貝萊德推出以太坊網路代幣化資產基金，爲傳統金融資產進軍Web3鋪路

貝萊德近日正式推出了其在以太坊網路上的代幣化資產基金，並對資產代幣化公司進行了戰略投資。這一舉動標志着傳統金融巨頭繼推出比特幣ETF後，再次擁抱加密貨幣領域。

新推出的基金名爲"BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund"，由基於區塊鏈的BUIDL代幣代表。該基金完全由現金、美國國債和回購協議支持，並將通過區塊鏈向代幣持有者每日支付收益。一家資產代幣化公司將作爲轉移代理和代幣化平台，而另一家金融機構則擔任基金資產的托管人。

這一舉動展現了貝萊德在金融創新領域的前瞻性。在比特幣現貨ETF獲批僅兩個多月後，貝萊德迅速將傳統金融資產引入加密世界，進一步推動了金融全球化的進程。

該基金的最低申購額爲500萬美元，主要面向合格投資人。它採用每日rebase的形式分配利息，保持1 BUIDL等於1美元，同時代幣數量隨收益增加。值得注意的是，代幣僅在白名單內流轉，以確保合規性。

從結構上看，這個基金涉及多方合作。除了貝萊德作爲基金管理公司外，還有負責證券化的機構、傳統資產托管方，以及提供加密資產托管和分銷服務的合作夥伴。

該基金的一大亮點是宣稱支持實時申購和贖回，這正是傳統金融機構一直追求的目標。與傳統渠道相比，公鏈技術能夠實現清結算的實時完成，大大提高了效率。然而，由於涉及法幣系統，實際操作中仍可能面臨一些挑戰。

目前，BUIDL代幣的發行量爲4000萬，由兩個地址持有，分別爲3500萬和500萬。考慮到最低申購量爲500萬美元，參與者主要爲傳統金融機構，Web3機構的參與度較低。

盡管這個基金在很大程度上仍然依賴鏈下操作，僅僅實現了基金份額的代幣化，但它無疑是Web2和Web3融合過程中的重要一步。它推動了不同參與方在基礎設施層面的合作，爲探討傳統渠道和新興基礎設施的整合提供了寶貴經驗。

隨着更多資產進入Web3世界，特別是當更多資產直接在鏈上發行，以及更多穩定幣（包括銀行穩定幣甚至CBDC）出現在鏈上時，我們有望看到真正的代幣對代幣直接交易和兌換。這將是Web3徹底改變金融世界的關鍵一步。