Bitcoin Finance décentralisée : illusions et risques sous les limites technologiques
Le soi-disant "Bitcoin DeFi" n'existe pas vraiment. Que ce soit BitVM, BitcoinOS, Rootstock ou Soveryn, ces projets sont soit hautement centralisés, soit complètement irréalistes. Après une étude approfondie, il s'avère que la promotion de nombreux projets peut presque être qualifiée de fraude.
Bitcoin ne peut pas soutenir les raisons fondamentales de la Finance décentralisée
Bitcoin ne peut pas réaliser une véritable Finance décentralisée, principalement en raison de son manque de machine virtuelle Turing-complete, ce qui l'empêche de supporter des contrats intelligents complexes comme d'autres blockchains. Cela signifie que, peu importe la façon dont les projets se présentent, Bitcoin ne possède pas les capacités essentielles requises pour la Finance décentralisée.
Le "De" dans DeFi représente "décentralisé". Cependant, tous les projets qui prétendent être des "Bitcoin DeFi" sont en réalité hautement centralisés, ce qui induit les utilisateurs en erreur et entraîne des pertes financières considérables pour les investisseurs.
Analyse des projets principaux
BitVM
BitVM prétend pouvoir réaliser des contrats intelligents sur Bitcoin grâce au "calcul optimiste bilatéral", similaire au fonctionnement de nombreux L2 ETH. Cependant, le degré de centralisation de BitVM est plus élevé, car ses "validateurs" sont également basés sur un système de permission.
En réalité, BitVM repose sur deux ordinateurs fonctionnant sous l'autorité d'une seule partie de confiance, ce qui est presque la forme la plus centralisée. Bien que le plan BitVM2 vise à décentraliser les "validateurs", la configuration initiale nécessite encore un ensemble de participants autorisés.
De plus, le système BitVM est extrêmement inefficace, car Bitcoin n'a pas de langage de programmation Turing complet. BitVM essaie de réaliser des fonctionnalités en chaînant des codes d'opération et en les publiant dans des transactions taproot en cas de litige, mais cette méthode est trop complexe et inefficace.
Rootstock
Rootstock est une sidechain connectée à BTC, mettant l'accent sur les fonctionnalités de contrats intelligents. Cependant, elle dépend d'un "consortium à accès contrôlé" pour maintenir l'ancrage bidirectionnel, ce qui signifie que ce consortium peut examiner, voire voler les actifs des utilisateurs.
Bien que Rootstock soit essentiellement semblable aux institutions financières traditionnelles, contredisant l'objectif de décentralisation de Bitcoin, il reconnaît au moins dans la présentation du projet ses caractéristiques centralisées.
Sovryn
Sovryn est construit sur Rootstock, s'appuyant sur ses contrats intelligents et son mécanisme de stabilisation, donc il est également hautement centralisé. Cependant, il prétend sur son site officiel être "décentralisé" et offrir "des transactions Bitcoin natives", ce qui est manifestement trompeur.
BitcoinOS
BitcoinOS est le projet le plus extravagant parmi ceux-ci. Il prétend résoudre tous les problèmes non résolus d'Ethereum : la confidentialité, les ponts inter-chaînes, la confiance zéro, et même "le véritable Rollup", etc.
Cependant, son livre blanc présente de graves lacunes d'information et évite complètement la partie clé de la conception du projet concernant "l'exécution hors chaîne". BitcoinOS adopte une structure "preuveur-vérificateur" similaire à BitVM, mais le document ne mentionne pas comment réaliser la décentralisation des vérificateurs.
De plus, le projet prétend soutenir des Rollups "plus avancés qu'Ethereum", mais techniquement, cela n'est pas réalisable. Bitcoin manque de Turing-complet, ce qui signifie que l'exécution, le tri et la vérification des L2 doivent se faire entièrement hors chaîne, ce qui introduit inévitablement davantage de risques de centralisation.
Les idées reçues sur "L2扩展"
De nombreux projets "DeFi" basés sur Bitcoin reposent sur le récit de "scalabilité de deuxième couche" ( L2 scaling ). Cependant, cette approche n'a presque jamais réussi dans la pratique. Pousser le flux de transactions vers une autre chaîne concurrente ne permet pas vraiment d'étendre la capacité de la chaîne d'origine, mais peut plutôt entraîner une baisse de l'utilisation de la chaîne d'origine.
Le plan d'extension L2 de BTC pourrait rendre l'auto-hébergement à grande échelle peu pratique. Si tous les détenteurs de jetons voulaient maintenant déplacer leurs jetons, la file d'attente des transactions dépasserait deux mois ; si tout le monde dans le monde n'effectuait qu'une seule transaction, la file d'attente dépasserait vingt ans. Cela signifie que l'auto-hébergement devient presque impossible, et le grand public devra accéder via des prestataires de services de garde, ce qui va à l'encontre de l'intention initiale de Bitcoin.
Raison pour laquelle Bitcoin est difficile à changer
Beaucoup de gens gardent encore l'illusion que le Bitcoin pourrait un jour s'adapter aux fonctionnalités de la Finance décentralisée, mais une analyse approfondie montre que cette transformation est presque impossible. Le mécanisme de gouvernance de la communauté Bitcoin est extrêmement fermé, et l'équipe de développement principale peut presque unilatéralement bloquer toute mise à niveau du protocole. Même les propositions de récupération des codes opérationnels, qui sont relativement modérées, ont été bloquées pendant longtemps, sans parler de l'introduction de changements majeurs tels qu'une machine virtuelle Turing complète.
Phénomène de "cycle de fraude"
Les projets autour de Bitcoin et de la Finance décentralisée ont formé un "cycle de fraude" : tous les quelques années, une nouvelle vague de projets prétendant "réaliser la Finance décentralisée sur Bitcoin" apparaît sur le marché, souvent capables de lever des fonds énormes. Cependant, ils disparaissent rapidement en raison de problèmes de goulets d'étranglement technologiques, de failles dans le modèle, etc. Quelques années plus tard, de nouveaux projets reviennent, ciblant des investisseurs novices qui ne connaissent pas l'histoire.
Ces projets exploitent principalement l'illusion des gens selon laquelle "Bitcoin peut aussi jouer à la Finance décentralisée", mais la réalité est qu'il n'y a presque pas eu de changements techniques majeurs dans le protocole Bitcoin au cours de la dernière décennie. Avec autant de ressources investies, il est difficile de croire qu'on pourrait "réaliser soudainement" cela aujourd'hui avec le même code.
Conclusion
Le soi-disant "Bitcoin Finance décentralisée" n'existe pas. Il n'a ni capacité de soutien natif, ni chemin de mise en œuvre réel, c'est complètement une illusion collective, poussée par la cupidité, les fantasmes et l'ignorance. Dans l'écosystème blockchain actuel, il existe une véritable économie DeFi qui génère des revenus énormes chaque année. Au lieu de s'enliser dans des illusions, mieux vaut soutenir une véritable innovation cryptographique.
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MevTears
· 07-24 00:21
On a l'impression que BTC est un vieux truc.
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All-InQueen
· 07-23 22:46
C'est trop centralisé, n'est-ce pas ? Tant pis.
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SnapshotBot
· 07-22 06:38
Ne me fais plus de promesses, d'accord...
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MEVHunterBearish
· 07-21 20:54
Encore un stratagème de filouterie, j'en peux plus.
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SelfMadeRuggee
· 07-21 20:54
Oh, encore un système de Ponzi.
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ApeShotFirst
· 07-21 20:54
Le BTC est-il vraiment sans espoir???
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NotSatoshi
· 07-21 20:33
Qui est en train de faire du bruit avec des concepts ?
Analyse des dilemmes techniques et des risques d'investissement de la Finance décentralisée Bitcoin
Bitcoin Finance décentralisée : illusions et risques sous les limites technologiques
Le soi-disant "Bitcoin DeFi" n'existe pas vraiment. Que ce soit BitVM, BitcoinOS, Rootstock ou Soveryn, ces projets sont soit hautement centralisés, soit complètement irréalistes. Après une étude approfondie, il s'avère que la promotion de nombreux projets peut presque être qualifiée de fraude.
Bitcoin ne peut pas soutenir les raisons fondamentales de la Finance décentralisée
Bitcoin ne peut pas réaliser une véritable Finance décentralisée, principalement en raison de son manque de machine virtuelle Turing-complete, ce qui l'empêche de supporter des contrats intelligents complexes comme d'autres blockchains. Cela signifie que, peu importe la façon dont les projets se présentent, Bitcoin ne possède pas les capacités essentielles requises pour la Finance décentralisée.
Le "De" dans DeFi représente "décentralisé". Cependant, tous les projets qui prétendent être des "Bitcoin DeFi" sont en réalité hautement centralisés, ce qui induit les utilisateurs en erreur et entraîne des pertes financières considérables pour les investisseurs.
Analyse des projets principaux
BitVM
BitVM prétend pouvoir réaliser des contrats intelligents sur Bitcoin grâce au "calcul optimiste bilatéral", similaire au fonctionnement de nombreux L2 ETH. Cependant, le degré de centralisation de BitVM est plus élevé, car ses "validateurs" sont également basés sur un système de permission.
En réalité, BitVM repose sur deux ordinateurs fonctionnant sous l'autorité d'une seule partie de confiance, ce qui est presque la forme la plus centralisée. Bien que le plan BitVM2 vise à décentraliser les "validateurs", la configuration initiale nécessite encore un ensemble de participants autorisés.
De plus, le système BitVM est extrêmement inefficace, car Bitcoin n'a pas de langage de programmation Turing complet. BitVM essaie de réaliser des fonctionnalités en chaînant des codes d'opération et en les publiant dans des transactions taproot en cas de litige, mais cette méthode est trop complexe et inefficace.
Rootstock
Rootstock est une sidechain connectée à BTC, mettant l'accent sur les fonctionnalités de contrats intelligents. Cependant, elle dépend d'un "consortium à accès contrôlé" pour maintenir l'ancrage bidirectionnel, ce qui signifie que ce consortium peut examiner, voire voler les actifs des utilisateurs.
Bien que Rootstock soit essentiellement semblable aux institutions financières traditionnelles, contredisant l'objectif de décentralisation de Bitcoin, il reconnaît au moins dans la présentation du projet ses caractéristiques centralisées.
Sovryn
Sovryn est construit sur Rootstock, s'appuyant sur ses contrats intelligents et son mécanisme de stabilisation, donc il est également hautement centralisé. Cependant, il prétend sur son site officiel être "décentralisé" et offrir "des transactions Bitcoin natives", ce qui est manifestement trompeur.
BitcoinOS
BitcoinOS est le projet le plus extravagant parmi ceux-ci. Il prétend résoudre tous les problèmes non résolus d'Ethereum : la confidentialité, les ponts inter-chaînes, la confiance zéro, et même "le véritable Rollup", etc.
Cependant, son livre blanc présente de graves lacunes d'information et évite complètement la partie clé de la conception du projet concernant "l'exécution hors chaîne". BitcoinOS adopte une structure "preuveur-vérificateur" similaire à BitVM, mais le document ne mentionne pas comment réaliser la décentralisation des vérificateurs.
De plus, le projet prétend soutenir des Rollups "plus avancés qu'Ethereum", mais techniquement, cela n'est pas réalisable. Bitcoin manque de Turing-complet, ce qui signifie que l'exécution, le tri et la vérification des L2 doivent se faire entièrement hors chaîne, ce qui introduit inévitablement davantage de risques de centralisation.
Les idées reçues sur "L2扩展"
De nombreux projets "DeFi" basés sur Bitcoin reposent sur le récit de "scalabilité de deuxième couche" ( L2 scaling ). Cependant, cette approche n'a presque jamais réussi dans la pratique. Pousser le flux de transactions vers une autre chaîne concurrente ne permet pas vraiment d'étendre la capacité de la chaîne d'origine, mais peut plutôt entraîner une baisse de l'utilisation de la chaîne d'origine.
Le plan d'extension L2 de BTC pourrait rendre l'auto-hébergement à grande échelle peu pratique. Si tous les détenteurs de jetons voulaient maintenant déplacer leurs jetons, la file d'attente des transactions dépasserait deux mois ; si tout le monde dans le monde n'effectuait qu'une seule transaction, la file d'attente dépasserait vingt ans. Cela signifie que l'auto-hébergement devient presque impossible, et le grand public devra accéder via des prestataires de services de garde, ce qui va à l'encontre de l'intention initiale de Bitcoin.
Raison pour laquelle Bitcoin est difficile à changer
Beaucoup de gens gardent encore l'illusion que le Bitcoin pourrait un jour s'adapter aux fonctionnalités de la Finance décentralisée, mais une analyse approfondie montre que cette transformation est presque impossible. Le mécanisme de gouvernance de la communauté Bitcoin est extrêmement fermé, et l'équipe de développement principale peut presque unilatéralement bloquer toute mise à niveau du protocole. Même les propositions de récupération des codes opérationnels, qui sont relativement modérées, ont été bloquées pendant longtemps, sans parler de l'introduction de changements majeurs tels qu'une machine virtuelle Turing complète.
Phénomène de "cycle de fraude"
Les projets autour de Bitcoin et de la Finance décentralisée ont formé un "cycle de fraude" : tous les quelques années, une nouvelle vague de projets prétendant "réaliser la Finance décentralisée sur Bitcoin" apparaît sur le marché, souvent capables de lever des fonds énormes. Cependant, ils disparaissent rapidement en raison de problèmes de goulets d'étranglement technologiques, de failles dans le modèle, etc. Quelques années plus tard, de nouveaux projets reviennent, ciblant des investisseurs novices qui ne connaissent pas l'histoire.
Ces projets exploitent principalement l'illusion des gens selon laquelle "Bitcoin peut aussi jouer à la Finance décentralisée", mais la réalité est qu'il n'y a presque pas eu de changements techniques majeurs dans le protocole Bitcoin au cours de la dernière décennie. Avec autant de ressources investies, il est difficile de croire qu'on pourrait "réaliser soudainement" cela aujourd'hui avec le même code.
Conclusion
Le soi-disant "Bitcoin Finance décentralisée" n'existe pas. Il n'a ni capacité de soutien natif, ni chemin de mise en œuvre réel, c'est complètement une illusion collective, poussée par la cupidité, les fantasmes et l'ignorance. Dans l'écosystème blockchain actuel, il existe une véritable économie DeFi qui génère des revenus énormes chaque année. Au lieu de s'enliser dans des illusions, mieux vaut soutenir une véritable innovation cryptographique.