對話交易員Murphy:鏈上數據揭示BTC週期 四個維度定位市場位置

Murphy的交易策略

Murphy的交易策略主要有以下幾點:

1. 資金配置:90%配置主流幣(BTC、ETH、BNB),10%配置山寨幣

2. 預期收益:200%-300%

3. 可承受回撤:

   • 主流幣不設止損,回調20%-30%很正常
   • 山寨幣跌破20%就止損

4. 交易邏輯:

   • 大週期擇時,在相對底部區間買入,在相對高點區間賣出
   • 通過鏈上數據分析指導交易

Murphy的交易方法形成原因

1. 上個週期缺乏穩定策略,導致在高位賣出後懊悔。決定找到可以有效執行、可復制、可閉環的策略。

2. 金融營銷背景積累了對數據的敏感度,自然選擇數據作爲交易依據。

3. 性格謹慎,追求高確定性,選擇"大週期擇時"和"用數據分析指導交易"。

4. 資金爲自有資金,來自上個週期利潤,成本較低,可以長期持有。

Murphy判斷底部的五個數據點

1. CVDD指標:當BTC價格接近CVDD時,可能是底部。

2. RP(已實現價格)和BP(平衡價格):BTC價格在BP和RP中間通道盤整時,是買入機會。

3. PSIP(盈利中的供給):小於50%時,往往是熊市極端底部。

4. LTH(長期持有者)的NUPL和MVRV:當這些指標爲紅色或小於1時,可能是底部。

5. 礦工視角:挖礦成本和挖礦脈衝指數。

Murphy判斷頂部的方法

1. MVRV指標:當MVRV大於3時,可以開始賣出。

2. URPD數據:反映鏈上籌碼結構,用於驗證其他頂部信號。

3. 供需關係:當長期持有者開始大規模賣出時,可能接近頂部。

Murphy認爲頂部判斷比底部更復雜,需要結合多項數據綜合分析。預計本輪週期頂部區間可能在2025年3-4月左右。

Murphy的學習方法

1. 學習其他鏈上數據分析師的內容,理清邏輯後自行測算調整。

2. 用Excel表格記錄和分類各種指標,不斷優化迭代。

3. 進行回測,提高指標有效性。

Murphy的交易策略局限性

1. 無法判斷非常短期內的漲跌。

2. 不適用於分析山寨幣。

3. 無法精確預測價格頂部和底部。

Murphy的Stop Doing List

1. 停止僥幸心理,不盲目嘗試別人的賽道。

2. 停止情緒化,避免被市場噪音幹擾。

3. 停止頻繁交易。

4. 停止依賴單一信息源。

5. 停止未經研究就下決定。