Perspectives et insights d'investissement sur le marché des cryptoactifs
Récemment, j'ai eu plus de temps pour réfléchir au marché, voici quelques réflexions et perspectives sur le marché des cryptoactifs.
On s'attend à ce que la tendance générale du marché des cryptoactifs ne devienne claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de positions en fin de trimestre, les véritables dynamiques du marché pourraient ne se manifester qu'après la fin des vacances d'août et le retour des participants au marché.
Les récentes activités sur le marché montrent que la hausse de la plupart des jetons est principalement alimentée par une pression à la hausse des vendeurs à découvert. Les traders, influencés par le réflexe conditionné des rebonds précédents, poursuivent l'élan, mais manquent de soutien réel de la part des véritables détenteurs à long terme. La plupart des jetons ayant connu une forte hausse ont ensuite subi une chute tout aussi brutale.
Ethereum a rebondi de manière inattendue, tandis que des secteurs tels que l'IA et les jetons, qui avaient subi de fortes pertes au préalable, ont conduit cette reprise. En comparaison, les jetons ayant des usages pratiques, des fondamentaux solides ou des mécanismes de rachat ont montré une plus grande résilience, étant non seulement plus stables pendant la baisse, mais se redressant également plus rapidement. Par exemple, Syrup, Hype et AAVE ont bien performé. Bien que SPX soit un jeton, sa structure est complètement différente.
Sur la base des observations du marché, on peut tirer les conclusions suivantes :
1. La demande pour le bitcoin est réelle et durable
Le capital traditionnel pénètre progressivement le marché par le biais de canaux réglementés tels que les ETF. La nature du capital soutenant le BTC actuel est complètement différente de celle des cycles précédents, ce qui rend peu probable une liquidation massive de BTC, sauf en cas d'événements macroéconomiques majeurs.
2. La différenciation interne des jetons alternatifs s'accentue
Le capital finira par revenir aux jetons de contrefaçon, mais ne couvrira pas complètement. Seuls les jetons ayant des usages clairs et des cas d'application réels pourraient attirer des flux de capitaux. C'est pourquoi Ethereum pourrait surperformer les autres chaînes publiques. La clarté réglementaire, la croissance de l'utilisation des finances décentralisées, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant effet de volant. De plus, en raison de l'incapacité d'ETH à atteindre les attentes à long terme, il y a encore des acheteurs marginaux attendant des opportunités sur le marché de gré à gré.
3. Les jetons soutenus par le capital-risque présentent des risques structurels
Le déverrouillage des jetons continuera à exercer une pression sur les prix. En raison d'une liquidité insuffisante, la pression de vente continue des validateurs et des premiers investisseurs limite l'espace à la hausse. Par conséquent, les jetons surévalués cotés sur des échanges centralisés pourraient avoir des performances médiocres à l'avenir. En particulier, les jetons de l'écosystème Cosmos, qui font face à une pression de vente continue en raison de leur structure de récompense pour les validateurs.
4. Avantages et limitations structurels du jeton MeMe
Le jeton MeMe présente des avantages structurels, tels que le déblocage d'investissements sans risque et un lancement équitable, entièrement basés sur l'attention. Ce mécanisme de spéculation pur a joué un rôle durant les premiers cycles.
Cependant, cette étape pourrait être en train de se terminer. Le lancement récent de certains événements de génération de jetons pourrait marquer le sommet de l'attention accordée aux jetons. Par la suite, l'intérêt global pour les jetons commence à diminuer. Même lors du rebond d'avril, les performances de certaines blockchains publiques n'étaient pas à la hauteur de l'ETH.
Certain jetons pourraient encore bien performer, surtout ceux qui ont été popularisés par des personnalités connues sur les plateformes sociales majeures. Ceux-ci pourraient encore générer un effet de richesse. Mais l'ère des "jetons d'animaux mignons" en tant qu'alpha est terminée. Seuls les jetons avec de fortes histoires et une reconnaissance sur le marché ont une véritable valeur spéculative.
5. Tendances futures du marché
Avec le déclin de la popularité des jetons meme, la prochaine opportunité pourrait résider dans la combinaison de l'IA et des cryptoactifs.
Tout comme la première vague de DeFi, la plupart des premiers projets d'IA échouent après une période de spéculation. Mais les véritables projets basés sur l'utilité sont en train de se construire discrètement pendant le marché baissier. Nous avons déjà vu certains projets apparaître sur la chaîne.
Avec l'épuisement des profits des jetons, l'attention du marché se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, avec son utilité évidente, pourrait devenir le prochain sujet tendance.
De nombreux projets AI x Crypto adoptent un modèle de lancement équitable, faisant écho à la narration des premiers projets à succès.
Il est donc temps d'étudier et de planifier à l'avance dans ce domaine. Bien qu'il ne soit pas nécessaire de se précipiter pour établir l'ensemble de la position, si le marché augmente à nouveau fortement, ce domaine pourrait receler les plus grandes opportunités asymétriques.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
14 J'aime
Récompense
14
6
Partager
Commentaire
0/400
DeadTrades_Walking
· 07-22 10:25
ai jeton est un nouveau pigeon ah
Voir l'originalRépondre0
Ramen_Until_Rich
· 07-22 10:02
Continuez tout en BTC, c'est tout.
Voir l'originalRépondre0
TokenDustCollector
· 07-20 15:51
hahah jeton memes condamné
Voir l'originalRépondre0
GasWaster69
· 07-19 10:53
Je suis maintenant totalement investi dans Bitcoin.
Voir l'originalRépondre0
GasFeeCrybaby
· 07-19 10:46
Les alts sont maintenant tous en chute.
Voir l'originalRépondre0
GasFeeCryer
· 07-19 10:31
Août passé, on pourra aller vers la lune ? J'en ai entendu tant.
Prévisions des tendances du marché des cryptomonnaies : résilience forte de Bitcoin, la différenciation des alts s'intensifie.
Perspectives et insights d'investissement sur le marché des cryptoactifs
Récemment, j'ai eu plus de temps pour réfléchir au marché, voici quelques réflexions et perspectives sur le marché des cryptoactifs.
On s'attend à ce que la tendance générale du marché des cryptoactifs ne devienne claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de positions en fin de trimestre, les véritables dynamiques du marché pourraient ne se manifester qu'après la fin des vacances d'août et le retour des participants au marché.
Les récentes activités sur le marché montrent que la hausse de la plupart des jetons est principalement alimentée par une pression à la hausse des vendeurs à découvert. Les traders, influencés par le réflexe conditionné des rebonds précédents, poursuivent l'élan, mais manquent de soutien réel de la part des véritables détenteurs à long terme. La plupart des jetons ayant connu une forte hausse ont ensuite subi une chute tout aussi brutale.
Ethereum a rebondi de manière inattendue, tandis que des secteurs tels que l'IA et les jetons, qui avaient subi de fortes pertes au préalable, ont conduit cette reprise. En comparaison, les jetons ayant des usages pratiques, des fondamentaux solides ou des mécanismes de rachat ont montré une plus grande résilience, étant non seulement plus stables pendant la baisse, mais se redressant également plus rapidement. Par exemple, Syrup, Hype et AAVE ont bien performé. Bien que SPX soit un jeton, sa structure est complètement différente.
Sur la base des observations du marché, on peut tirer les conclusions suivantes :
1. La demande pour le bitcoin est réelle et durable
Le capital traditionnel pénètre progressivement le marché par le biais de canaux réglementés tels que les ETF. La nature du capital soutenant le BTC actuel est complètement différente de celle des cycles précédents, ce qui rend peu probable une liquidation massive de BTC, sauf en cas d'événements macroéconomiques majeurs.
2. La différenciation interne des jetons alternatifs s'accentue
Le capital finira par revenir aux jetons de contrefaçon, mais ne couvrira pas complètement. Seuls les jetons ayant des usages clairs et des cas d'application réels pourraient attirer des flux de capitaux. C'est pourquoi Ethereum pourrait surperformer les autres chaînes publiques. La clarté réglementaire, la croissance de l'utilisation des finances décentralisées, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant effet de volant. De plus, en raison de l'incapacité d'ETH à atteindre les attentes à long terme, il y a encore des acheteurs marginaux attendant des opportunités sur le marché de gré à gré.
3. Les jetons soutenus par le capital-risque présentent des risques structurels
Le déverrouillage des jetons continuera à exercer une pression sur les prix. En raison d'une liquidité insuffisante, la pression de vente continue des validateurs et des premiers investisseurs limite l'espace à la hausse. Par conséquent, les jetons surévalués cotés sur des échanges centralisés pourraient avoir des performances médiocres à l'avenir. En particulier, les jetons de l'écosystème Cosmos, qui font face à une pression de vente continue en raison de leur structure de récompense pour les validateurs.
4. Avantages et limitations structurels du jeton MeMe
Le jeton MeMe présente des avantages structurels, tels que le déblocage d'investissements sans risque et un lancement équitable, entièrement basés sur l'attention. Ce mécanisme de spéculation pur a joué un rôle durant les premiers cycles.
Cependant, cette étape pourrait être en train de se terminer. Le lancement récent de certains événements de génération de jetons pourrait marquer le sommet de l'attention accordée aux jetons. Par la suite, l'intérêt global pour les jetons commence à diminuer. Même lors du rebond d'avril, les performances de certaines blockchains publiques n'étaient pas à la hauteur de l'ETH.
Certain jetons pourraient encore bien performer, surtout ceux qui ont été popularisés par des personnalités connues sur les plateformes sociales majeures. Ceux-ci pourraient encore générer un effet de richesse. Mais l'ère des "jetons d'animaux mignons" en tant qu'alpha est terminée. Seuls les jetons avec de fortes histoires et une reconnaissance sur le marché ont une véritable valeur spéculative.
5. Tendances futures du marché
Avec le déclin de la popularité des jetons meme, la prochaine opportunité pourrait résider dans la combinaison de l'IA et des cryptoactifs.
Tout comme la première vague de DeFi, la plupart des premiers projets d'IA échouent après une période de spéculation. Mais les véritables projets basés sur l'utilité sont en train de se construire discrètement pendant le marché baissier. Nous avons déjà vu certains projets apparaître sur la chaîne.
Avec l'épuisement des profits des jetons, l'attention du marché se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, avec son utilité évidente, pourrait devenir le prochain sujet tendance.
De nombreux projets AI x Crypto adoptent un modèle de lancement équitable, faisant écho à la narration des premiers projets à succès.
Il est donc temps d'étudier et de planifier à l'avance dans ce domaine. Bien qu'il ne soit pas nécessaire de se précipiter pour établir l'ensemble de la position, si le marché augmente à nouveau fortement, ce domaine pourrait receler les plus grandes opportunités asymétriques.