比特幣DeFi：技術局限下的虛幻與風險

所謂的"比特幣DeFi"實際上並不存在。無論是BitVM、BitcoinOS、Rootstock還是Soveryn，這些項目要麼高度中心化，要麼完全不切實際。深入研究後發現，許多項目的宣傳幾乎可以稱爲欺詐行爲。

比特幣無法支持DeFi的根本原因

比特幣無法實現真正的DeFi，主要是因爲它缺乏圖靈完備的虛擬機，無法像其他公鏈那樣支持復雜的智能合約。這意味着，無論項目方如何宣傳，比特幣都不具備DeFi所需的核心能力。

DeFi的"De"代表"去中心化"。然而，目前所有聲稱是"比特幣DeFi"的項目本質上都高度中心化，這種行爲誤導了用戶，也導致投資者損失巨額資金。

主要項目分析

BitVM

BitVM聲稱可以通過"樂觀雙方計算"在比特幣上實現智能合約，類似於許多ETH L2的運作方式。然而，BitVM的中心化程度更高，因爲其"驗證者"也是基於許可制的。

實際上，BitVM依賴於由單一權威選擇的受信任方運行的兩臺計算機，這幾乎是最中心化的形式。雖然BitVM2計劃使"驗證者"去許可化，但初始配置仍需一組許可參與者。

此外，BitVM系統效率極低，這是因爲比特幣沒有圖靈完備的編程語言。BitVM試圖通過在爭議情況下將操作碼串聯並發布到taproot交易中來實現功能，但這種方法過於復雜且低效。

Rootstock

Rootstock是一個與BTC連接的側鏈，主打智能合約功能。但它依賴於一個"許可制聯合體"來維護雙向錨定，這意味着該聯合體可以審查甚至竊取用戶資產。

雖然Rootstock本質上與傳統金融機構無異，違背比特幣去中心化的初衷，但至少在項目介紹中承認了自己的中心化特性。

Sovryn

Sovryn構建在Rootstock上，依賴其智能合約與錨定機制，因此同樣高度中心化。然而，它在官網上卻聲稱自己"去中心化"並提供"比特幣原生交易"，這顯然具有誤導性。

BitcoinOS

BitcoinOS是目前這幾個項目中最誇張的。它宣稱解決了所有以太坊未解決的問題：隱私、跨鏈、無信任橋接，甚至"真正的Rollup"等。

然而，其白皮書存在嚴重信息缺失，完全回避了項目設計中關鍵的"鏈下執行"部分。BitcoinOS採用類似BitVM的"證明者-驗證者"結構，但文檔中未提及如何實現驗證者的去中心化。

此外，該項目聲稱支持"比以太坊更高級"的Rollup，但技術上卻無法實現這一目標。比特幣缺乏圖靈完備性，意味着L2的執行、排序與驗證必須全部鏈下進行，這必然引入更多中心化風險。

"L2擴展"的誤區

許多比特幣"DeFi"項目基於"第二層擴展"(L2 scaling)的敘事。然而，這種方法在實踐中幾乎從未成功過。將交易流量推送到另一個競爭鏈並不能真正擴展原鏈的容量，反而可能導致原鏈使用率下降。

BTC的L2擴容計劃可能使大規模自托管變得不切實際。如果所有持幣者現在都想移動他們的幣，交易隊列將超過兩個月；如果全球每個人只進行一次交易，隊列將超過二十年。這意味着自托管幾乎不可能實現，大衆將不得不通過托管服務商接入，違背了比特幣的初衷。

比特幣難以改變的原因

許多人仍對比特幣未來可能適配DeFi功能抱有幻想，但深入分析表明，這種轉變幾乎不可能發生。比特幣社區的治理機制異常封閉，核心開發團隊幾乎可以單方面阻止任何協議升級。即便是較溫和的操作碼恢復提案也被長期封鎖，更不用提引入圖靈完備虛擬機這類重大變更了。

"騙局循環"現象

圍繞比特幣DeFi的項目已形成一種"騙局循環"：每隔幾年，市場上就會出現新一波聲稱要"在比特幣上實現DeFi"的項目，這些項目往往能募集巨額資金。然而，它們很快就會因爲技術瓶頸、模型漏洞等問題逐漸消失。幾年後，新的項目卷土重來，針對的是不了解歷史的新投資者。

這些項目大都利用了人們對"比特幣也能玩DeFi"的幻想，但現實是，過去十年比特幣協議幾乎沒有重大技術變化。在如此多資源投入的情況下仍無法實現DeFi，難以相信今天用相同的代碼還能"突然實現"。

結論

所謂的"比特幣DeFi"並不存在。它既無原生支持能力，也沒有現實落地路徑，完全是一種集體性的幻想，由貪婪、妄想與無知共同推動。當前區塊鏈生態中已有真正的DeFi經濟，每年創造巨額收入。與其沉迷於幻想，不如支持真正的加密創新。