Analyse de la frénésie des jetons meme dans l'écosystème Solana et des problèmes liés au MEV
Récemment, les jetons meme de l'écosystème Solana sont devenus le centre d'attention du marché. Certains jetons avec des noms amusants ou des fautes d'orthographe ont suscité l'engouement des utilisateurs de cryptomonnaies. Parmi eux, un certain jeton meme a même réussi à être listé sur plusieurs plateformes d'échange majeures, avec une capitalisation boursière dépassant 3 milliards de dollars. Le 15 mars, un jeton BOME lancé par un artiste crypto a connu une augmentation de plus de 47 fois en 24 heures, avec un volume de transactions dépassant 300 millions de dollars, propulsant encore davantage cette tendance.
Cependant, avec l'augmentation de la popularité des jetons meme, un problème majeur a émergé. Les utilisateurs rencontrent souvent des attaques sandwich lorsqu'ils achètent ces jetons sur des plateformes décentralisées de la chaîne Solana, ce qui fait que le prix d'achat réel est supérieur aux attentes, entraînant des pertes. Cette attaque relève du domaine de la MEV (valeur maximale pouvant être extraite). Alors, qu'est-ce que la MEV exactement ? Quel impact a-t-elle sur l'écosystème blockchain ? Comment Solana fait-elle face aux problèmes engendrés par la MEV ? Explorons ces questions en profondeur.
MEV et opportunités de transaction
MEV signifie initialement "valeur extractible par les mineurs", faisant référence au comportement des mineurs sur les réseaux de blockchain qui obtiennent des gains supplémentaires en réorganisant les transactions dans les blocs. Avec le développement technologique, le concept de MEV s'est étendu à tous les réseaux de chaînes publiques, évoluant vers "valeur maximale extractible".
L'MEV peut être considéré comme une sorte de "taxe" que les mainteneurs du réseau blockchain imposent aux utilisateurs ordinaires. Bien que cela semble être un fardeau pour les utilisateurs, l'MEV joue un rôle important dans le maintien du développement du réseau et de la stabilité de l'économie écologique.
Les stratégies MEV courantes incluent :
Arbitrage atomique : profiter des différences de prix entre différentes pools de liquidité pour réaliser des arbitrages, ce qui aide à équilibrer les prix du marché.
Liquidation : Dans les activités de prêt sur la blockchain, le liquidateur maintient la stabilité du protocole en traitant les positions non saines.
Attaque de sandwich : profiter de la mécanique AMM en insérant des opérations d'achat et de vente avant et après les transactions des utilisateurs.
De plus, des activités à haut rendement telles que l'IDO et le minting de NFT deviennent souvent des cibles pour le profit MEV.
Caractéristiques MEV de Solana
Solana utilise un mécanisme de consensus PoS, avec de nombreux nœuds de validation situés dans de grands centres de données pour traiter un grand nombre de transactions. Pour inciter les validateurs à traiter les transactions efficacement, Solana exige la destruction de 50 % des frais de transaction.
Solana produit un bloc environ toutes les 400 millisecondes. Traditionnellement, Solana s'appuie sur un mécanisme de traitement des transactions basé sur le premier arrivé, premier servi, ce qui rend les stratégies MEV plus dépendantes de la faible latence plutôt que des frais élevés. Cependant, ce mécanisme entraîne également certains problèmes.
Stratégies MEV sur Solana
Transactions poubelles : En envoyant un grand nombre de transactions invalides, cela permet de s'emparer des ressources du réseau, mais cela peut entraîner une congestion du réseau voire une interruption.
Frais de gas prioritaires : Mécanisme nouvellement introduit par Solana, permettant aux utilisateurs d'augmenter la priorité des transactions en payant des frais de gas plus élevés, ce qui aide à réduire les transactions indésirables.
Jito-Solana : similaire aux Flashbots d'Ethereum, introduit un mécanisme d'enchères pour le mempool et l'espace de bloc, permettant aux utilisateurs de soumettre directement des paquets de transactions aux validateurs et de faire des offres.
Actuellement, Jito-Solana est devenu le client de validation dominant de Solana, représentant 66 % du marché. Cependant, lors de la récente frénésie des jetons meme, les attaques de sandwich lancées via Jito ont causé de sérieux désagréments aux utilisateurs ordinaires, ce qui a conduit Jito à devoir temporairement fermer son mempool pour réduire de telles attaques.
Perspectives d'avenir sur l'MEV
Le MEV n'est pas un phénomène complètement éliminable. Les recherches futures devraient se concentrer sur la manière d'utiliser le MEV pour bénéficier aux utilisateurs et aux applications ordinaires dans l'écosystème. Par exemple, en guidant les validateurs à choisir des clients plus diversifiés grâce au MEV, en utilisant le MEV pour protéger les utilisateurs et les actifs des protocoles, ainsi qu'en répartissant raisonnablement les bénéfices générés par le MEV.
En général, le MEV est une arme à double tranchant. Une utilisation raisonnable du MEV peut promouvoir l'efficacité et la stabilité du réseau, mais un usage excessif peut également nuire aux intérêts des utilisateurs. À l'avenir, la manière de trouver un équilibre entre la protection des intérêts des utilisateurs et le maintien de la santé du réseau sera une question importante à laquelle l'industrie de la blockchain sera confrontée.
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MidnightSeller
· 07-22 14:51
pigeons qui ne laissent personne de côté
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LiquidityNinja
· 07-22 13:13
Cette vague a été vraiment ennuyeuse.
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OnchainUndercover
· 07-21 04:21
Je n'ai pas compris le transfert, donc j'ai perdu mon gas.
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GasDevourer
· 07-19 17:49
Blockchain pigeons prennent les gens pour des idiots.
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OnchainDetectiveBing
· 07-19 17:48
Ne t'arrête pas de rythmer, reste stable dans ta position.
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WhaleMinion
· 07-19 17:41
mev mange tout, c'est ce cercle de merde
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ChainDetective
· 07-19 17:35
Professionnel est professionnel, mais les pigeons restent des pigeons.
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MEVHunterZhang
· 07-19 17:34
Le mois dernier, j'ai perdu beaucoup d'argent avec des sandwichs.
La vague de jetons meme de l'écosystème Solana suscite des controverses sur le MEV, la sécurité des transactions off-chain attire le suive.
Analyse de la frénésie des jetons meme dans l'écosystème Solana et des problèmes liés au MEV
Récemment, les jetons meme de l'écosystème Solana sont devenus le centre d'attention du marché. Certains jetons avec des noms amusants ou des fautes d'orthographe ont suscité l'engouement des utilisateurs de cryptomonnaies. Parmi eux, un certain jeton meme a même réussi à être listé sur plusieurs plateformes d'échange majeures, avec une capitalisation boursière dépassant 3 milliards de dollars. Le 15 mars, un jeton BOME lancé par un artiste crypto a connu une augmentation de plus de 47 fois en 24 heures, avec un volume de transactions dépassant 300 millions de dollars, propulsant encore davantage cette tendance.
Cependant, avec l'augmentation de la popularité des jetons meme, un problème majeur a émergé. Les utilisateurs rencontrent souvent des attaques sandwich lorsqu'ils achètent ces jetons sur des plateformes décentralisées de la chaîne Solana, ce qui fait que le prix d'achat réel est supérieur aux attentes, entraînant des pertes. Cette attaque relève du domaine de la MEV (valeur maximale pouvant être extraite). Alors, qu'est-ce que la MEV exactement ? Quel impact a-t-elle sur l'écosystème blockchain ? Comment Solana fait-elle face aux problèmes engendrés par la MEV ? Explorons ces questions en profondeur.
MEV et opportunités de transaction
MEV signifie initialement "valeur extractible par les mineurs", faisant référence au comportement des mineurs sur les réseaux de blockchain qui obtiennent des gains supplémentaires en réorganisant les transactions dans les blocs. Avec le développement technologique, le concept de MEV s'est étendu à tous les réseaux de chaînes publiques, évoluant vers "valeur maximale extractible".
L'MEV peut être considéré comme une sorte de "taxe" que les mainteneurs du réseau blockchain imposent aux utilisateurs ordinaires. Bien que cela semble être un fardeau pour les utilisateurs, l'MEV joue un rôle important dans le maintien du développement du réseau et de la stabilité de l'économie écologique.
Les stratégies MEV courantes incluent :
Arbitrage atomique : profiter des différences de prix entre différentes pools de liquidité pour réaliser des arbitrages, ce qui aide à équilibrer les prix du marché.
Liquidation : Dans les activités de prêt sur la blockchain, le liquidateur maintient la stabilité du protocole en traitant les positions non saines.
Attaque de sandwich : profiter de la mécanique AMM en insérant des opérations d'achat et de vente avant et après les transactions des utilisateurs.
De plus, des activités à haut rendement telles que l'IDO et le minting de NFT deviennent souvent des cibles pour le profit MEV.
Caractéristiques MEV de Solana
Solana utilise un mécanisme de consensus PoS, avec de nombreux nœuds de validation situés dans de grands centres de données pour traiter un grand nombre de transactions. Pour inciter les validateurs à traiter les transactions efficacement, Solana exige la destruction de 50 % des frais de transaction.
Solana produit un bloc environ toutes les 400 millisecondes. Traditionnellement, Solana s'appuie sur un mécanisme de traitement des transactions basé sur le premier arrivé, premier servi, ce qui rend les stratégies MEV plus dépendantes de la faible latence plutôt que des frais élevés. Cependant, ce mécanisme entraîne également certains problèmes.
Stratégies MEV sur Solana
Transactions poubelles : En envoyant un grand nombre de transactions invalides, cela permet de s'emparer des ressources du réseau, mais cela peut entraîner une congestion du réseau voire une interruption.
Frais de gas prioritaires : Mécanisme nouvellement introduit par Solana, permettant aux utilisateurs d'augmenter la priorité des transactions en payant des frais de gas plus élevés, ce qui aide à réduire les transactions indésirables.
Jito-Solana : similaire aux Flashbots d'Ethereum, introduit un mécanisme d'enchères pour le mempool et l'espace de bloc, permettant aux utilisateurs de soumettre directement des paquets de transactions aux validateurs et de faire des offres.
Actuellement, Jito-Solana est devenu le client de validation dominant de Solana, représentant 66 % du marché. Cependant, lors de la récente frénésie des jetons meme, les attaques de sandwich lancées via Jito ont causé de sérieux désagréments aux utilisateurs ordinaires, ce qui a conduit Jito à devoir temporairement fermer son mempool pour réduire de telles attaques.
Perspectives d'avenir sur l'MEV
Le MEV n'est pas un phénomène complètement éliminable. Les recherches futures devraient se concentrer sur la manière d'utiliser le MEV pour bénéficier aux utilisateurs et aux applications ordinaires dans l'écosystème. Par exemple, en guidant les validateurs à choisir des clients plus diversifiés grâce au MEV, en utilisant le MEV pour protéger les utilisateurs et les actifs des protocoles, ainsi qu'en répartissant raisonnablement les bénéfices générés par le MEV.
En général, le MEV est une arme à double tranchant. Une utilisation raisonnable du MEV peut promouvoir l'efficacité et la stabilité du réseau, mais un usage excessif peut également nuire aux intérêts des utilisateurs. À l'avenir, la manière de trouver un équilibre entre la protection des intérêts des utilisateurs et le maintien de la santé du réseau sera une question importante à laquelle l'industrie de la blockchain sera confrontée.