Quy định về Tài sản tiền điện tử tại Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất: Sự khác biệt và tương đồng giữa Abu Dhabi và Dubai

Nhờ vào vị trí địa lý thuận lợi, sự hỗ trợ rõ ràng từ chính phủ cùng với các chính sách ưu đãi thuế, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất đã trở thành một trong những trung tâm quan trọng về Tài sản tiền điện tử và đổi mới blockchain toàn cầu. Về mặt quản lý tài sản ảo, Thị trường toàn cầu Abu Dhabi (ADGM) và Cơ quan quản lý Tài sản ảo Dubai (VARA) đều có những đặc điểm riêng. Bài viết này sẽ đi sâu vào các nội dung và sự khác biệt chính về quản lý tuân thủ giữa hai khu vực tài phán này.

Tóm tắt về quy định tại Abu Dhabi và Dubai

Abu Dhabi

ADGM như một trung tâm tài chính quốc tế, nhằm hỗ trợ chiến lược kinh tế của khu vực và đóng vai trò như một trung tâm tài chính và thương mại toàn cầu. Cơ quan quản lý dịch vụ tài chính của nó (FSRA) chịu trách nhiệm giám sát và thực thi các quy định về tài sản mã hóa của ADGM. FSRA coi tài sản ảo là một loại tài sản cụ thể trong ngành tài chính để quản lý, phạm vi cấp phép cho tài sản mã hóa tương đối hạn chế. Quy trình xin cấp phép thường mất từ 6-7 tháng, với yêu cầu tuân thủ đối với các đối tượng xin cấp phép khá nghiêm ngặt, áp dụng tiêu chuẩn cấp phép của các tổ chức tài chính truyền thống. Điều này làm cho các sàn giao dịch có nền tảng công nghệ phải đối mặt với rào cản gia nhập cao hơn, trong khi các tổ chức tài chính truyền thống chuyển đổi để phát triển kinh doanh mã hóa thì có lợi thế hơn.

Dubai

Giấy phép tài sản ảo của Dubai được chia thành hai hệ thống lớn:

1. Trung tâm tài chính quốc tế Dubai (DIFC): Là khu vực thương mại tự do tài chính, mô hình quản lý của nó tương tự như ADGM. Cơ quan quản lý dịch vụ tài chính Dubai (DFSA) phân loại tài sản ảo là tài sản mã hóa trong các công cụ tài chính để quản lý. Thời gian xử lý đơn khoảng 7-8 tháng, chủ yếu hướng đến các tổ chức lớn có đủ điều kiện tài chính. Đồng thời, DIFC cung cấp kênh đặc biệt "giấy phép đổi mới", các doanh nghiệp phát triển công nghệ thuần túy (không liên quan đến việc quản lý quỹ khách hàng hoặc giao dịch tài chính) chỉ cần khoảng 3 tháng để được phê duyệt.

2. Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo (VARA): Cơ quan quản lý được chính phủ Dubai thành lập, không trực tiếp cấp giấy phép kinh doanh, mà là cấp phép hoạt động tài sản ảo trên cơ sở giấy phép công ty hiện có. Phạm vi quản lý của nó bao gồm các doanh nghiệp trên đất liền Dubai và các công ty trong khu vực tự do (trừ DIFC).

Ngoài ra, Cục Quản lý Chứng khoán và Hàng hóa (SCA) chịu trách nhiệm quản lý các hoạt động ICO và phát hành token. Các doanh nghiệp có kế hoạch thực hiện ICO tại Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất có thể cần phải nhận được sự chấp thuận của SCA.

Sự khác biệt chính giữa VARA và ADGM

Tính chất và định vị của tổ chức

• VARA: Cơ quan chức năng của chính phủ Dubai được thành lập để quản lý tài sản tiền điện tử, có trách nhiệm giám sát ngành công nghiệp tài sản tiền điện tử tại Dubai (ngoại trừ DIFC).
• ADGM: Khu vực thương mại tự do tài chính, có hệ thống quản lý độc lập, Cơ quan quản lý dịch vụ tài chính (FSRA) chịu trách nhiệm giám sát các doanh nghiệp cung cấp dịch vụ liên quan đến tài sản ảo trong ADGM.

phạm vi quyền hạn

• VARA: Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất Dubai (không bao gồm DIFC)
• ADGM: Thị trường toàn cầu Abu Dhabi và đảo Al Maryah

Phạm vi quản lý hoạt động tài sản ảo

Cả hai đều quản lý các dịch vụ môi giới, dịch vụ tư vấn tài sản ảo, sàn giao dịch/giao dịch đa phương, lưu ký tài sản ảo, quản lý tài sản ảo, và các hoạt động đầu tư giao dịch với tư cách là người ủy thác. Tuy nhiên, VARA còn bao gồm các hoạt động liên quan đến NFT, trong khi ADGM không bao gồm các loại hình kinh doanh này.

Điều kiện và yêu cầu đăng ký

1. Đăng ký công ty:

   • VARA: yêu cầu đăng ký tại khu vực đất liền Dubai hoặc bất kỳ khu vực thương mại tự do nào của Dubai (trừ DIFC)
   • ADGM: yêu cầu đăng ký tại Thị trường toàn cầu Abu Dhabi

2. Không gian văn phòng:

   • Đều yêu cầu có văn phòng thực, không chấp nhận bàn làm việc chia sẻ
   • VARA：Thông thường mỗi hai visa cần ít nhất một bàn làm việc
   • ADGM：thông thường mỗi ba visa cần ít nhất một bàn làm việc

3. Vốn quản lý:

   • VARA: yêu cầu vốn quản lý dao động từ 11,000 đô la đến 408,000 đô la, hoặc 15%/25% chi phí hàng năm cố định, tùy thuộc vào loại hình hoạt động tài sản ảo
   • ADGM: Dựa trên loại hoạt động, chi phí vận hành (OPEX) từ 6 đến 12 tháng.

Quy trình và thời gian nộp đơn

1. VARA：

   • Quy trình: Chuẩn bị kế hoạch kinh doanh tuân thủ, cuộc họp đầu tiên, nộp tài liệu, xem xét, điều chỉnh hoạt động, xem xét lại, cấp giấy phép
   • Thời gian: Thông thường từ 4-8 tháng
   • Tài liệu cần thiết: Tổng quan về dịch vụ tài sản ảo, tài liệu KYC của giám đốc và cổ đông công ty, dự đoán tài chính, v.v.

2. ADGM：

   • Quy trình: Tiến hành thẩm định và thảo luận với đội ngũ FSRA, nộp đơn chính thức, nhận phê duyệt nguyên tắc, nhận phê duyệt cuối cùng, thực hiện thử nghiệm "khởi động hoạt động"
   • Thời gian: thường khoảng 6 tháng
   • Tài liệu cần thiết: Kế hoạch kinh doanh dịch vụ tài sản ảo, tài liệu KYC của các giám đốc công ty, cổ đông và các nhân sự chủ chốt khác, dự đoán tài chính, v.v.

phí yêu cầu

1. VARA：

   • Phí đăng ký: từ 11,000 đô la đến 27,000 đô la
   • Giám sát chi phí liên tục: từ 22,000 đô la đến 55,000 đô la (tùy thuộc vào hoạt động)

2. ADGM：

   • Phí đăng ký: từ 20,000 đô la đến 125,000 đô la
   • Giám sát liên tục phí: từ 15.000 đến 60.000 đô la (tùy thuộc vào hoạt động)

Bằng cách hiểu rõ sự khác biệt và tương đồng trong quy định về tài sản ảo giữa Abu Dhabi và Dubai, những người làm trong lĩnh vực mã hóa có thể lựa chọn môi trường quy định phù hợp với bản thân, đảm bảo hoạt động hợp pháp và tuân thủ, thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của toàn ngành mã hóa.