Tổng kết thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025

Năm 2024 sẽ là một năm mang tính bước ngoặt trong lịch sử mã hóa. Việc phê duyệt Bitcoin ETF và cuộc bầu cử ở Mỹ trở thành hai chủ đề cốt lõi, thúc đẩy ngành công nghiệp mã hóa đạt được những bước đột phá. Các tổ chức lớn và chính phủ đều tham gia, mức độ công nhận của ngành tăng cao đáng kể. Môi trường quản lý cũng trở nên rõ ràng và thoải mái hơn với sự lên nắm quyền của chính phủ mới. Sự chính thống, sự phân hóa con đường và sự tiến triển của quy định trở thành giai điệu chủ đạo của ngành trong năm nay.

Tổng kết năm 2024

Bitcoin chắc chắn là câu chuyện cốt lõi của năm nay. ETF và dự trữ quốc gia đã thúc đẩy Bitcoin vượt qua 100.000 đô la, đánh dấu sự vượt trội của Bitcoin so với phạm vi mã hóa, trở thành tài sản chống lạm phát và phương tiện lưu trữ giá trị được công nhận toàn cầu. Hệ sinh thái Bitcoin cũng được mở rộng, các ứng dụng DeFi, NFT, trò chơi tiếp tục phát triển, tổng giá trị khóa DeFi của Bitcoin đã tăng vọt từ 300 triệu đô la đầu năm lên 6,755 triệu đô la, tăng hơn 20 lần trong suốt năm.

Ethereum năm nay đối mặt với thách thức, giá trị thu hút và hoạt động người dùng giảm sút, câu chuyện không còn hấp dẫn như những năm trước. Hệ sinh thái Layer 2 phát triển nhanh chóng, liên tục xâm chiếm thị phần của mạng chính, gây ra cuộc thảo luận trên thị trường về cơ chế của Ethereum. Ngược lại, Solana nổi lên mạnh mẽ, thị phần TVL từ gần như bằng 0 đầu năm đã tăng lên 6.9%, trở thành chuỗi công khai lớn thứ hai chỉ sau Ethereum. Giá SOL từ 6 đô la hai năm trước đã tăng lên 200 đô la, chỉ trong năm nay đã tăng hơn 100%.

MEME trở thành động lực chính của thị trường năm nay. Mặc dù tỷ lệ vốn hóa thị trường không cao, nhưng tỷ lệ khối lượng giao dịch liên tục duy trì ở mức 6-7%, có lúc tăng lên 11%, trở thành lĩnh vực có tính thanh khoản cao nhất. Các chủ đề như gọi vốn trước khi bán, token của người nổi tiếng, cuộc chiến sở thú, PolitFi và AI MEME lần lượt bùng nổ thị trường. Hệ thống hạ tầng xung quanh MEME cũng liên tục được hoàn thiện, nền tảng phát hành công bằng Pump.fun nổi bật lên, trở thành một trong những ứng dụng sinh lời nhất trong năm.

Bị ảnh hưởng bởi cuộc bầu cử Mỹ, nền tảng dự đoán thị trường Polymarket đã trở thành một ứng dụng nổi bật khác. Lượng truy cập trong tháng 10 đạt 35 triệu lượt, gấp đôi các trang web cá cược mainstream, và khối lượng giao dịch hàng tháng đã tăng vọt từ 40 triệu USD trong tháng 4 lên 2,5 tỷ USD.

Cuối năm, ứng dụng AI trong lĩnh vực mã hóa một lần nữa nổi lên. Truth Terminal đã kích hoạt các token MEME AI như GOAT, ACT, tạo nên làn sóng ứng dụng AI Agent. Các tổ chức chủ chốt đều lạc quan về AI Agent, cho rằng nó có khả năng trở thành hiện tượng tiếp theo sau DeFi.

PayFi như một cầu nối giữa tài chính truyền thống và Web3 cũng rất được chú ý. Stablecoin chiếm một vị trí trong thị trường thanh toán và chuyển tiền toàn cầu, với tổng lưu thông vượt qua 2100 tỷ đô la. RWA đã được thổi bùng hoàn toàn sau khi BlackRock tuyên bố tham gia, quy mô từ chưa đến 20 tỷ đô la cách đây 3 năm đã mở rộng lên 140 tỷ đô la.

Triển vọng năm 2025

Nhìn về năm 2025, với việc chính phủ mới nhậm chức và nguồn vốn từ các tổ chức gia nhập, thị trường tiền điện tử có khả năng sẽ trải qua một chu kỳ tăng trưởng mới.

Từ dự đoán giá, nhiều tổ chức dự kiến Bitcoin sẽ đạt 150.000-200.000 USD, một số tổ chức thậm chí đưa ra dự đoán lạc quan là 500.000 USD. ETH dự kiến sẽ ở khoảng 6.000-7.000 USD, SOL có thể tăng lên 500-750 USD. Tổng thể, thị trường tiền điện tử có thể đạt tổng giá trị 7,5-8 triệu USD.

Từ góc độ cụ thể, stablecoin, tài sản token hóa và AI là những lĩnh vực được các tổ chức quan tâm nhất. Khối lượng thanh toán stablecoin dự kiến sẽ đạt từ 3000-4500 tỷ USD. Quy mô tài sản token hóa có thể vượt quá 50 tỷ USD. Sự kết hợp giữa AI và mã hóa cũng được nhìn nhận một cách tích cực, tổng giá trị thị trường của các token liên quan đến AI Agent dự kiến sẽ tăng ít nhất 5 lần.

Ngoài ra, sự phục hưng DeFi, tích hợp chuỗi ứng dụng và L2, sự phổ biến của công nghệ ZK, sự trỗi dậy của ngành DEPIN, sự trở lại của NFT và các xu hướng khác cũng đáng được chú ý.

Đối với các nhà đầu tư, các đồng coin chính có khả năng tiếp tục tăng giá, đặc biệt là trong quý 1 năm 2025 sẽ đón nhận nhiều chính sách thuận lợi. Thị trường tiền điện tử vẫn sẽ tiếp tục phân hóa, các dự án có tính tuân thủ cao hơn sẽ dễ dàng thu hút được sự quan tâm của các nhà đầu tư. Từ góc độ ngành, các ứng dụng tiêu dùng sẽ trở thành trọng tâm, các lĩnh vực như DeFi, thanh toán, MEME vẫn còn không gian phát triển. Các lĩnh vực như stablecoin, AI, RWA, DePin mà các tổ chức quan tâm cũng đáng được chú ý.

Chu kỳ mới sắp đến, các nhà đầu tư cần theo kịp xu hướng, nghiên cứu sâu về các lĩnh vực mới nổi, nắm bắt cơ hội thị trường.