La politique de la Réserve fédérale (FED) stabilise, Bitcoin pourrait connaître une opportunité de rebond
La dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale a décidé de maintenir l'objectif de taux des fonds fédéraux dans la fourchette de 4,25 % à 4,50 %, conformément aux attentes du marché. Bien que les taux n'aient pas été ajustés, le langage politique, les prévisions économiques et les indications sur la trajectoire des taux ont tous envoyé des signaux d'assouplissement, ayant un impact profond sur le marché.
I. Interprétation de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale
1.1 Contenu central de la résolution : maintenir une politique stable, libérer un signal d'assouplissement
La Réserve fédérale (FED) maintient son taux d'intérêt de référence inchangé, mais son langage est devenu plus souple qu'auparavant, ne soulignant plus la "nécessité d'une politique restrictive plus longue". Les prévisions économiques sont légèrement ajustées à la baisse pour la croissance du PIB et à la hausse pour l'inflation, reflétant une attitude prudente face à la situation économique.
Le rythme de la réduction du bilan est passé de 60 milliards de dollars par mois à 50 milliards de dollars, ce qui pourrait signaler un ralentissement du cycle de resserrement de la liquidité. Le graphique en points montre au moins deux baisses de taux d'intérêt d'ici 2025, mais il existe des divergences internes sur le moment de ces baisses.
Dans l'ensemble, La Réserve fédérale (FED) a envoyé une série de signaux d'assouplissement : assouplissement du langage, ralentissement de la réduction de bilan, abaissement des prévisions de croissance économique et le graphique en points montrant le chemin de baisse des taux. Ces facteurs ont conduit le marché à commencer à réévaluer l'environnement futur de la politique monétaire.
1.2 Impact direct sur le marché : le point de retournement de la liquidité est proche, les actifs risqués connaissent un tournant.
L'indice du dollar américain a fortement reculé, enregistrant la plus grande baisse quotidienne depuis 2023. Les rendements des obligations américaines ont diminué, le rendement des obligations à 10 ans passant de 4,3 % à 4,1 %. Les actions américaines, en particulier les actions technologiques et de croissance, ont connu un fort rebond, l'indice Nasdaq ayant augmenté de plus de 2 %.
Le marché des cryptomonnaies réagit rapidement, le prix du Bitcoin a augmenté de plus de 5 % sur une courte période, franchissant la résistance clé de 85 000 dollars. Les principales cryptomonnaies comme Ethereum augmentent également, reflétant le renforcement des attentes du marché concernant un assouplissement de la liquidité.
Dans l'ensemble, le dollar s'affaiblit, les rendements des obligations américaines diminuent, les actions technologiques augmentent et le Bitcoin rebondit, ce qui indique que le marché ajuste ses attentes en matière de liquidité. Cela signifie que le point de retournement de la liquidité pourrait être proche, et que des actifs à haut risque comme le Bitcoin pourraient connaître un nouveau cycle de hausse.
Deuxième partie, contexte macroéconomique du marché : le point d'inflexion de la liquidité est atteint
2.1 Analyse récente de l'environnement de liquidité : le point d'inflexion des fonds de marché est déjà visible
Le rythme de la contraction de la liquidité mondiale commence à ralentir. Les actions américaines et le marché des cryptomonnaies montrent une corrélation accrue, le marché des cryptomonnaies devenant plus sensible aux variations de la liquidité macroéconomique. Le sentiment de précaution des investisseurs augmente, mais la structure du marché reste saine.
Le solde total du marché des jetons stables a augmenté pour atteindre 229 milliards de dollars, indiquant que des fonds hors marché s'accumulent en attendant d'entrer. Le solde total de l'USDT et de l'USDC continue d'augmenter, montrant qu'une grande quantité de fonds observe le marché, et une fois que la tendance du marché sera déterminée, ces fonds pourraient rapidement revenir vers le Bitcoin et d'autres actifs cryptographiques.
2.2 dollars la relation entre la liquidité et le marché des cryptomonnaies
Les données historiques montrent que le niveau de liquidité du dollar est fortement corrélé à la performance du marché Bitcoin :
2017-2021: Le cycle d'assouplissement a propulsé le marché haussier de Bitcoin
Années 2022-2023 : Les politiques de resserrement ont entraîné une forte baisse du Bitcoin
Années 2024-2025 : ralentissement du resserrement quantitatif, Bitcoin connaît une reprise
Actuellement, La Réserve fédérale (FED) est à un stade clé de changement de politique. Le ralentissement de la réduction de bilan, le recul de l'indice du dollar et la croissance des soldes des stablecoins sont autant de signaux indiquant qu'un point d'inflexion de la liquidité est déjà visible. Si, au cours des prochains mois, La Réserve fédérale (FED) continue de libérer des signaux d'assouplissement, le marché des cryptomonnaies devrait attirer un plus grand flux de fonds.
Trois, Perspectives du marché du Bitcoin
3.1 Analyse des tendances de prix à court terme : Renforcement des signaux de creux
Le support clé se situe entre 76 000 et 80 000 dollars, formant le fond du marché.
L'indicateur RSI remonte, la dynamique du marché se rétablit
Le volume des transactions augmente progressivement, la liquidité du marché se réchauffe
Si La Réserve fédérale (FED) maintient sa politique monétaire actuelle et que la liquidité du marché continue de s'améliorer, Bitcoin pourrait maintenir une structure de consolidation à court terme et connaître un Rebond au deuxième trimestre.
3.2 Tendances des investisseurs institutionnels : l'afflux de capitaux renforce le soutien du marché
Le volume de détention de BTC par le fonds Grayscale reste stable, sans vente massive.
Les fonds des ETF spot Bitcoin continuent d'affluer, les institutions augmentent leurs positions en BTC
MicroStrategy continue d'accumuler des BTC, les institutions conservent leur confiance dans la valeur à long terme
Les fonds des investisseurs institutionnels continuent d'affluer, fournissant un soutien solide à moyen et long terme pour le prix du BTC, renforçant la dynamique de rebond du marché.
3.3 Risques potentiels du marché
Incertitude de la politique de La Réserve fédérale (FED) : si les données sur l'inflation rebondissent, cela pourrait retarder une baisse des taux d'intérêt ou même resserrer davantage la liquidité.
Risques géopolitiques : peuvent affecter la propension au risque des investisseurs
Risque de liquidité interne sur le marché des cryptomonnaies : risque de règlement des échanges, ventes massives par de grandes institutions, etc.
Quatre, stratégies d'investissement et conclusion
4.1 Suggestions de stratégie pour différents investisseurs
Trader à court terme:
Surveiller le niveau de support de 80 000 dollars, si perdu, envisager de couper les pertes.
Attendre une percée dans la zone de 88 000 dollars et confirmer avant d'augmenter la position
Définir strictement les points de stop-loss, surveiller de près les événements macroéconomiques.
Investisseurs à moyen et long terme :
Acheter par tranches dans la fourchette de 83 000 à 88 000 dollars
Suivre l'évolution à long terme de Bitcoin et les variations du sentiment du marché
Éviter d'être affecté par les fluctuations violentes du sentiment du marché à court terme.
Investisseurs institutionnels:
Suivez de près les changements de politique de La Réserve fédérale (FED), en particulier les signes d'assouplissement monétaire.
Envisagez de détenir à long terme Bitcoin et Ethereum, pour couvrir le risque de dévaluation du dollar.
Éviter les risques potentiels des actifs financiers traditionnels en détenant des actifs cryptographiques
4.2 Perspectives du marché futur
Les perspectives d'amélioration de la liquidité du marché sont claires, ce qui devrait entraîner des flux de capitaux vers les actifs risqués.
Bitcoin pourrait dépasser la zone cible de 85 000-88 000 dollars, entrant dans un nouveau cycle de hausse.
Il faut rester vigilant face aux risques liés aux ajustements de la politique de La Réserve fédérale (FED) et aux changements de l'économie mondiale.
Dans l'ensemble, dans le cadre de la politique de stabilisation de La Réserve fédérale (FED) et de l'amélioration progressive de l'environnement de liquidité, le marché du Bitcoin présente des perspectives relativement optimistes. Cependant, la volatilité du marché reste élevée, et les investisseurs devraient procéder à une allocation d'actifs raisonnable en fonction de leur capacité à supporter les risques et de l'évolution du marché.
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GraphGuru
· 07-25 05:28
Il y a encore des signes de bull run.
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AllInAlice
· 07-25 05:01
Jouer c'est jouer, foncer c'est foncer.
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GasGuzzler
· 07-25 04:45
l'univers de la cryptomonnaie toute une vie, l'introduction en bourse est basée sur la force, allons-y avec des crêpes!
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BearMarketBuyer
· 07-22 07:16
85000 ? Il faut encore attendre pour voir.
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CompoundPersonality
· 07-22 07:15
On attend juste cette vague.
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BridgeNomad
· 07-22 07:15
les schémas de liquidité semblent familiers... on dirait 2021 encore une fois, pour être honnête
La Réserve fédérale (FED) envoie des signaux d'assouplissement, Bitcoin pourrait dépasser le seuil de 85000 dollars.
La politique de la Réserve fédérale (FED) stabilise, Bitcoin pourrait connaître une opportunité de rebond
La dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale a décidé de maintenir l'objectif de taux des fonds fédéraux dans la fourchette de 4,25 % à 4,50 %, conformément aux attentes du marché. Bien que les taux n'aient pas été ajustés, le langage politique, les prévisions économiques et les indications sur la trajectoire des taux ont tous envoyé des signaux d'assouplissement, ayant un impact profond sur le marché.
I. Interprétation de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale
1.1 Contenu central de la résolution : maintenir une politique stable, libérer un signal d'assouplissement
La Réserve fédérale (FED) maintient son taux d'intérêt de référence inchangé, mais son langage est devenu plus souple qu'auparavant, ne soulignant plus la "nécessité d'une politique restrictive plus longue". Les prévisions économiques sont légèrement ajustées à la baisse pour la croissance du PIB et à la hausse pour l'inflation, reflétant une attitude prudente face à la situation économique.
Le rythme de la réduction du bilan est passé de 60 milliards de dollars par mois à 50 milliards de dollars, ce qui pourrait signaler un ralentissement du cycle de resserrement de la liquidité. Le graphique en points montre au moins deux baisses de taux d'intérêt d'ici 2025, mais il existe des divergences internes sur le moment de ces baisses.
Dans l'ensemble, La Réserve fédérale (FED) a envoyé une série de signaux d'assouplissement : assouplissement du langage, ralentissement de la réduction de bilan, abaissement des prévisions de croissance économique et le graphique en points montrant le chemin de baisse des taux. Ces facteurs ont conduit le marché à commencer à réévaluer l'environnement futur de la politique monétaire.
1.2 Impact direct sur le marché : le point de retournement de la liquidité est proche, les actifs risqués connaissent un tournant.
L'indice du dollar américain a fortement reculé, enregistrant la plus grande baisse quotidienne depuis 2023. Les rendements des obligations américaines ont diminué, le rendement des obligations à 10 ans passant de 4,3 % à 4,1 %. Les actions américaines, en particulier les actions technologiques et de croissance, ont connu un fort rebond, l'indice Nasdaq ayant augmenté de plus de 2 %.
Le marché des cryptomonnaies réagit rapidement, le prix du Bitcoin a augmenté de plus de 5 % sur une courte période, franchissant la résistance clé de 85 000 dollars. Les principales cryptomonnaies comme Ethereum augmentent également, reflétant le renforcement des attentes du marché concernant un assouplissement de la liquidité.
Dans l'ensemble, le dollar s'affaiblit, les rendements des obligations américaines diminuent, les actions technologiques augmentent et le Bitcoin rebondit, ce qui indique que le marché ajuste ses attentes en matière de liquidité. Cela signifie que le point de retournement de la liquidité pourrait être proche, et que des actifs à haut risque comme le Bitcoin pourraient connaître un nouveau cycle de hausse.
Deuxième partie, contexte macroéconomique du marché : le point d'inflexion de la liquidité est atteint
2.1 Analyse récente de l'environnement de liquidité : le point d'inflexion des fonds de marché est déjà visible
Le rythme de la contraction de la liquidité mondiale commence à ralentir. Les actions américaines et le marché des cryptomonnaies montrent une corrélation accrue, le marché des cryptomonnaies devenant plus sensible aux variations de la liquidité macroéconomique. Le sentiment de précaution des investisseurs augmente, mais la structure du marché reste saine.
Le solde total du marché des jetons stables a augmenté pour atteindre 229 milliards de dollars, indiquant que des fonds hors marché s'accumulent en attendant d'entrer. Le solde total de l'USDT et de l'USDC continue d'augmenter, montrant qu'une grande quantité de fonds observe le marché, et une fois que la tendance du marché sera déterminée, ces fonds pourraient rapidement revenir vers le Bitcoin et d'autres actifs cryptographiques.
2.2 dollars la relation entre la liquidité et le marché des cryptomonnaies
Les données historiques montrent que le niveau de liquidité du dollar est fortement corrélé à la performance du marché Bitcoin :
Actuellement, La Réserve fédérale (FED) est à un stade clé de changement de politique. Le ralentissement de la réduction de bilan, le recul de l'indice du dollar et la croissance des soldes des stablecoins sont autant de signaux indiquant qu'un point d'inflexion de la liquidité est déjà visible. Si, au cours des prochains mois, La Réserve fédérale (FED) continue de libérer des signaux d'assouplissement, le marché des cryptomonnaies devrait attirer un plus grand flux de fonds.
Trois, Perspectives du marché du Bitcoin
3.1 Analyse des tendances de prix à court terme : Renforcement des signaux de creux
Si La Réserve fédérale (FED) maintient sa politique monétaire actuelle et que la liquidité du marché continue de s'améliorer, Bitcoin pourrait maintenir une structure de consolidation à court terme et connaître un Rebond au deuxième trimestre.
3.2 Tendances des investisseurs institutionnels : l'afflux de capitaux renforce le soutien du marché
Les fonds des investisseurs institutionnels continuent d'affluer, fournissant un soutien solide à moyen et long terme pour le prix du BTC, renforçant la dynamique de rebond du marché.
3.3 Risques potentiels du marché
Quatre, stratégies d'investissement et conclusion
4.1 Suggestions de stratégie pour différents investisseurs
Trader à court terme:
Investisseurs à moyen et long terme :
Investisseurs institutionnels:
4.2 Perspectives du marché futur
Dans l'ensemble, dans le cadre de la politique de stabilisation de La Réserve fédérale (FED) et de l'amélioration progressive de l'environnement de liquidité, le marché du Bitcoin présente des perspectives relativement optimistes. Cependant, la volatilité du marché reste élevée, et les investisseurs devraient procéder à une allocation d'actifs raisonnable en fonction de leur capacité à supporter les risques et de l'évolution du marché.