Sensibilité du marché des cryptomonnaies aux signaux politiques
Récemment, lors d'échanges avec plusieurs acteurs expérimentés du marché, il a été généralement exprimé que les tendances du marché pour 2024/2025 sont difficiles à prévoir, et de nombreux traders expérimentés ont également du mal à réaliser des profits. Un point de vue soutient que 2017/2018 était un "marché piloté par la communauté", où de nouveaux modèles d'émission d'actifs ont créé un effet de richesse ; 2020/2021 était un "marché piloté par la technologie", où de nouvelles applications d'actifs (comme DeFi et NFT) ont entraîné une croissance de la richesse ; tandis que 2024/2025 pourrait être un "marché piloté par la politique", où les changements du marché dépendent principalement de l'orientation politique.
Cet article se concentrera sur les événements récents liés aux politiques, en particulier l'impact des informations politiques publiques sur les prix des cryptomonnaies. Il est important de noter que les gens ont souvent une réaction d'adaptation aux signaux qui apparaissent de manière prolongée, ce qui peut entraîner une diminution de la sensibilité à l'information.
Depuis l'approbation des ETF de cryptomonnaies en 2024, en plus des indicateurs techniques traditionnels, les données d'entrée/sortie nettes quotidiennes des ETF sont devenues un indicateur important pour les participants du marché. Le prix de l'Ethereum (ETH) présente une corrélation positive assez évidente avec les flux de fonds des ETF, tandis que la corrélation avec le Bitcoin (BTC) est relativement plus faible, en particulier après que la corrélation s'est encore affaiblie suite à l'éventuelle victoire d'un homme politique en novembre.
Récemment, une série de déclarations sur la politique tarifaire a suscité l'attention du marché :
1er février : Annonce de l'imposition d'un droit de douane de 25 % sur certains produits de pays et d'un droit de douane de 10 % sur les importations d'énergie d'un certain pays.
13 février : annonce d'une taxe de 25 % sur tous les produits en acier et en aluminium étrangers, et projet d'imposer une taxe "équivalente" sur tous les produits importés.
4 mars : Les politiques tarifaires annoncées précédemment entrent officiellement en vigueur.
7 mars : Annonce de nouveaux tarifs douaniers sur les produits laitiers et le bois d'un certain pays.
11 mars : annonce d'une augmentation des droits de douane sur l'acier et l'aluminium d'un certain pays à 50 %.
L'analyse de la réaction du marché montre que les fluctuations les plus significatives ont été provoquées par les premières et troisièmes déclarations sur les droits de douane, tandis que les effets des deuxièmes et quatrièmes étaient relativement faibles, et qu'il y a même eu une légère hausse lors de la cinquième. Cela signifie-t-il que le marché a déjà développé une "immunité" face aux questions tarifaires ?
En examinant les données sur les flux de fonds des ETF, on constate qu'avant le 1er mars, le BTC ETF avait déjà connu d'importants flux sortants, ce qui pourrait indiquer que certains investisseurs ont choisi de sortir en avance pour éviter les risques. Cela pourrait expliquer pourquoi l'impact des nouvelles sur les droits de douane sur le marché s'est progressivement atténué.
La réaction du marché du 4 mars a été assez intense, en plus de l'impact des politiques tarifaires, elle a également été influencée par la décision de hausse des taux d'intérêt d'une banque centrale d'un certain pays. Bien que le 7 mars il y ait eu de nouvelles déclarations tarifaires, il y avait également d'autres réunions importantes et des nouvelles politiques le même jour, les attentes du marché semblent dépasser l'impact réel des politiques.
Bien qu'à première vue, le marché semble être devenu "insensible" aux signaux politiques successifs, en réalité, cela pourrait être dû au fait que les fonds averses au risque se sont déjà retirés, et que les traders restés sur le marché ont déjà pris en compte le risque tarifaire.
Dans l'ensemble, le marché n'est pas vraiment insensible ou désensibilisé aux signaux politiques, mais les participants ont réévalué et re-prix les risques après un calcul minutieux. Dans cet environnement de marché rempli d'incertitudes, les investisseurs doivent peser divers facteurs de manière plus prudente, et pas seulement se concentrer sur une seule déclaration politique.
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EntryPositionAnalyst
· 07-24 20:07
All in就完事了
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consensus_whisperer
· 07-22 13:29
Le vent est la pire excuse~
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Layer2Arbitrageur
· 07-21 20:41
lol imagine penser que la politique a de l'importance quand le mev existe...
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ShamedApeSeller
· 07-21 20:33
Quelles politiques, peu importe, tout a manqué.
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MetaverseVagrant
· 07-21 20:20
On a l'impression que le marché est vraiment déroutant.
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gas_guzzler
· 07-21 20:15
Politique politique, la politique quotidienne n'est toujours pas achetée !
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Mr.MengEr
· 07-21 20:12
#BTC# 30 juillet anniversaire de dix ans d'Ethereum jeton hausse
Marché des cryptomonnaies sous l'influence des politiques : Analyse de la sensibilité des signaux tarifaires de BTC et ETH
Sensibilité du marché des cryptomonnaies aux signaux politiques
Récemment, lors d'échanges avec plusieurs acteurs expérimentés du marché, il a été généralement exprimé que les tendances du marché pour 2024/2025 sont difficiles à prévoir, et de nombreux traders expérimentés ont également du mal à réaliser des profits. Un point de vue soutient que 2017/2018 était un "marché piloté par la communauté", où de nouveaux modèles d'émission d'actifs ont créé un effet de richesse ; 2020/2021 était un "marché piloté par la technologie", où de nouvelles applications d'actifs (comme DeFi et NFT) ont entraîné une croissance de la richesse ; tandis que 2024/2025 pourrait être un "marché piloté par la politique", où les changements du marché dépendent principalement de l'orientation politique.
Cet article se concentrera sur les événements récents liés aux politiques, en particulier l'impact des informations politiques publiques sur les prix des cryptomonnaies. Il est important de noter que les gens ont souvent une réaction d'adaptation aux signaux qui apparaissent de manière prolongée, ce qui peut entraîner une diminution de la sensibilité à l'information.
Depuis l'approbation des ETF de cryptomonnaies en 2024, en plus des indicateurs techniques traditionnels, les données d'entrée/sortie nettes quotidiennes des ETF sont devenues un indicateur important pour les participants du marché. Le prix de l'Ethereum (ETH) présente une corrélation positive assez évidente avec les flux de fonds des ETF, tandis que la corrélation avec le Bitcoin (BTC) est relativement plus faible, en particulier après que la corrélation s'est encore affaiblie suite à l'éventuelle victoire d'un homme politique en novembre.
Récemment, une série de déclarations sur la politique tarifaire a suscité l'attention du marché :
1er février : Annonce de l'imposition d'un droit de douane de 25 % sur certains produits de pays et d'un droit de douane de 10 % sur les importations d'énergie d'un certain pays.
13 février : annonce d'une taxe de 25 % sur tous les produits en acier et en aluminium étrangers, et projet d'imposer une taxe "équivalente" sur tous les produits importés.
4 mars : Les politiques tarifaires annoncées précédemment entrent officiellement en vigueur.
7 mars : Annonce de nouveaux tarifs douaniers sur les produits laitiers et le bois d'un certain pays.
11 mars : annonce d'une augmentation des droits de douane sur l'acier et l'aluminium d'un certain pays à 50 %.
L'analyse de la réaction du marché montre que les fluctuations les plus significatives ont été provoquées par les premières et troisièmes déclarations sur les droits de douane, tandis que les effets des deuxièmes et quatrièmes étaient relativement faibles, et qu'il y a même eu une légère hausse lors de la cinquième. Cela signifie-t-il que le marché a déjà développé une "immunité" face aux questions tarifaires ?
En examinant les données sur les flux de fonds des ETF, on constate qu'avant le 1er mars, le BTC ETF avait déjà connu d'importants flux sortants, ce qui pourrait indiquer que certains investisseurs ont choisi de sortir en avance pour éviter les risques. Cela pourrait expliquer pourquoi l'impact des nouvelles sur les droits de douane sur le marché s'est progressivement atténué.
La réaction du marché du 4 mars a été assez intense, en plus de l'impact des politiques tarifaires, elle a également été influencée par la décision de hausse des taux d'intérêt d'une banque centrale d'un certain pays. Bien que le 7 mars il y ait eu de nouvelles déclarations tarifaires, il y avait également d'autres réunions importantes et des nouvelles politiques le même jour, les attentes du marché semblent dépasser l'impact réel des politiques.
Bien qu'à première vue, le marché semble être devenu "insensible" aux signaux politiques successifs, en réalité, cela pourrait être dû au fait que les fonds averses au risque se sont déjà retirés, et que les traders restés sur le marché ont déjà pris en compte le risque tarifaire.
Dans l'ensemble, le marché n'est pas vraiment insensible ou désensibilisé aux signaux politiques, mais les participants ont réévalué et re-prix les risques après un calcul minutieux. Dans cet environnement de marché rempli d'incertitudes, les investisseurs doivent peser divers facteurs de manière plus prudente, et pas seulement se concentrer sur une seule déclaration politique.