تحليل سلوك资金 في سوق العملات الرقمية وتقارير اختبار استراتيجية اتجاه MACD
نظرة عامة على السوق
على مدى الأسبوعين الماضيين، حافظ سوق العملات الرقمية بشكل عام على نمط تذبذب مرتفع، حيث افتقر BTC إلى الزخم الإضافي بعد تسجيله أعلى نقطة تاريخية، مما أدى إلى دخول نطاق تصحيحي، وكانت أحجام التداول والتقلبات تظهر اتجاه انكماش، لكن الدعم عند القاع كان مستقراً، ولم تتعرض البنية للتدمير؛ بينما كانت ETH تسير بشكل قوي، حيث صعدت على طول المتوسطات المتحركة واقتربت من 4,000 USDT، مما يدل على أداء قوي نسبياً. في جانب التقلبات، كان إيقاع BTC مستقرًا؛ بينما زادت تقلبات ETH بشكل ملحوظ، مما يعكس تباين الأموال وارتفاع المشاعر التجريبية. بشكل عام، على الرغم من تباطؤ الزخم على المدى القصير في السوق، إلا أن هيكل الأصول الرئيسية لا يزال صحيًا، واستمرار تطوير النظام البيئي ومشاركة الأموال يوفر دعمًا للأسواق، وإذا كان هناك تعاون بين الحجم والسعر، فمن المتوقع أن نشهد جولة جديدة من اختيار الاتجاه.
!
تحليل نسبة حجم التداول بين الشراء والبيع
نسبة حجم التداول للعقود الآجلة BTC تتجه نحو الانخفاض بشكل عام، حيث تم اختبارها عدة مرات لتكون أقل من 1، حتى أنها انخفضت إلى ما دون 0.90 في 28 يوليو، مما يعكس ضعف رغبة السوق في شراء الأسعار العالية، وزيادة حرص رؤوس الأموال قصيرة الأجل. بينما تظهر نسبة العقود الآجلة ETH خصائص انفصالية عن اتجاه الأسعار، حيث استمرت في الحفاظ على مستوى قريب من 0.95 وأحيانًا انخفضت إلى ما دون 0.90، مما يدل على أن عمليات تمويل السوق تتسم بالحذر النسبي، وهناك شكوك بشأن استدامة ارتفاع ETH. بشكل عام، بينما تحافظ BTC وETH على أسعار مرتفعة، إلا أن نسبة العقود الآجلة لكليهما تضعف، مما يظهر زيادة الانقسام في مشاعر السوق وحرص رؤوس الأموال.
!
تحليل مبلغ الاحتفاظ بالعقد
تظل قيمة المراكز لعقود BTC و ETH تتحرك في نطاق مرتفع، مما يظهر أن أموال الرفع المالي في السوق، بعد دخولها النشط في الفترة السابقة، دخلت في حالة من الانتظار أو المضاربة عند مستويات مرتفعة على المدى القصير. كانت سرعة زيادة المراكز لعقود ETH في النصف الثاني من يوليو أسرع بكثير من BTC، مما يعكس أن السوق أكثر حماسة لرغبة الرفع المالي لعقود ETH في المستقبل. بشكل عام، تظل أموال الرفع المالي لكل من BTC و ETH نشطة في مستويات مرتفعة، مع الحفاظ على ميل السوق نحو إصلاح المخاطر.
!
تحليل معدل التمويل
على مدى الأسبوعين الماضيين، كانت معدلات التمويل لكل من BTC و ETH تتأرجح حول المحور الصفري، مما يدل على أن قوى الشراء والبيع في السوق في حالة من الجمود، ورغبة المستثمرين في الشراء محدودة، ولم تتدخل أموال الرافعة بشكل كبير. خلال هذه الفترة، انخفضت معدلات التمويل لـ ETH عدة مرات لفترات قصيرة، لكنها سرعان ما تعافت، ولم تؤد إلى تصفية كبيرة أو انقلاب في الأسعار، مما يدل على أن السوق بشكل عام يتمتع بمرونة جيدة. بشكل عام، على الرغم من أن الوضع المالي الحالي لم يكن له تأثير ملحوظ، إلا أنه لم يشكل أيضًا ضغطًا فعليًا.
!
تحليل تصفية العقود
على مدار الأسبوعين الماضيين، حافظ هيكل تصفية العقود في سوق العملات الرقمية على توازن الضغط، ولم يحدث انهيار نظامي أو تصفية مركزة، لكن خلال فترة التقلبات، حدثت تصفية جزئية. من جهة الشراء، بلغ إجمالي قيمة التصفية في يوم 23 يوليو 630 مليون دولار، وهو أعلى مستوى في هذه المرحلة، مما يدل على أن الأموال التي ت追多 عند مستويات عالية واجهت تصفية معاكسة خلال فترة التقلب. أما تصفية العقود قصيرة الأجل فقد كانت معتدلة نسبياً، حيث حدثت فقط في 18 يوليو عندما ارتفعت السوق بقوة وتعرضت المراكز للوقف. بشكل عام، لم يظهر هيكل تصفية العقود الحالي أي عدم توازن نظامي، مما يدل على أن السوق تحافظ على تدفق صحي للأموال وضغط مراكز خلال فترة التماسك عند المستويات العالية.
!
اختبار استراتيجية اتجاه MACD
نظرة عامة على الاستراتيجية
تستند هذه الاستراتيجية إلى مؤشر MACD الفني، بالاشتراك مع إشارات انعكاس الزخم وآلية إدارة المخاطر، لتنفيذ عمليات تداول تتبع الاتجاه. يتم تفعيل إشارة الشراء عند ظهور تقاطع صعودي لمؤشر MACD، ويتم التحكم في المخاطر من خلال تحديد جني الأرباح والحد من الخسائر، لتحقيق دخول وخروج منضبط.
إعداد المعلمات الأساسية
macd_fast: 8 إلى 15 (خطوة 2)
macd_slow: 20 إلى 31 (خطوة 2)
macd_signal: 5 إلى 13 (خطوة 2)
stop_loss_percent: 1٪ إلى 2٪ (في خطوات 0.5٪)
take_profit_percent: 10% إلى 16% (خطوة بمقدار 5%)
منطق الاستراتيجية وآلية التشغيل
شروط الدخول:
في حالة عدم وجود مراكز، يظهر تقاطع MACD الذهبي، مما يؤدي إلى إشارة شراء.
شروط الخروج:
انعكاس MACD: تقاطع MACD الهابط، يُفعِّل إشارة إغلاق الصفقة.
إغلاق المراكز مع وقف الخسارة: ينخفض السعر إلى سعر الشراء * (1 - stop_loss_percent)، مما يؤدي إلى تفعيل وقف الخسارة القسري.
جني الأرباح: تزداد الأسعار إلى سعر الشراء * (1 + take_profit_percent)، مما يؤدي إلى تفعيل جني الأرباح.
تحليل نتائج الاختبار العكسي
تتراوح فترة الاختبار من مايو 2024 إلى يوليو 2025، ويتم تطبيق الاستراتيجية على أهم عشرة أصول تشفيرية من حيث القيمة السوقية. بشكل عام، يظهر أداء العائد التراكمي للاستراتيجية تفوقه على استراتيجية الشراء والاحتفاظ لـ BTC و ETH، مما يُظهر قدرة واضحة على تتبع الزخم وفعالية جيدة في التحكم بالمخاطر.
سجلت استراتيجيات SUI و TRX أداءً بارزًا للغاية، حيث استمر الاتجاه العام في الصعود، وبلغت العوائد التراكمية أكثر من 100%. من بينها، كانت استراتيجية SUI هي الأفضل أداءً على المدى الطويل، حيث استمرت في الارتفاع بثبات بدءًا من أكتوبر 2024، وسجلت نقطة الذروة الاستراتيجية في منتصف 2025، مما جعل العوائد التراكمية في مقدمة جميع العملات.
بالمقارنة، كانت استراتيجية الشراء والاحتفاظ متقلبة بشكل ملحوظ خلال نفس الفترة، خاصة أن ETH شهدت تراجعاً كبيراً بنسبة تزيد عن 50% في مرحلة معينة. بينما تتمكن استراتيجية MACD من الخروج في الوقت المناسب من السوق المتقلب من خلال آلية دخول وخروج محددة بوضوح، مما يساعد في الدفاع الفعال عند تصحيح السوق، وتحقيق تراكم مستقر.
!
!
!
!
!
!
!
ملخص الاستراتيجية
تحقق استراتيجية اتجاه MACD توازنًا جيدًا بين الربحية، والتحكم في التراجع، وكفاءة استخدام الأموال، مما يجعلها مناسبة بشكل خاص للأسواق ذات التقلبات المتوسطة إلى العالية والهياكل غير الواضحة. على الرغم من أن استراتيجيات معظم العملات قد لا تكون نسبة النجاح في الاختبارات التاريخية أعلى من 50%، إلا أن الاستراتيجية من خلال انضباط واضح في الدخول والخروج وهيكل الربح والخسارة غير المتناظر حققت تراكمًا مستمرًا للعائدات من خلال التحكم في الخسائر وإطالة فترة الربح. في المستقبل، يمكن إدخال تأكيد حجم التداول، وترشيح المتوسطات المتحركة، أو آلية تآزر الإشارات عبر فترات متعددة، لتعزيز دقة الإشارات، وتوسيع نطاقها لتشمل استراتيجيات كمية متعددة العوامل والأصناف، مما يعزز قدرة الاستراتيجية على التكيف والتوسع.
ملخص
من 15 يوليو إلى 28 يوليو 2025، حافظ سوق العملات الرقمية بشكل عام على هيكل اتجاه صعودي هيكلي، حيث شهدت الأصول الرئيسية تذبذبًا في مستويات مرتفعة، ولا تزال الهيكلية الفنية والأساسيات صحية إلى حد كبير. ومع ذلك، من خلال النظر إلى مؤشرات رئيسية مثل نسبة الشراء إلى البيع، سعر التمويل، وبنية تصفية المراكز، فإن المشاعر السوقية على المدى القصير تميل إلى الحذر، وتيرة دخول الأموال تميل إلى أن تكون محافظة، وقوة الرفع المالي لم يتم الإفراج عنها بالكامل بعد.
ستعتمد حركة السوق المستقبلية بشكل كبير على التطورات الإضافية في تدفق الأموال وهيكل التداول، لا سيما العوامل مثل توافق حجم المعاملات، وارتفاع معدلات التمويل، واستقرار المراكز، وما إذا كانت قادرة على تشكيل ظروف تحفيز لاستمرار الاتجاه. في هذه النقطة الأساسية حيث هيكل السوق يميل إلى الارتفاع ولكن الاختلافات تتزايد، يجب أن تركز الاستراتيجيات قصيرة الأجل بشكل أكبر على ضبط الإيقاع والسيطرة على المخاطر، مع دمج أدوات الاتجاه وإدارة المراكز بشكل مرن، والبحث عن فرص موثوقة بشكل مستقر في ظروف السوق المعقدة.
استراتيجيات الاتجاه القائمة على تقاطع MACD لدخول السوق، والخروج من السوق بأرباح ثابتة ووقف خسائر أظهرت مزايا جيدة في التداول على المدى القصير والمتوسط. تظهر نتائج الاختبار العكسي أن الاستراتيجية تؤدي بشكل بارز على العملات الرئيسية مثل SUI و TRX، حيث تجاوزت العوائد التراكمية 150%، وتم التحكم في الانخفاضات بشكل جيد. على الرغم من أن نسبة الفوز بشكل عام تقل عن 50%، إلا أنه بفضل هيكل الربح والخسارة غير المتناظر وآلية وقف الخسائر الصارمة، لا يزال بإمكانها تحقيق عوائد إيجابية بشكل مستقر، مما يظهر قوتها في الأسواق ذات التقلبات العالية. إذا تمكنت من دمج عوامل كمية مثل حجم التداول، وقوة الاتجاه، أو تزامن متعدد الفترات بشكل أفضل في المستقبل، وإدخال آليات تحكم أكثر مرونة، فمن المحتمل أن تستمر في تحسين تكيفها وقدرتها على التوسع في هيكل السوق المعقد.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
ProofOfNothing
· منذ 1 س
سوي لودى هاو داجي
شاهد النسخة الأصليةرد0
MoonRocketTeam
· منذ 4 س
تم ملء دواء الدوبامين في الكبسولة الفضائية، فقط ننتظر إشارة البدء.
تحليل سلوك资金 في سوق العملات الرقمية واختبار استراتيجية MACD: تقلبات BTC و ETH في المستويات العليا وأداء SUI و TRX المميز
تحليل سلوك资金 في سوق العملات الرقمية وتقارير اختبار استراتيجية اتجاه MACD
نظرة عامة على السوق
على مدى الأسبوعين الماضيين، حافظ سوق العملات الرقمية بشكل عام على نمط تذبذب مرتفع، حيث افتقر BTC إلى الزخم الإضافي بعد تسجيله أعلى نقطة تاريخية، مما أدى إلى دخول نطاق تصحيحي، وكانت أحجام التداول والتقلبات تظهر اتجاه انكماش، لكن الدعم عند القاع كان مستقراً، ولم تتعرض البنية للتدمير؛ بينما كانت ETH تسير بشكل قوي، حيث صعدت على طول المتوسطات المتحركة واقتربت من 4,000 USDT، مما يدل على أداء قوي نسبياً. في جانب التقلبات، كان إيقاع BTC مستقرًا؛ بينما زادت تقلبات ETH بشكل ملحوظ، مما يعكس تباين الأموال وارتفاع المشاعر التجريبية. بشكل عام، على الرغم من تباطؤ الزخم على المدى القصير في السوق، إلا أن هيكل الأصول الرئيسية لا يزال صحيًا، واستمرار تطوير النظام البيئي ومشاركة الأموال يوفر دعمًا للأسواق، وإذا كان هناك تعاون بين الحجم والسعر، فمن المتوقع أن نشهد جولة جديدة من اختيار الاتجاه.
!
تحليل نسبة حجم التداول بين الشراء والبيع
نسبة حجم التداول للعقود الآجلة BTC تتجه نحو الانخفاض بشكل عام، حيث تم اختبارها عدة مرات لتكون أقل من 1، حتى أنها انخفضت إلى ما دون 0.90 في 28 يوليو، مما يعكس ضعف رغبة السوق في شراء الأسعار العالية، وزيادة حرص رؤوس الأموال قصيرة الأجل. بينما تظهر نسبة العقود الآجلة ETH خصائص انفصالية عن اتجاه الأسعار، حيث استمرت في الحفاظ على مستوى قريب من 0.95 وأحيانًا انخفضت إلى ما دون 0.90، مما يدل على أن عمليات تمويل السوق تتسم بالحذر النسبي، وهناك شكوك بشأن استدامة ارتفاع ETH. بشكل عام، بينما تحافظ BTC وETH على أسعار مرتفعة، إلا أن نسبة العقود الآجلة لكليهما تضعف، مما يظهر زيادة الانقسام في مشاعر السوق وحرص رؤوس الأموال.
!
تحليل مبلغ الاحتفاظ بالعقد
تظل قيمة المراكز لعقود BTC و ETH تتحرك في نطاق مرتفع، مما يظهر أن أموال الرفع المالي في السوق، بعد دخولها النشط في الفترة السابقة، دخلت في حالة من الانتظار أو المضاربة عند مستويات مرتفعة على المدى القصير. كانت سرعة زيادة المراكز لعقود ETH في النصف الثاني من يوليو أسرع بكثير من BTC، مما يعكس أن السوق أكثر حماسة لرغبة الرفع المالي لعقود ETH في المستقبل. بشكل عام، تظل أموال الرفع المالي لكل من BTC و ETH نشطة في مستويات مرتفعة، مع الحفاظ على ميل السوق نحو إصلاح المخاطر.
!
تحليل معدل التمويل
على مدى الأسبوعين الماضيين، كانت معدلات التمويل لكل من BTC و ETH تتأرجح حول المحور الصفري، مما يدل على أن قوى الشراء والبيع في السوق في حالة من الجمود، ورغبة المستثمرين في الشراء محدودة، ولم تتدخل أموال الرافعة بشكل كبير. خلال هذه الفترة، انخفضت معدلات التمويل لـ ETH عدة مرات لفترات قصيرة، لكنها سرعان ما تعافت، ولم تؤد إلى تصفية كبيرة أو انقلاب في الأسعار، مما يدل على أن السوق بشكل عام يتمتع بمرونة جيدة. بشكل عام، على الرغم من أن الوضع المالي الحالي لم يكن له تأثير ملحوظ، إلا أنه لم يشكل أيضًا ضغطًا فعليًا.
!
تحليل تصفية العقود
على مدار الأسبوعين الماضيين، حافظ هيكل تصفية العقود في سوق العملات الرقمية على توازن الضغط، ولم يحدث انهيار نظامي أو تصفية مركزة، لكن خلال فترة التقلبات، حدثت تصفية جزئية. من جهة الشراء، بلغ إجمالي قيمة التصفية في يوم 23 يوليو 630 مليون دولار، وهو أعلى مستوى في هذه المرحلة، مما يدل على أن الأموال التي ت追多 عند مستويات عالية واجهت تصفية معاكسة خلال فترة التقلب. أما تصفية العقود قصيرة الأجل فقد كانت معتدلة نسبياً، حيث حدثت فقط في 18 يوليو عندما ارتفعت السوق بقوة وتعرضت المراكز للوقف. بشكل عام، لم يظهر هيكل تصفية العقود الحالي أي عدم توازن نظامي، مما يدل على أن السوق تحافظ على تدفق صحي للأموال وضغط مراكز خلال فترة التماسك عند المستويات العالية.
!
اختبار استراتيجية اتجاه MACD
نظرة عامة على الاستراتيجية
تستند هذه الاستراتيجية إلى مؤشر MACD الفني، بالاشتراك مع إشارات انعكاس الزخم وآلية إدارة المخاطر، لتنفيذ عمليات تداول تتبع الاتجاه. يتم تفعيل إشارة الشراء عند ظهور تقاطع صعودي لمؤشر MACD، ويتم التحكم في المخاطر من خلال تحديد جني الأرباح والحد من الخسائر، لتحقيق دخول وخروج منضبط.
إعداد المعلمات الأساسية
منطق الاستراتيجية وآلية التشغيل
شروط الدخول:
شروط الخروج:
تحليل نتائج الاختبار العكسي
تتراوح فترة الاختبار من مايو 2024 إلى يوليو 2025، ويتم تطبيق الاستراتيجية على أهم عشرة أصول تشفيرية من حيث القيمة السوقية. بشكل عام، يظهر أداء العائد التراكمي للاستراتيجية تفوقه على استراتيجية الشراء والاحتفاظ لـ BTC و ETH، مما يُظهر قدرة واضحة على تتبع الزخم وفعالية جيدة في التحكم بالمخاطر.
سجلت استراتيجيات SUI و TRX أداءً بارزًا للغاية، حيث استمر الاتجاه العام في الصعود، وبلغت العوائد التراكمية أكثر من 100%. من بينها، كانت استراتيجية SUI هي الأفضل أداءً على المدى الطويل، حيث استمرت في الارتفاع بثبات بدءًا من أكتوبر 2024، وسجلت نقطة الذروة الاستراتيجية في منتصف 2025، مما جعل العوائد التراكمية في مقدمة جميع العملات.
بالمقارنة، كانت استراتيجية الشراء والاحتفاظ متقلبة بشكل ملحوظ خلال نفس الفترة، خاصة أن ETH شهدت تراجعاً كبيراً بنسبة تزيد عن 50% في مرحلة معينة. بينما تتمكن استراتيجية MACD من الخروج في الوقت المناسب من السوق المتقلب من خلال آلية دخول وخروج محددة بوضوح، مما يساعد في الدفاع الفعال عند تصحيح السوق، وتحقيق تراكم مستقر.
!
!
!
!
!
!
!
ملخص الاستراتيجية
تحقق استراتيجية اتجاه MACD توازنًا جيدًا بين الربحية، والتحكم في التراجع، وكفاءة استخدام الأموال، مما يجعلها مناسبة بشكل خاص للأسواق ذات التقلبات المتوسطة إلى العالية والهياكل غير الواضحة. على الرغم من أن استراتيجيات معظم العملات قد لا تكون نسبة النجاح في الاختبارات التاريخية أعلى من 50%، إلا أن الاستراتيجية من خلال انضباط واضح في الدخول والخروج وهيكل الربح والخسارة غير المتناظر حققت تراكمًا مستمرًا للعائدات من خلال التحكم في الخسائر وإطالة فترة الربح. في المستقبل، يمكن إدخال تأكيد حجم التداول، وترشيح المتوسطات المتحركة، أو آلية تآزر الإشارات عبر فترات متعددة، لتعزيز دقة الإشارات، وتوسيع نطاقها لتشمل استراتيجيات كمية متعددة العوامل والأصناف، مما يعزز قدرة الاستراتيجية على التكيف والتوسع.
ملخص
من 15 يوليو إلى 28 يوليو 2025، حافظ سوق العملات الرقمية بشكل عام على هيكل اتجاه صعودي هيكلي، حيث شهدت الأصول الرئيسية تذبذبًا في مستويات مرتفعة، ولا تزال الهيكلية الفنية والأساسيات صحية إلى حد كبير. ومع ذلك، من خلال النظر إلى مؤشرات رئيسية مثل نسبة الشراء إلى البيع، سعر التمويل، وبنية تصفية المراكز، فإن المشاعر السوقية على المدى القصير تميل إلى الحذر، وتيرة دخول الأموال تميل إلى أن تكون محافظة، وقوة الرفع المالي لم يتم الإفراج عنها بالكامل بعد.
ستعتمد حركة السوق المستقبلية بشكل كبير على التطورات الإضافية في تدفق الأموال وهيكل التداول، لا سيما العوامل مثل توافق حجم المعاملات، وارتفاع معدلات التمويل، واستقرار المراكز، وما إذا كانت قادرة على تشكيل ظروف تحفيز لاستمرار الاتجاه. في هذه النقطة الأساسية حيث هيكل السوق يميل إلى الارتفاع ولكن الاختلافات تتزايد، يجب أن تركز الاستراتيجيات قصيرة الأجل بشكل أكبر على ضبط الإيقاع والسيطرة على المخاطر، مع دمج أدوات الاتجاه وإدارة المراكز بشكل مرن، والبحث عن فرص موثوقة بشكل مستقر في ظروف السوق المعقدة.
استراتيجيات الاتجاه القائمة على تقاطع MACD لدخول السوق، والخروج من السوق بأرباح ثابتة ووقف خسائر أظهرت مزايا جيدة في التداول على المدى القصير والمتوسط. تظهر نتائج الاختبار العكسي أن الاستراتيجية تؤدي بشكل بارز على العملات الرئيسية مثل SUI و TRX، حيث تجاوزت العوائد التراكمية 150%، وتم التحكم في الانخفاضات بشكل جيد. على الرغم من أن نسبة الفوز بشكل عام تقل عن 50%، إلا أنه بفضل هيكل الربح والخسارة غير المتناظر وآلية وقف الخسائر الصارمة، لا يزال بإمكانها تحقيق عوائد إيجابية بشكل مستقر، مما يظهر قوتها في الأسواق ذات التقلبات العالية. إذا تمكنت من دمج عوامل كمية مثل حجم التداول، وقوة الاتجاه، أو تزامن متعدد الفترات بشكل أفضل في المستقبل، وإدخال آليات تحكم أكثر مرونة، فمن المحتمل أن تستمر في تحسين تكيفها وقدرتها على التوسع في هيكل السوق المعقد.