苹果终于承认在人工智能方面落后，现在正向这个问题投入资金 - Brave New Coin

在八月初，蒂姆·库克在一次罕见的全员激励讲话中告诉员工，人工智能是“我们来抓的”，并承诺更大的预算、更大胆的并购以及对大胆想法的绿灯。这个信息很明确：仅仅追求人工智能的完美是远远不够的，因为ChatGPT已经能够为你规划假期、晚餐，甚至可能是离婚。

谨慎的岁月：隐私光环，产品头痛

苹果智能在2024年WWDC上首次亮相，推出了设备上的文本摘要、图像生成和Siri的全面改进。唯一的问题是：Siri部分不断推迟，内部目标现已定在2026年春季，隐藏在“iOS 26.4”更新中。与此同时，谷歌的Pixel 10广告公开调侃库比蒂诺，针对无尽的“即将推出”标签。苹果的辩护者认为，让一个大型语言模型在没有坚固保护措施的情况下浏览私人照片库或消息线程简直是品牌自杀。虽然这是一个公平的观点，但一旦消费者在其他地方体验到工作的助手，耐心似乎就没有那么英雄了。

华尔街的患者失去耐心

iPhone 单位销量仍然稳健，但只有 13% 的近期买家关注 AI 功能；大多数人只需要一块新的玻璃。投资者看到了一场晚期英特尔 Mac 时代的重演：忠诚的基础弥补了差距，直到它不再如此。LightShed Partners 甚至表示库克“不再是合适的 CEO”，呼吁一位以产品为先的领导者，将 AI 视为一种存在性的转变。 (严厉，但他们并不孤单于这种低声网络。)

展示硅：对英伟达投资10亿，对其他一切投资5000亿

库克的反驳很简单，发一张支票。3月份，分析师的谈话透露，苹果订购了大约250个Nvidia GB300 NVL72机架，花费约10亿美元用于大规模训练大型模型。这对于微软的Azure账单来说只是小巫见大巫，但这是苹果迄今为止最大的一笔基础设施开支。

然后是二月的重磅消息：一项5000亿美元的四年美国投资计划，其中包括一个计划于2026年建成的25万平方英尺的休斯顿服务器工厂。是的，半万亿的头条新闻让人翻白眼，资本支出会计技巧在发挥很大作用，但休斯顿的设施是真正的钢铁落地，它专门为苹果智能流量而调试。

资本支出潮已经开始上升：苹果在前三个财政季度花费了95亿美元，同比增长约50%，这是一场不太像苹果的冲刺。

见AKI：苹果对答案引擎的回应

当Siri停滞不前时，一个新的内部单位，Answers, Knowledge & Information (AKI)，正在构建一个“答案引擎”，旨在将Spotlight、Safari和Siri融合成一个单一的事实机器。想象一下ChatGPT，但拥有苹果的隐私特性：用于基本查询的设备内检索、用于更复杂任务的私有云计算，以及训练过程中不使用用户数据。潜台词：苹果希望在监管机构或Sam Altman的定价团队提高租金之前，摆脱对OpenAI API的依赖。

护城河另一侧的危险

时机非常严峻。谷歌的生成摘要已经从出版商那里 siphoning 点击；Perplexity 和 Arc 正在训练用户期待直接答案，而不是十个蓝色链接。如果苹果在每部 iPhone 中推出一个竞争的答案层，Safari 的地址栏将变成一个大小如库比蒂诺甜甜圈总部的流量黑洞。期待反垄断的侧目和出版商的反弹，这正发生在谷歌身上。但苹果有一个优势：其十亿设备的安装基础是默认选择加入的。“私人 AI” 可能是帮助这剂药下咽的糖。

数据中心黄金热，还是互联网泡沫再现？

每个人都在疯狂建设。根据一位(无疑令人兴奋的)分析师的推文，七大科技巨头在上个季度共同投入了超过1000亿美元用于基础设施。苹果虽然迟到了派对，但仍在抢夺香槟瓶。历史教训：铁路、电报线路和光纤都经历过供大于求的繁荣-萧条周期。如果人工智能收入的增长速度赶不上GPU的出货速度，如今的超大规模宫殿可能会像2019年的空置WeWork办公楼。

苹果内部人士认为，拥有完整的垂直堆栈，M系列硅在专有机架中运转，可以降低这种风险。也许是。然而，这些芯片仍然消耗大量电力，而德克萨斯州的夏季电网可不是完全可靠的。当冷却费用达到九位数时，苹果的环境、社会和治理（ESG）口头承诺将接受考验。

这次反转会坚持吗？三个看涨信号，以及一个大“呃-哦”

1. 垂直硅 – 将 M2 Ultra ( 和传闻中的 M4 类 ) 芯片重新用于服务器，意味着苹果可以控制每 TFLOP 的成本和能耗。这在谷歌的 TPU 世界之外是很少见的。
2. 服务协同 – 如果人工智能增加了粘性功能，AppleCare、iCloud+ 和 Fitness+ 的利润将更丰厚，比如(智能的锻炼总结？为你的猫进行自动拍摄？)。
3. 监管盔甲 – 在设备上运行模型将欧洲的人工智能法案头痛降到最低。隐私鹰派可以继续关注，但苹果躲避了大部分数据主权的交火。

“哦哦”：文化。苹果的组织架构因秘密的孤岛而闻名，这对硬件打磨很有帮助，但对于交付一个杂乱无章、不断更新的模型则很糟糕。Siri团队的内部斗争现在已成传奇。如果库克无法打破这些壁垒，那么再多的H100也无法拯救他。

苹果的新AI swagger既是一次追赶举措，也是一次巨大的考验：这家完善了口袋计算机的公司能否在不损害其隐私光环的情况下，重新塑造自己为一个AI平台？10亿美元的英伟达订单、半万亿美元的国内投资和AKI问答引擎都在大声呼喊紧迫感。然而，交付比支出更为重要。如果到2026年Siri仍然在清嗓子，而Pixel、Galaxy和Chat GPT却在它周围转圈，华尔街将会要求的不仅仅是激励讲话，库克的工作安全也可能最终迎来其Johnny-Ive式的审判。

全球最大的消费科技品牌刚刚加入了历史上最昂贵的军备竞赛。要么苹果成功实现自主创新，隐私优先的人工智能成为护城河，要么它最终证明，时尚迟到只有在派对尚未结束时才有效。