RWA去中心化稳定币：usual.money解析

稳定币是加密货币行业的基石，在大规模支付和行业广泛采用中扮演着关键角色。截至2024年7月底，稳定币总市值达1680亿美元，其中两大中心化稳定币占据了约90%的市场份额。

稳定币市场利润丰厚，主要参与者在2023年创造了超过100亿美元的收入。这种利润垄断与去中心化精神相悖，因此催生了各种去中心化稳定币项目。这些项目主要分为超额抵押、等额抵押和不足额抵押三类。

然而，大多数去中心化稳定币项目仍依赖加密资产作为抵押，需要复杂机制来应对价格波动。引入现实世界资产（RWA）可以有效解决这一问题。2023年，区块链上的RWA增长超过800%，显示出巨大潜力。

usual.money项目采用美国国库券作为抵押，结合以太坊智能合约提供透明度和安全性，并将利润回馈给社区和贡献者。这种设计兼具了中心化稳定币的1:1 RWA特性和链上的安全透明优势。

项目背景

2024年4月，Usual Labs完成700万美元融资，由知名投资机构领投。创始人Pierre Person曾是法国政治家，在推动加密资产立法方面有丰富经验。

7月10日，Usual主网启动。截至8月初，项目总锁仓价值（TVL）达1.46亿美元。其稳定币USD0主要在Curve的USD0/USDC池交易，流动性超过1100万美元。

USD0还在借贷平台Morpho上有专门的金库，提供高达86%的清算贷款价值比，总抵押接近3000万美元。用户参与这些池子可同时获得Usual的Pills奖励和Morpho代币奖励。

项目代币$USUAL预计在2024年第四季度进行代币生成事件（TGE），其中90%将分配给社区。

核心机制

抵押与铸造

USD0可通过两种方式铸造：

1. 直接RWA存款：用户以1:1比例存入合格RWA获得USD0。
2. 间接USDC/USDT存款：用户存入USDC/USDT，由第三方提供RWA抵押，以1:1比例获得USD0。

这种设计解决了RWA在加密市场面临的流动性挑战，使散户投资者也能获得RWA回报。

收益模式

USD0++是USD0的增值锁定版本。用户可将USD0锁定在USD0 Liquid Bond中获取收益，选择以下两种方式之一：

1. USUAL代币收益：每日可领取USUAL代币。
2. 基本利息保障：锁定6个月后，可获得至少相当于USD0抵押品收益的回报，可选择USUAL代币或USD0形式。

无论通过何种方式获得USD0++，持有者都有权领取USUAL代币。

用户参与

Pills活动概述

• 预启动阶段从7月10日开始，持续4个月
• 空投7.5%的USUAL总供应量
• 通过推荐和TVL贡献获得空投资格
• 采用线性分配机制

参与步骤

1. 访问Usual Money dApp，使用早期访问代码ZHWQS
2. 存入USDC、USDT或ETH铸造USD0
3. 赚取Pills方法：
   • 铸造USD0++：每次获5粒
   • 持有USD0++：每天获3粒
   • 在Curve的USD0/USDC池提供流动性：每天获1粒
   • 在USD0/USD0++池中提供USD0：每天获3粒，每铸造1个USD0++额外获5粒
4. 添加流动性获得Pills：选择USD0/USD0++选项，输入USD0数量

Pills活动第二期

8月4日启动，通过完成Galxe上的任务获得Pills。

通过参与usual.money的各种活动，用户可以在去中心化稳定币生态系统中获得收益，同时为项目的发展做出贡献。