance à sa réévaluation est évidente.