AI時代的算力革命:英偉達業績超預期,算力需求持續高漲

英偉達最新財報顯示,公司業績遠超預期,體現出AI算力需求的持續強勁。單季度收入260億美元,同比增長262%;淨利潤148.8億美元,同比增長628%。數據中心收入226億美元,同比增長427%。

英偉達新一代Blackwell平台將在今年第二財季交付,有望進一步拓展營收增長空間。H200和Blackwell芯片需求預計將持續到2025年。網路收入同比增長242%,反映出對高速網路的強勁需求。

隨着英偉達B系列產品升級,市場開始對下半年甚至2025年進行展望,算力估值有望逐漸向2025年切換。當前應關注中際旭創、新易盛、天孚通信等算力核心標的。

AI發展也推動了光模塊技術加速演進,光模塊迭代週期從4年縮短至2年。TRO技術作爲一種折中方案,有望成爲光互聯技術的重要發展方向。

中國移動發布"九天"人工智能基座,包括萬卡級智算集羣、千億多模態大模型等,並將投產3個近兩萬卡超大規模單體智算中心。這將爲AI發展提供強大的算力支持。

總體來看,AI正推動算力需求持續高漲,催生新一輪技術創新和產業變革。國內外廠商紛紛加大AI相關投入,算力產業鏈有望保持高景氣度。