预言机赛道研究:重新审视与未来展望

随着Vitalik近期在文章中提及终极预言机的问题,预言机再次成为加密社区关注的焦点。目前预言机在保险、金融、随机预测、物联网等多个领域已经展现出不可替代的价值。只要链下数据仍具价值,预言机这类中间件在整个Web3生态中将持续发挥关键作用。主要体现在以下几个方面:

1. 随着Web3生态系统的不断发展,dapp和平台数量增加将带动对预言机调用数据源和API的需求膨胀。未来dapp尤其是defi交易所很可能会整合多个预言机(通常以一个为主要数据来源,1-2个作为交叉验证的备份)来获取链下元数据,以避免单个预言机延迟或被攻击造成的重大损失。

2. 在投资机会方面,虽然传统defi领域以数据喂价功能为主的预言机短期内难以打破Chainlink的垄断,但在剩余约10%的市场上仍存在第二名的竞争空间。此外,L2、信用、NFT、DID等细分领域的预言机也出现了值得关注的创新协议和叙事。

3. 基于DEX和L1的经验,从增量市场需求和L2/ZK以及新兴场景维度来看,预言机赛道长远来看不可能只被一个赢家垄断。更大的发展潜力和市场空间值得探索,如链下计算场景、NFT等非标链上资产定价和AI/ML的深度结合等。

预言机概念解读

定义与价值

预言机是为区块链项目提供可信链下数据服务的中间件。它的存在是因为当前区块链本身产生的信任还不足以支持上层应用的所有需求,需要预言机注入更多信任。相比拥有丰富数据的链下世界,链上数据量远远不足以支撑其完全脱离链下独立发展。

预言机解决的核心问题不是如何获取现实世界信息,而是如何帮助区块链信任来自现实世界的信息。产生信任的是沟通,而不仅仅是连接。预言机的内在价值取决于其打通链上链下沟通渠道的能力,通过转发、验证和筛选信息为链下数据注入信任。

分类

按形式可分为软件预言机和硬件预言机:

• 软件预言机:提供API/SDK等服务访问第三方服务器数据。
• 硬件预言机:在IoT中广泛采用,如电子传感器和数据收集器。

按数据来源可分为中心化预言机和去中心化预言机:

• 中心化预言机:集成单个可信第三方数据,优势是效率高,劣势是存在单点失效风险。
• 去中心化预言机:从多个外部来源获取数据,更可靠且无需信任。

应用场景

预言机在DeFi、NFT、GameFi、Social、DAO、跨链等多个场景都有应用:

• DeFi:提供喂价、公平排序等服务
• NFT:用于社区空投、NFT喂价
• GameFi:生成游戏内随机场景
• Social:构建用户图谱、用户侧写
• DAO:支持社区空投、社区治理
• 跨链:实现跨链信息、资产转移

投资机会预期

1. 传统DeFi预言机领域,短期内难以打破Chainlink的垄断,但仍存在约10%市场的第二名竞争空间:

• 可能出现基于博弈论、PoS/PoW的创新共识机制项目
• 或在功能性价比上有大幅提升的项目,如喂价成本显著降低

2. L2、信用、NFT、DID等细分领域的预言机存在潜在机会:

• L2预言机需关注低延迟和安全性,主要面向衍生品高频交易需求
• 信用预言机结合链上信用扩张理论,可能在下一周期引爆
• NFT预言机可探索AI/ML结合的链下计算估值方案
• DID身份预言机长期具有很高价值,但目前多为中心化方案

3. 案例分析:

• Redstone:低成本DeFi预言机,数据永久存储于Arweave
• HyperOracle:基于ZK的L2预言机,提供独特的zkAutomation服务
• CanDID:利用MPC和ZK技术的去中心化身份基础设施
• CreDA:多链AI驱动的信用评级系统
• Upshot:提供NFT实时估值和投资分析的预言机

总体而言,预言机在下一周期仍将在加密赛道中扮演重要角色。链下计算、非标资产定价、AI/ML结合等方向存在更大的发展潜力和市场空间,值得持续关注。