Phân tích tình trạng và xu hướng phát triển của ngành DEX

Tổng quan về ngành DEX

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã phát triển nhanh chóng kể từ cơn sốt DeFi vào tháng 6 năm 2020, với khối lượng giao dịch hàng tháng tăng 105 lần trong vòng một năm lên 2039,5 tỷ USD. Hiện tại, DEX chủ yếu phân bố trên các chuỗi công khai như Ethereum, BSC, Solana, trong đó DEX trên chuỗi Ethereum vẫn chiếm ưu thế.

Các loại DEX chính bao gồm AMM, giao thức giao dịch chéo chuỗi, giao thức giao dịch phái sinh, giao thức giao dịch stablecoin và bộ tổng hợp DEX. Trong đó, AMM là loại phổ biến nhất, Uniswap là đại diện AMM nổi tiếng nhất.

Dữ liệu ngành DEX

1. Khối lượng giao dịch: Vào tháng 8 năm 2022, khối lượng giao dịch DEX giao ngay đạt 66,76 tỷ USD, giảm 58,3% so với tháng 1. Uniswap và PancakeSwap chiếm hơn nửa khối lượng giao dịch.

2. Khối lượng khóa: 5 DEX gồm Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain, Balancer có khối lượng khóa vượt quá 1 tỷ USD, trong đó Curve và Uniswap đều vượt 5 tỷ USD.

3. Doanh thu từ giao thức: Uniswap, PancakeSwap, GMX và 6 DEX khác đã lọt vào top 13 doanh thu trong 7 ngày của các giao thức tiền điện tử.

Xu hướng phát triển DEX

1. Các DEX hàng đầu chiếm phần lớn thị trường, chẳng hạn như Curve và Uniswap.

2. Tỷ lệ giao thức giao dịch giữa các chuỗi và các lớp tăng lên, chiếm khoảng 1/4 của các DEX hàng đầu.

3. AMM+NFT trở thành xu hướng mới, như sudoswap, Uniswap, v.v.

4. Các blockchain đều có DEX vào top, DEX của blockchain mới phát triển nhanh chóng.

5. Nền tảng giao dịch stablecoin và sản phẩm phái sinh có tiềm năng tăng trưởng lớn.

Hướng đáng chú ý

1. DEX trên chuỗi Ethereum cũ như Uniswap, SushiSwap

2. DEX đa chuỗi như Hop, Hashflow

3. Giao thức giao dịch stablecoin như Curve

4. DEX sinh thái Cosmos như Osmosis

5. DEX chuỗi công cộng mới như Canto DEX

DEX vẫn là trụ cột quan trọng của DeFi, có triển vọng phát triển lâu dài rộng lớn. Sự phát triển của DEX trên L2 trong tương lai rất đáng chú ý, DEX trên chuỗi Ethereum cũng sẽ dần chuyển sang L2.